निवेश बनाम बनाम: अंतर क्या है?
निवेश बनाम बनाम: एक अवलोकन
निवेशकों और व्यापारियों की गणना जोखिम पर होती है क्योंकि वे बाजारों में किए जाने वाले लेनदेन से लाभ का प्रयास करते हैं। लेनदेन में किए गए जोखिम का स्तर निवेश और सट्टा के बीच मुख्य अंतर है।
जब भी कोई व्यक्ति इस उम्मीद के साथ पैसा खर्च करता है कि प्रयास लाभ कमाएगा, वे निवेश कर रहे हैं। इस परिदृश्य में, उपक्रम ध्वनि की गहन जांच के बाद किए गए एक उचित निर्णय पर निर्णय को आधार बनाता है कि प्रयास में सफलता की अच्छी संभावना है।
लेकिन क्या होगा यदि वही व्यक्ति एक ऐसे उपक्रम पर पैसा खर्च करता है जो विफलता की उच्च संभावना दर्शाता है? इस मामले में, वे अटकलें लगा रहे हैं। सफलता या विफलता मुख्य रूप से संयोग, या बेकाबू (बाहरी) ताकतों या घटनाओं पर निर्भर करती है।
निवेश और सट्टेबाजी के बीच प्राथमिक अंतर जोखिम की राशि है। उच्च जोखिम वाली अटकलें आमतौर पर जुआ खेलने के लिए समान होती हैं, जबकि कम जोखिम वाला निवेश मूल सिद्धांतों और विश्लेषण के आधार का उपयोग करता है।
चाबी छीन लेना
- सट्टा और निवेश के बीच मुख्य अंतर जोखिम की राशि है।
- निवेशक अपनी पूंजी पर औसत या निम्न-औसत राशि जोखिम पर संतोषजनक रिटर्न उत्पन्न करने का प्रयास करते हैं।
- सट्टेबाज दांव से असामान्य रूप से उच्च रिटर्न बनाने की मांग कर रहे हैं जो एक या दूसरे तरीके से जा सकते हैं।
- सट्टा व्यापारी अक्सर वायदा, विकल्प और कम बिक्री वाली व्यापारिक रणनीतियों का उपयोग करते हैं।
निवेश
निवेश कई अलग-अलग रूपों में आ सकता है – मौद्रिक, समय या ऊर्जा-आधारित विधियों के माध्यम से। शब्द के वित्तीय अर्थ में, निवेश का अर्थ है स्टॉक, बॉन्ड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), म्यूचुअल फंड और कई अन्य वित्तीय उत्पादों जैसे प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री ।
निवेशकों को अपनी पूँजी पर संतोषजनक रिटर्न के माध्यम से आय या लाभ उत्पन्न करने की उम्मीद है, जो औसत या जोखिम की औसत से कम राशि लेती है। समय-समय पर लाभांश या ब्याज भुगतान में या उनकी खर्च की गई पूंजी की पूर्ण वापसी में मूल्य की सराहना अंतर्निहित परिसंपत्ति के रूप में हो सकती है ।
सबसे अधिक बार, निवेश लंबी अवधि के लिए संपत्ति खरीदने और रखने का कार्य है। दीर्घकालिक होल्डिंग के रूप में वर्गीकृत करने के लिए, निवेशक को कम से कम एक वर्ष के लिए संपत्ति का मालिक होना चाहिए।
आइए निवेश के उदाहरण के रूप में एक बड़ी स्थिर बहुराष्ट्रीय कंपनी पर विचार करें । यह कंपनी एक निरंतर लाभांश का भुगतान कर सकती है जो सालाना बढ़ती है, और इसमें कम व्यावसायिक जोखिम हो सकता है। एक निवेशक अपेक्षाकृत कम जोखिम लेते हुए अपनी पूंजी पर संतोषजनक रिटर्न बनाने के लिए इस कंपनी में लंबी अवधि के लिए निवेश करना चुन सकता है। इसके अतिरिक्त, निवेशक विभिन्न उद्योगों में कई समान कंपनियों को अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और अपने जोखिम को कम करने के लिए जोड़ सकते हैं ।
विश्लेषण और अनुसंधान निवेश प्रक्रिया का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। इसमें विभिन्न परिसंपत्तियों, क्षेत्रों और बाजार में होने वाले पैटर्न या रुझान का मूल्यांकन करना शामिल है। निवेशक अपनी निवेश रणनीतियों को चुनने या अपने पोर्टफोलियो को डिजाइन करने के लिए मौलिक या तकनीकी विश्लेषण जैसे उपकरणों का उपयोग कर सकते हैं। मौलिक विश्लेषण का उपयोग करके, निवेशक यह निर्धारित कर सकते हैं कि कौन से कारक प्रतिभूतियों के मूल्य को प्रभावित करते हैं, सूक्ष्मअर्थशास्त्रीय से व्यापक आर्थिक कारकों तक। दूसरी ओर, तकनीकी विश्लेषण, बाजार में अवसरों को खोजने के लिए सांख्यिकीय रुझान जैसे सुरक्षा मूल्य और वॉल्यूम का उपयोग करता है।
निवेशकों के पास अपने पैसे का निवेश करने के लिए कई विकल्प उपलब्ध हैं। ब्रोकरेज खाते निवेशकों को कई प्रकार की प्रतिभूतियों तक पहुंच प्रदान करते हैं। एक खाता खोलने से, एक निवेशक जमा करने के लिए सहमत होता है और फिर फर्म के माध्यम से आदेश देता है। संपत्ति और आय निवेशकों के हैं, जबकि ब्रोकरेज ट्रेडों की सुविधा के लिए कमीशन लेता है। नई तकनीक के साथ, निवेशक अब रोबो-सलाहकारों के साथ भी निवेश कर सकते हैं । ये स्वचालित निवेश कंपनियां हैं जो निवेशकों के लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर निवेश रणनीति के साथ आने के लिए एक एल्गोरिथ्म का उपयोग करती हैं।
अटकलें
सट्टेबाजी विफलता के एक उच्च संभावना के साथ वित्तीय प्रयासों में पैसा लगाने का कार्य है। सट्टा लगाने वाले दांव से असामान्य रूप से उच्च रिटर्न की तलाश करते हैं जो एक या दूसरे रास्ते पर जा सकते हैं। जबकि सट्टा जुआ की तरह है, यह बिल्कुल वैसा नहीं है, जैसा कि सट्टेबाज अपने ट्रेडों की दिशा में एक शिक्षित निर्णय लेने की कोशिश करते हैं। हालांकि, लेन-देन में निहित अंतर्निहित सट्टा जोखिम औसत से काफी ऊपर जाता है।
ये व्यापारी इस समझ के साथ प्रतिभूतियाँ खरीदते हैं कि उन्हें बेचने से पहले केवल कुछ समय के लिए रखा जाएगा। वे अक्सर किसी स्थिति में और बाहर जा सकते हैं।
एक सट्टा व्यापार के एक उदाहरण के रूप में, एक नई सोने की खान खोज या दिवालिया होने से आसमान छू के पास एक समान मौका के साथ एक अस्थिर जूनियर गोल्ड माइनिंग कंपनी पर विचार करें । कंपनी की कोई खबर नहीं होने से निवेशक इस तरह के जोखिम भरे व्यापार से दूर हटेंगे। हालांकि, कुछ सट्टेबाजों का मानना है कि जूनियर गोल्ड माइनिंग कंपनी सोने पर हमला करेगी और अपना स्टॉक हंच पर खरीद सकती है। इस कूबड़ और निवेशकों द्वारा बाद की गतिविधि को अटकल कहा जाता है।
सट्टा व्यापार में इसकी गिरावट है।जब किसी विशेष परिसंपत्ति वर्ग या क्षेत्र के लिए वृद्धि या मूल्य कार्रवाई की उम्मीदें बढ़ जाती हैं, तो मूल्य बढ़ जाएंगे।जब ऐसा होता है, तो व्यापार की मात्रा बढ़ जाती है, अंततः एक बुलबुले की ओर जाता है।यह डॉटकॉम बबल के साथ हुआ।1990 के दशक के उत्तरार्ध में इंटरनेट कंपनियों में निवेश तेजी से बढ़ा, जिससे मूल्यांकन तेजी से बढ़ा। बाजार दुर्घटनाग्रस्त हो गया 2001 के बाद, प्रमुख प्रौद्योगिकी कंपनियों में कई अन्य लोगों के साथ उनके मूल्य का एक बड़ा हिस्सा कम करने के लिए, का सफाया किया जा रहा कारण।
सट्टा व्यापारियों के प्रकार
डे ट्रेडिंग सट्टा का एक रूप है। दिन के व्यापारियों के लिए आवश्यक रूप से कोई विशिष्ट योग्यता नहीं होती है, बल्कि, उन्हें इस तरह लेबल किया जाता है क्योंकि वे अक्सर व्यापार करते हैं। वे आम तौर पर एक दिन के लिए अपने पदों को धारण करते हैं, ट्रेडिंग सत्र पूरा होने के बाद बंद हो जाता है।
दूसरी ओर, एक स्विंग ट्रेडर, उस समय के दौरान लाभ को भुनाने की उम्मीद के बारे में कई हफ्तों तक अपनी स्थिति रखता है। यह निर्धारित करने की कोशिश करके पूरा किया जाता है कि किसी शेयर की कीमत कहां जाएगी, एक स्थिति और फिर लाभ कमाएगी।
ट्रेड और रणनीतियाँ
सट्टेबाज कई प्रकार के ट्रेड कर सकते हैं और इनमें से कुछ में शामिल हैं:
- फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स: खरीदार और विक्रेता भविष्य में एक पूर्व निर्धारित बिंदु पर एक विशिष्ट कीमत पर एक विशिष्ट संपत्ति की बिक्री के लिए सहमत होते हैं। एक बार अनुबंध समाप्त होने पर खरीदार अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीदने के लिए सहमत होता है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है और आमतौर पर व्यापारिक वस्तुओं का उपयोग किया जाता है।
- पुट एंड कॉल ऑप्शन: एक पुट ऑप्शन में, अनुबंध के मालिक को अधिकार है, लेकिन बाध्यता नहीं है, किसी निर्दिष्ट अवधि में सिक्योरिटी के किसी भी हिस्से को निर्धारित अवधि में बेचने का। दूसरी ओर, एक कॉल विकल्प, अनुबंध मालिक को एक निश्चित मूल्य पर अनुबंध समाप्ति तिथि से पहले अंतर्निहित संपत्ति खरीदने की अनुमति देता है।
- शॉर्ट सेलिंग: जब एक व्यापारी शॉर्ट बेचता है, तो वे अनुमान लगाते हैं कि भविष्य में एक सुरक्षा की कीमत गिर जाएगी और फिर एक स्थिति ले ली जाएगी।
लोकप्रिय रणनीति के सट्टेबाज स्टॉप-लॉस ऑर्डर से लेकर पैटर्न ट्रेडिंग तक का उपयोग करते हैं । स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ, एक व्यापारी एक ब्रोकर को किसी विशिष्ट मूल्य पर पहुंचने पर स्टॉक खरीदने या बेचने के लिए कहता है। ऐसा करने से, निवेशक स्टॉक पर अपने नुकसान को कम करने में सक्षम होता है। इस बीच, पैटर्न ट्रेडिंग अवसरों की पहचान करने के लिए कीमतों में रुझान का उपयोग करता है। तकनीकी विश्लेषण में प्रयुक्त, निवेशक एक परिसंपत्ति के भविष्य के बारे में भविष्यवाणियां करने के लिए पिछले बाजार के प्रदर्शन को देखकर इस रणनीति को नियुक्त करते हैं; एक करतब जो आमतौर पर बहुत चुनौतीपूर्ण होता है।
विशेष ध्यान
दोनों निवेशकों और सट्टेबाजों ने अपने निवेश को स्टॉक और फिक्स्ड-आय विकल्पों सहित विभिन्न निवेश वाहनों में डाल दिया। स्टॉक या इक्विटी किसी कंपनी में स्वामित्व के एक निश्चित प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करते हैं। ये एक्सचेंजों पर या निजी बिक्री के माध्यम से खरीदे जाते हैं। कंपनियों को बाजार पूंजीकरण या उनके बकाया शेयरों के कुल बाजार मूल्य से रैंक किया जाता है ।
म्यूचुअल फंड और ईटीएफ भी लोकप्रिय निवेश विकल्प हैं। एक म्यूचुअल फंड एक फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित किया जाता है जो निवेशकों से विभिन्न परिसंपत्तियों और प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए धन के पूल का उपयोग करता है। ईटीएफ में अंतर्निहित परिसंपत्तियों की एक टोकरी होती है, और शेयरों की तरह ही पूरे दिन उनकी कीमतें बदलती रहती हैं।
फिक्स्ड-इनकम एसेट्स में बॉन्ड, बिल और नोट्स शामिल हैं।ये निगमों या सरकार के विभिन्न स्तरों द्वारा जारी किए जा सकते हैं।कई निश्चित-आय वाली संपत्ति का उपयोग परियोजनाओं और (व्यवसाय) उपक्रमों को निधि देने के लिए किया जाता है, और परिपक्व होने से पहले ब्याज का भुगतान करते हैं, जिस समय वाहन का अंकित मूल्य निवेशक को वापस भुगतान किया जाता है।उदाहरण के लिए, अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा जारी एक बॉन्ड 30 साल में परिपक्व होता है और निवेशकों को द्वि-वार्षिक ब्याज देता है।
निवेशक अपने निवेश और उनके कर निहितार्थों के लिए होल्डिंग अवधि पर विचार कर सकते हैं।होल्डिंग अवधि यह निर्धारित करती है कि निवेश पर कितना कर बकाया है।इस अवधि की गणना उस दिन से की जाती है जब निवेश उस दिन तक खरीदा जाता है जब तक इसे बेचा या निपटाया नहीं जाता। आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) समझता है एक साल या उससे अधिक की जोत लंबे समय तक किया जाना है।इसके नीचे कुछ भी एक अल्पकालिक निवेश माना जाता है।लंबी अवधि के लाभ पर आम तौर पर अल्पकालिक लोगों की तुलना में अधिक अनुकूल कर लगाया जाता है।
सलाहकार इनसाइट
स्टीफन रिस्चेल सीएफपी®, सीआरपीसी 1080 फाइनेंशियल ग्रुप, लॉस एंजिल्स, सीए
सामान्य तौर पर, निवेश और सट्टा के बीच का अंतर दीर्घकालिक बनाम अल्पकालिक समय क्षितिज है।
निवेश एक ऐसी संपत्ति खरीदने का इरादा है, जो एक लंबी अवधि के लिए आयोजित की जाएगी। आमतौर पर, किसी विशेष कारण के लिए संपत्ति खरीदने और धारण करने की रणनीति होती है, जैसे कि प्रशंसा या आय प्राप्त करना।
सट्टा व्यापार का पर्याय बन जाता है क्योंकि यह बाजार में छोटी अवधि की चाल पर अधिक केंद्रित होता है। आप अनुमान लगाएंगे क्योंकि आपको लगता है कि एक घटना निकट अवधि में किसी विशेष संपत्ति को प्रभावित करने वाली है।
सट्टेबाज अक्सर वित्तीय प्रतिभूतियों का उपयोग करते हैं, जैसे विकल्प अनुबंध, वायदा अनुबंध और विशिष्ट प्रतिभूतियों को खरीदने और रखने के बजाय अन्य सिंथेटिक निवेश।