VanEck वैक्टर गोल्ड माइनर्स ETF (GDX)

VanEck वैक्टर गोल्ड माइनर्स (GDX): एक अवलोकन

मुद्रा के रूप में उपयोग किया जाता है, निवेशक अक्सर इस कीमती धातु को मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में मानते हैं । ऐसा इसलिए है क्योंकि सोने का अमेरिकी डॉलर से विपरीत संबंध है, जिससे कई लोग इसे सुरक्षित ठिकाने के रूप में ले जाते हैं । लेकिन वह सब नहीं है। कई पेशेवरों का मानना ​​है कि कमोडिटी में एक स्थिति लेने से एक पोर्टफोलियो में विविधता लाने और जोखिम को कम करने में मदद मिलती है।

यदि आप सोने में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन वास्तविक भौतिक वस्तु से जुड़े झंझट नहीं चाहते हैं, तो आप एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) पर विचार कर सकते हैं । कमोडिटी ईटीएफ, जो कि सोने में सौदा करते हैं, व्यापक कमोडिटी इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करते  हैं ।

VanEck Vectors Gold Miners ( बैल बाजार के बीच में स्थापित किया गया थाक्योंकि कीमती धातुओं के निवेशकों की भूख को शांत करने के लिए प्रतिभूतियों का निर्माण किया गया था। इस ईटीएफ के बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ते रहें, जिसमें इसका प्रदर्शन इतिहास, रचना, और क्या यह आपके लिए सही है।

चाबी छीन लेना

• वनेक वैक्टर गोल्ड माइनर्स ईटीएफ एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है जो निवेशकों को गोल्ड माइनिंग कंपनियों के लिए एक्सपोजर देता है।
• फंड मई 2006 में स्थापित किया गया था और एनवाईएसई अरका एक्सचेंज पर ट्रेड करता है।
• यह २२ अप्रैल २०२१ तक कुल संपत्ति में १५.१ अरब डॉलर के साथ ५३ कंपनियों से बना है।
• ETF NYSE Arca Gold Miners Index को ट्रैक करता है।
• निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि सोने की कीमतों में बढ़ोतरी के कारण ईटीएफ के मूल्य में वृद्धि नहीं होगी।

वनेक वैक्टर गोल्ड माइनर्स ईटीएफ (GDX) का इतिहास

द वनेक वैक्टर्स गोल्ड माइनर्स ईटीएफ 16 मई, 2006 को लॉन्च किया गया था। इसके शेयर NYSE Arca पर व्यापार करते हैं, विशेष रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पादों, जैसे ETF, एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स (ETNs), और एक्सचेंज-ट्रेडेड वाहनों ( ईटीवी)।

कंपनी का मानना ​​है कि सोने और सोने की कंपनियों में वृद्धि की प्रबल संभावना है।ब्याज दरों, मौद्रिक नीति और कॉर्पोरेट ऋण के उच्च स्तर केकारण उच्च सोने की कीमतों की संभावना बनी हुई है।छोटी सोने की कंपनियों ने सोने की कीमत की वजह से अतीत में वृद्धि का वादा दिखाया है और बड़ी, अधिक स्थापित कंपनियों को बेहतर प्रदर्शन करना जारी रख सकता है।

यह संयुक्त राज्य अमेरिका में पहला स्वर्ण खनिक ईटीएफ था।22 अप्रैल, 2021 तक कुल संपत्ति $ 15.1 बिलियनथी। व्यय अनुपात 0.52% था और प्रबंधन शुल्क 0.50% था।उस तिथि के अनुसार ट्रेडिंग वॉल्यूम कुल 18.5 मिलियन शेयरों का था, जो $ 36,18 प्रति शेयर पर बंद हुआ।

मॉर्निंगस्टार ने 31 मार्च, 2021 तक कुल पांच में से तीन सितारों के साथ ईटीएफ का मूल्यांकन किया। इसकी तुलना 61 अन्य फंडों से की गई।यह फंड को पैक के बीच में रखता है।इसने क्रमशः तीन-वर्ष और पाँच-वर्षीय श्रेणियों में एक चार-सितारा रेटिंग और एक तीन-सितारा रेटिंग प्राप्त की। एक चार सितारा रेटिंग का मतलब है कि फंड अपने साथियों से बेहतर प्रदर्शन करता है।

पोर्टफोलियो में क्या है?

ईटीएफ के तहत 53 होल्डिंग हैं, जो सभी स्टॉक हैं।इसका मतलब है कि पोर्टफोलियो में कोई बांड, नकदी या अन्य वाहन नहीं हैं । इन होल्डिंग्स में से अधिकांश कनाडा, संयुक्त राज्य अमेरिका और ऑस्ट्रेलिया में सूचीबद्ध सोने की खान हैं। 31 मार्च, 2021 तक ईटीएफ की शीर्ष पांच होल्डिंग हैं:

• न्यूमोंट (15.82%)
• बैरिक गोल्ड (11.54%)
• फ्रेंको-नेवादा (7.85%)
• व्हीटन कीमती धातु समूह (5.63%)
• न्यूक्रेस्ट माइनिंग (5.17%)

इस ETF का लक्ष्य NYSE Arca Gold Miners Index की कीमत और प्रदर्शन की नकल करना है।यह बेंचमार्क इंडेक्स सोने के खनन उद्योग में शामिल कंपनियों के समग्र प्रदर्शन को ट्रैक करता है। यह बाजार -पूंजीकरण-भारित है, जिसका अर्थ है कि बड़ी कंपनियों को अधिक प्रतिनिधित्व दिया जाता है।

हर तिमाही मेंपोर्टफोलियो को रीबैलेंस किया जाता है। यह बेंचमार्क इंडेक्स में बदलाव को प्रतिबिंबित करने के लिए है।

50%

सूचकांक में जोड़े जाने के लिए राजस्व कंपनियों की न्यूनतम राशि को सोने के खनन से अर्जित करना होगा।

प्रदर्शन

GDX तैनात साल करने की तारीख -10% की (YTD) नकारात्मक रिटर्न इसके आधार पर शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य 31 मार्च, 2021 के रूप में (एनएवी) एक साल की एनएवी वापसी 38.98% थी और यह स्थापना के बाद से -0.75% लौट आए।फंड ने अंतर्निहित इंडेक्स को बेहतर बना दिया, जिसने -10.04% YTD पोस्ट किया, लेकिन इसे एक साल के आधार पर कम कर दिया और स्थापना के बाद से – क्रमशः 39.10% और -0.30%।

यह असामान्य है, यह देखते हुए किईटीएफ लॉन्च होने के बाद सेसोना 158% से अधिक था, 22 अप्रैल, 2021 तक। सोने की खनन कंपनियों के राजस्व और कमाई भी इंगित करती है कि यह कितना अजीब है क्योंकि वे सोने की कीमतों से बंधे हैं । तो विसंगति क्यों?

डाइवर्जेंस सोने की खनन कंपनियों द्वारा उत्पादन में कटौती करने के कारण है क्योंकि कीमतें बढ़ीं और परिचालन का विस्तार हुआ जैसे ही सोने की कीमतें चरम पर थीं। इस कुप्रबंधन ने कई सोने की खान बैल के लिए निराशा पैदा की है ।

कौन GDX पर विचार करना चाहिए?

जीडीएक्स कुछ जोखिमों के साथ आता है ।सोने की बढ़ती कीमतों का मतलब यह नहीं है कि इसके शेयरों में भी वृद्धि होगी।लेकिन सोने की कीमत में गिरावट से जीडीएक्स में गिरावट सुनिश्चित होगी।हालांकि, सही माहौल में, ETF शानदार रिटर्न दे सकता है ।अक्टूबर 2008 और मई 2011 के बीच, यह लगभग 300% बढ़ गया क्योंकि सोना इसी अवधि में 115% चढ़ गया।

GDX एक सट्टा निवेश माना जाता है । जोखिम के साथ परिष्कृत निवेशकों के लिए यह अच्छी तरह से अनुकूल है। इसका अंतिम चालक सोने की खनन कंपनियों से कमाई है। सबसे बड़ा वैरिएबल जो शॉर्ट टर्म में कमाई को प्रभावित करता है, वह है सोने की कीमत, ऐसी चीज जिसकी नकदी प्रवाह की कमी और भावनात्मक रूप से संचालित खरीद और बिक्री के कारण भविष्यवाणी करना बेहद मुश्किल है ।

वित्तीय अनिश्चितता और मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान सोने की कीमतें सामान्य रूप से अच्छी होती हैं, और जब ब्याज दरें गिरती हैं। लोग उपज में विश्वास खो देते हैं- वित्तीय परिसंपत्तियों को मजबूत करने में जब अर्थव्यवस्था विफल हो रही है और अक्सर सुरक्षा के लिए सोने की ओर मुड़ते हैं। चूंकि सोना आय उत्पन्न नहीं करता है, इसलिए ब्याज दरें अधिक होने पर यह कम वांछनीय हो जाता है। यह गिरती ब्याज दरों को सोने की कीमतों के लिए एक सकारात्मक टेलविंड बनाता है।

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मुद्रास्फीति के दबावों ने मुद्राओं के मूल्य को नष्ट कर दिया, जिससे सोने जैसी कठोर संपत्ति का आकर्षण बढ़ गया।

चूंकि खनिक जमीन से सोना खोदते हैं, इसलिए इन स्थितियों में उनके बाजार में भविष्य के नकदी प्रवाह में छूट मिलती है। उनका मुनाफा सोने की कीमतों से जुड़ा हुआ है, क्योंकि उनके पास सोना निकालने की एक निश्चित लागत है। मान लीजिए कि सोने के एक औंस को खोदने में सोने की कुल लागत $ 800 है। यदि सोने की कीमत $ 1,000 से $ 1,200 प्रति औंस तक बढ़ जाती है, तो उनका लाभ $ 200 से $ 400 हो जाता है, भले ही सोने की कीमत केवल 20% हो। इसलिए अगर कोई सोने पर बहुत ज्यादा बिंदास है, तो सोने की खनन कंपनियों में निवेश करने से उन्हें इस कीमत / लागत संबंध का फायदा उठाने में मदद मिलती है।

तल – रेखा

वेनेक वेक्टर्स गोल्ड माइनर्स ईटीएफ उन व्यापारियों या निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो सोने पर निर्भर हैं और मुद्रास्फीति या भविष्य के वित्तीय संकट से डरते हैं । यह आकस्मिक निवेशक के लिए बनाया गया ईटीएफ नहीं है, जो उम्मीद करता है कि समय के साथ उनके निवेश की सराहना होगी।

उपयुक्त परिस्थितियों में, GDX उन कुछ संपत्तियों में से एक हो सकता है जो मूल्य प्राप्त करते हैं, लेकिन इसके पोर्टफोलियो में शामिल कंपनियों के प्रबंधन निर्णयों पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है, क्योंकि वास्तविक के विपरीत ETF पर उनके कार्यों का सबसे अधिक प्रभाव पड़ता है। सोने की कीमत।