विदेशी मुद्रा व्यापार में एफएक्स विकल्प का उपयोग कैसे करें

विदेशी मुद्रा विकल्प खुदरा मुद्रा की दुनिया में एक रिश्तेदार अज्ञात हैं। हालाँकि कुछ ब्रोकर स्पॉट ट्रेडिंग के लिए इस विकल्प की पेशकश करते हैं, अधिकांश नहीं। दुर्भाग्य से, इसका मतलब है कि निवेशक गायब हैं।

एफएक्स विकल्प विविधता लाने और यहां तक ​​कि निवेशक की स्पॉट स्थिति को हेज करने का एक शानदार तरीका हो सकता है । या, उनका उपयोग मुद्रा हाजिर बाजार में व्यापार के बजाय लंबी या छोटी अवधि के बाजार के विचारों पर अटकल लगाने के लिए भी किया जा सकता है ।

तो, यह कैसे किया जाता है?

मुद्रा विकल्पों में संरचना व्यापार वास्तव में इक्विटी विकल्पों में ऐसा करने के समान है । जटिल मॉडल और गणित को अलग करते हुए, आइए कुछ बुनियादी एफएक्स विकल्प सेटअपों पर एक नज़र डालें जो नौसिखिए और अनुभवी व्यापारियों दोनों द्वारा उपयोग किए जाते हैं।

मूल विकल्प रणनीतियों हमेशा सादे वेनिला विकल्पों के साथ शुरू होती हैं । यह रणनीति सबसे आसान और सरल व्यापार है, जिसमें व्यापारी विनिमय दर के एक दिशात्मक दृष्टिकोण को व्यक्त करने के लिए एक सटीक कॉल या पुट विकल्प खरीदता है ।

जब यह एफएक्स विकल्पों की बात आती है, तो एक सटीक या नग्न विकल्प की स्थिति रखना सबसे आसान रणनीतियों में से एक है।

मुद्रा विकल्प का मूल उपयोग

उपरोक्त चार्ट पर एक नज़र डालते हुए, हम फरवरी 2011 की शुरुआत में प्रमुख 1.0200 AUD / USD विनिमय दर के ठीक नीचे बने प्रतिरोध को देख सकते हैं । हम इसकी पुष्टि तकनीकी दोहरे शीर्ष गठन से करते हैं। पुट ऑप्शन के लिए यह बेहतरीन समय है । एक FX व्यापारी अमेरिकी डॉलर के मुकाबले ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को कम करने के लिए देख रहा है, बस नीचे की तरह एक सादे वेनिला डाल विकल्प खरीदता है :

ISE विकल्प टिकर प्रतीक: AUM स्पॉट रेट: 1.0186 लॉन्ग पोजीशन (पैसे लगाने के विकल्प में एक खरीद): 1 अनुबंध फरवरी 1.0200 @ 120 पिप्स अधिकतम नुकसान: 120 पिप्स का प्रीमियम

इस व्यापार के लिए लाभ की संभावना अनंत है। लेकिन इस मामले में, व्यापार को 250 पिप्स के अधिकतम लाभ के लिए 0.9950 पर अगले प्रमुख समर्थन अवरोध से बाहर निकलने के लिए सेट किया जाना चाहिए।

डेबिट स्प्रेड ट्रेड

एक सादे वेनिला विकल्प के व्यापार के अलावा, एक एफएक्स व्यापारी एक फैल व्यापार भी बना सकता है। व्यापारियों द्वारा पसंद किया गया, प्रसार ट्रेड थोड़ा अधिक जटिल हैं लेकिन वे अभ्यास के साथ आसान हो जाते हैं।

इन प्रसार ट्रेडों में से पहला डेबिट स्प्रेड है, जिसे बुल कॉल या भालू पुट के रूप में भी जाना जाता है। यहां, व्यापारी विनिमय दर की दिशा के बारे में आश्वस्त है, लेकिन इसे थोड़ा सुरक्षित (थोड़ा कम जोखिम के साथ) खेलना चाहता है।

नीचे दिए गए चार्ट में, हम मार्च 2011 की शुरुआत में यूएसडी / जेपीवाई विनिमय दर में उभरता हुआ 81.65 समर्थन स्तर देखते हैं।

बुल कॉल फैलाने का यह एक सही अवसर है क्योंकि मूल्य स्तर को कुछ समर्थन मिलेगा और चढ़ाई मिलेगी। बुल कॉल डेबिट स्प्रेड को लागू करने से कुछ ऐसा दिखेगा:

ISE विकल्प टिकर सिंबल: YUK स्पॉट रेट: 81.75 लॉन्ग पोजीशन (मनी कॉल ऑप्शन में खरीद कर): 1 कॉन्ट्रैक्ट मार्च 81.50 @ 183 पिप्स शॉर्ट पोजीशन (मनी कॉल ऑप्शन में से एक बेच): 1 कॉन्ट्रैक्ट मार्च 82.50 (135 पिप्स)

नेट डेबिट: -183 + 135 = -48 पिप्स (अधिकतम नुकसान)

सकल लाभ क्षमता: (82.50 – 81.50) x 10,000 (अनुबंध प्रति यूनिट) x 0.01 पाइप = 100 पिप्स

यदि USD / JPY मुद्रा विनिमय दर 82.50 के पार हो जाती है, तो व्यापार 52 पिप्स (100 पिप्स – 48 पिप्स (नेट डेबिट) = 52 पिप्स) द्वारा लाभ के लिए खड़ा होता है

क्रेडिट स्प्रेड ट्रेड

एक क्रेडिट प्रसार के लिए दृष्टिकोण समान है । लेकिन प्रीमियम का भुगतान करने के बजाय, मुद्रा विकल्प व्यापारी व्यापार दिशा को बनाए रखते हुए प्रसार के माध्यम से प्रीमियम से लाभ प्राप्त करना चाहता है। इस रणनीति को कभी-कभी बुल पुट या भालू कॉल फैल के रूप में जाना जाता है ।

अब, आइए अपने USD / JPY विनिमय दर उदाहरण पर वापस जाएं।

81.65 पर समर्थन और जापानी येन के खिलाफ अमेरिकी डॉलर की तेजी से राय के साथ, एक व्यापारी बैल जोड़ी की रणनीति को लागू कर सकता है ताकि मुद्रा जोड़ी में किसी भी उलट क्षमता पर कब्जा कर सके । तो, व्यापार इस तरह टूट जाएगा:

ISE विकल्प टिकर प्रतीक: YUK स्पॉट दर: 81.75 लघु स्थिति (पैसा लगाने के विकल्प में बिक्री): 1 अनुबंध मार्च 82.50 @ 143 पिप्स लॉन्ग पोजीशन (मनी आउट विकल्प से बाहर खरीदना): 1 अनुबंध मार्च 80.50 @ 7 पिप्स

नेट क्रेडिट: 143 – 7 = 136 पिप्स (अधिकतम लाभ)

संभावित नुकसान: (–२.५० – )०.५०) x १०,००० (प्रति अनुबंध की इकाइयाँ) x 0.01 पाइप = २०० पिप्स २०० पिप्स – १३६ पिप्स (नेट क्रेडिट) = ६४ पिप्स (अधिकतम नुकसान)

जैसा कि कोई भी देख सकता है, यह तब लागू करने के लिए एक शानदार रणनीति है जब एक व्यापारी एक भालू बाजार में तेजी से बढ़ता है । न केवल विकल्प प्रीमियम से व्यापारी लाभ उठा रहा है, बल्कि वे इसे लागू करने के लिए किसी भी वास्तविक नकदी के उपयोग से भी बच रहे हैं।

दिशात्मक नाटकों के लिए रणनीतियों के दोनों सेट महान हैं।

विकल्प स्ट्रैडल

तो, क्या होता है यदि व्यापारी मुद्रा के खिलाफ तटस्थ है, लेकिन अस्थिरता में अल्पकालिक परिवर्तन की उम्मीद करता है? तुलनीय इक्विटी विकल्प नाटकों के समान, मुद्रा व्यापारी एक विकल्प स्ट्रैडल रणनीति का निर्माण करेंगे । एफएक्स पोर्टफोलियो के लिए ये शानदार ट्रेड हैं ताकि एक्सचेंज रेट में संभावित ब्रेकआउट मूव या लुल्लड पॉज पर कब्जा किया जा सके ।

क्रेडिट या डेबिट स्प्रेड ट्रेडों की तुलना में स्ट्रैडल थोड़ा सरल है। एक स्ट्रैडल में, व्यापारी जानता है कि ब्रेकआउट आसन्न है, लेकिन दिशा स्पष्ट नहीं है। इस मामले में, ब्रेकआउट पर कब्जा करने के लिए कॉल और पुट दोनों खरीदना सबसे अच्छा है।

नीचे दिया गया आंकड़ा एक महान स्ट्रैडल अवसर प्रदर्शित करता है।

ऊपर देखा गया, USD / JPY विनिमय दर फरवरी में घटकर 82.00 से नीचे रह गई और अगले दो सत्रों के लिए 50-पिप श्रेणी में बनी रही। क्या स्पॉट रेट कम रहेगा? या यह समेकन एक उच्चतर कदम से पहले आ रहा है? जब से हम नहीं जानते, सबसे अच्छा शर्त एक स्ट्रैडल को एक के समान लागू करना होगा:

ISE विकल्प टिकर प्रतीक: YUK स्पॉट दर: 82.00 लंबी स्थिति (पैसा लगाने के विकल्प पर खरीद): 1 अनुबंध मार्च 82 @ 45 पिप्स लॉन्ग पोजीशन (मनी कॉल विकल्प पर खरीद): 1 अनुबंध मार्च 82 @ 50 पिप्स

यह बहुत महत्वपूर्ण है कि स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति समान हैं। यदि वे अलग हैं, तो इससे व्यापार की लागत बढ़ सकती है और लाभदायक सेटअप की संभावना कम हो सकती है।

शुद्ध डेबिट: 95 पिप्स (अधिकतम नुकसान भी)

संभावित लाभ अनंत है – वेनिला विकल्प के समान। अंतर यह है कि विकल्पों में से एक बेकार हो जाएगा, जबकि दूसरे को लाभ के लिए कारोबार किया जा सकता है। हमारे उदाहरण में, पुट ऑप्शन बेकार (-45 पिप्स) को समाप्त करता है, जबकि हमारा कॉल ऑप्शन मूल्य में बढ़ जाता है क्योंकि स्पॉट रेट 83.50 से कम हो जाता है – हमें शुद्ध 55 पाइप लाभ (150 पाइप लाभ – 95 पाइप विकल्प प्रीमियम = 55) पिप्स)।

तल – रेखा

विदेशी मुद्रा विकल्प व्यापार और निवेश करने के लिए एक महान साधन हैं। न केवल एक निवेशक एक साधारण वेनिला कॉल का उपयोग कर सकता है या हेजिंग के लिए डाल सकता है, वे बाजार की दिशा पर कब्जा करते समय सट्टा फैलाने वाले ट्रेडों का भी उल्लेख कर सकते हैं। हालाँकि आप उनका उपयोग करते हैं, मुद्रा विकल्प विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए एक और बहुमुखी उपकरण है।