सोने में निवेश कैसे करें: एक निवेशक गाइड

प्राचीन सभ्यताओं के समय से आधुनिक युग तक, बचाव के रूप में सोना खरीदते हैं । इसके अलावा, कई शीर्ष निवेश सलाहकार समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने के लिए, सोने सहित वस्तुओं में पोर्टफोलियो आवंटन की सलाह देते हैं ।

हम सोने में निवेश के कई अवसरों को शामिल करेंगे, जिसमें बुलियन (यानी, गोल्ड बार), म्यूचुअल फंड, वायदा, खनन कंपनियां और गहने शामिल हैं। कुछ अपवादों के साथ, केवल बुलियन, वायदा, और मुट्ठी भर विशेषता निधि सोने में प्रत्यक्ष निवेश का अवसर प्रदान करते हैं। अन्य निवेश अन्य स्रोतों से उनके मूल्य का हिस्सा प्राप्त करते हैं।

चाबी छीन लेना

• तो, आपने अपने निवेश पोर्टफोलियो के लिए कुछ सोना खरीदने का फैसला किया है, लेकिन आपको ऐसा करने के बारे में कैसे जाना चाहिए?
• सोने के मालिक होने का सबसे सीधा तरीका भौतिक सोने की छड़ें या सिक्के खरीदना है, लेकिन ये अनलकी हो सकते हैं और इन्हें सुरक्षित रूप से संग्रहित किया जाना चाहिए।
• ईटीएफ और म्यूचुअल फंड जो सोने की कीमत को ट्रैक करते हैं, वे भी लोकप्रिय हैं, और यदि आपके ब्रोकरेज खाते में डेरिवेटिव बाजारों तक पहुंच है, तो आप सोने के वायदा और विकल्प का भी उपयोग कर सकते हैं।
• अप्रत्यक्ष रूप से सोने को प्राप्त करने के लिए, आप सोने के खनन स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं, हालांकि इन कंपनियों के शेयर की कीमतें लंबे समय में सोने के मूल्य को बहुत अच्छी तरह से ट्रैक नहीं करती हैं।

सोने की ईंट

यह प्रत्यक्ष सोने के स्वामित्व का शायद सबसे प्रसिद्ध रूप है।बहुत से लोग गोल्ड बुलियन को फोर्ट नॉक्स में आयोजित बड़े सोने के बार के रूप में सोचते हैं।दरअसल, सोना बुलियन शुद्ध, या लगभग शुद्ध, सोने का कोई भी रूप है जिसे इसके वजन और शुद्धता के लिए प्रमाणित किया गया है।इसमें किसी भी आकार के सिक्के, बार आदि शामिल हैं।एक सीरियल नंबर आम तौर पर सुरक्षा उद्देश्यों के लिए सोने की सलाखों के साथ जुड़ा हुआ है।

जबकि भारी सोने की छड़ें एक प्रभावशाली दृश्य हैं, उनका बड़ा आकार (400 ट्रॉय औंस तक ) उन्हें अद्वितीय बनाता है, और इसलिए खरीदना और बेचना महंगा है।  आखिरकार, अगर आपके पास सोने में अपनी पूरी हिस्सेदारी के रूप में $ 100,000 मूल्य का एक बड़ा सोने का बार है, और फिर 10% बेचने का फैसला करते हैं, तो आप बार के अंत को ठीक से नहीं देख सकते हैं और इसे बेच सकते हैं। दूसरी ओर, छोटे आकार के बार और सिक्कों में रखे गए बुलियन अधिक तरलता प्रदान करते हैं और सोने के मालिकों के बीच काफी आम है।

सोने के सिक्के

दशकों से, दुनिया भर में संप्रभु सरकारों द्वारा बड़ी मात्रा में सोने के सिक्के जारी किए गए हैं।सिक्के आमतौर पर निजी डीलरों के निवेशकों द्वारा उनके अंतर्निहित सोने के मूल्य से लगभग 1% से 5% के प्रीमियम पर खरीदे जाते हैं, लेकिन मार्च 2020 में यह 10% तक उछल गया।

बुलियन सिक्कों के फायदे हैं:

• उनकी कीमतें वैश्विक वित्तीय प्रकाशनों में आसानी से उपलब्ध हैं।
• सोने के सिक्कों को अक्सर छोटे आकार (एक औंस या उससे कम) में ढाला जाता है, जिससे वे बड़े पट्टियों की तुलना में सोने में निवेश करने का अधिक सुविधाजनक तरीका बन जाते हैं।
• प्रतिष्ठित डीलरों को न्यूनतम खोज के साथ पाया जा सकता है, और कई बड़े शहरों में स्थित हैं।

सावधानी बरतें: पुराने, दुर्लभ सोने के सिक्कों को सोने के अंतर्निहित मूल्य से ऊपर और उसके पार के मूल्य के रूप में जाना जाता है। सोने में सख्ती से निवेश करने के लिए, व्यापक रूप से परिचालित सिक्कों पर ध्यान केंद्रित करें, और कलेक्टरों को दुर्लभ सिक्कों को छोड़ दें।

व्यापक रूप से परिचालित सोने के कुछ सिक्कों में दक्षिण अफ्रीकी क्रूगरैंड, यूएस ईगल और कनाडाई मैपल लीफ शामिल हैं।

स्वर्ण बुलियन के साथ मुख्य समस्याएं यह हैं कि भंडारण और बीमा लागत और डीलर से अपेक्षाकृत बड़े मार्कअप दोनों लाभ की क्षमता में बाधा डालते हैं।इसके अलावा, सोने की बुलियन खरीदना सोनेके मूल्य में प्रत्यक्ष निवेश है, और सोने की कीमत में प्रत्येक डॉलर का परिवर्तन आनुपातिक रूप से किसी की होल्डिंग के मूल्य को बदल देगा।  अन्य सोने का निवेश, जैसे कि म्यूचुअल फंड, बुलियन की तुलना में छोटी डॉलर की मात्रा में किया जा सकता है, और बुलियन के रूप में प्रत्यक्ष मूल्य जोखिम भी नहीं हो सकता है।

गोल्ड ईटीएफ और म्यूचुअल फंड

गोल्ड बुलियन की सीधी खरीद का एक विकल्प गोल्ड-आधारित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)में से एक में निवेश करना है।इन विशेष उपकरणों में से प्रत्येक हिस्सा एक निश्चित मात्रा में सोने का प्रतिनिधित्व करता है, जैसे कि एक औंस का दसवां हिस्सा।ये फंड किसी भी ब्रोकरेज या इरा खातेमें शेयरों की तरह ही खरीदे या बेचे जा सकते हैं।यह विधि, इसलिए, सीधे बार या सिक्कों की तुलना में आसान और अधिक लागत प्रभावी है, खासकर छोटे निवेशकों के लिए, क्योंकि न्यूनतम निवेश केवल ईटीएफ के एक हिस्से की कीमत है।इन फंडोंका वार्षिक औसत व्यय अनुपात लगभग 0.65% है, जो कई अन्य निवेशों पर शुल्क और खर्चों की तुलना में बहुत कम है, जिसमें कई म्यूचुअल फंड शामिल हैं।

कई म्यूचुअल फंड्स अपने सामान्य पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में गोल्ड बुलियन और गोल्ड कंपनियों के मालिक हैं, लेकिन निवेशकों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि केवल कुछ म्यूचुअल फंड्स ही सोने के निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं; अन्य वस्तुओं का अधिकांश हिस्सा। सोने-केवल म्यूचुअल फंड के प्रमुख लाभ हैं:

• कम लागत और कम न्यूनतम निवेश की आवश्यकता है
• विभिन्न कंपनियों के बीच विविधता
• ब्रोकरेज खाते या IRA में स्वामित्व में आसानी
• किसी व्यक्तिगत कंपनी के शोध की आवश्यकता नहीं है

कुछ फंड खनन कंपनियों के सूचकांक में निवेश करते हैं; दूसरों को सीधे सोने की कीमतों से जोड़ा जाता है; जबकि अभी भी अन्य सक्रिय रूप से प्रबंधित हैं । अधिक जानकारी के लिए उनकी संभावनाओं को पढ़ें । पारंपरिक म्युचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जबकि ईटीएफ एक निष्क्रिय सूचकांक-ट्रैकिंग रणनीति का पालन करते हैं, और इसलिए कम व्यय अनुपात होते हैं। औसत सोने के निवेशक के लिए, हालांकि, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ अब आम तौर पर सोने में निवेश का सबसे आसान और सुरक्षित तरीका है।

गोल्ड वायदा और विकल्प

फ्यूचर्स, किसी वस्तु की दी गई राशि को खरीदने या बेचने का अनुबंध है, इस मामले में, भविष्य में किसी विशेष तारीख को सोना। वायदा अनुबंधों में कारोबार किया जाता है, शेयरों में नहीं, और सोने की पूर्व निर्धारित राशि का प्रतिनिधित्व करता है। चूंकि यह राशि बड़ी हो सकती है (उदाहरण के लिए, 100 ट्रॉय औंस x $ 1,000 / औंस = $ 100,000), वायदा अनुभवी निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त है। लोग अक्सर वायदा का उपयोग करते हैं क्योंकि कमीशन बहुत कम हैं, और मार्जिन आवश्यकताएं पारंपरिक इक्विटी निवेशों की तुलना में बहुत कम हैं। कुछ अनुबंध डॉलर में बसते हैं, जबकि अन्य सोने में व्यवस्थित होते हैं, इसलिए निवेशकों को निपटान तिथि पर 100 औंस सोने की डिलीवरी लेने से बचने के लिए अनुबंध विनिर्देशों पर ध्यान देना चाहिए।

विकल्प वायदा पर एक वायदा अनुबंध एकमुश्त खरीद के लिए एक विकल्प है। ये विकल्प के मालिक को एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक निश्चित समय सीमा के भीतर वायदा अनुबंध खरीदने का अधिकार देते हैं। एक विकल्प का एक लाभ यह है कि यह आपके मूल निवेश का लाभ उठाता है और भुगतान की गई कीमत के नुकसान को सीमित करता है। मार्जिन पर खरीदे गए एक वायदा अनुबंध को मूल रूप से निवेश की तुलना में अधिक पूंजी की आवश्यकता हो सकती है यदि नुकसान जल्दी से बढ़ते हैं। वायदा निवेश के विपरीत, जो सोने के मौजूदा मूल्य पर आधारित है, एक विकल्प के लिए नकारात्मक पक्ष यह है कि निवेशक को विकल्प के मालिक होने के लिए सोने के अंतर्निहित मूल्य के लिए एक प्रीमियम का भुगतान करना होगा। वायदा और विकल्पों की अस्थिर प्रकृति के कारण, वे कई निवेशकों के लिए अनुपयुक्त हो सकते हैं। फिर भी, बड़ी रकम निवेश करते समय सोना खरीदने या बेचने का वायदा सबसे सस्ता (कमीशन + ब्याज खर्च) रहता है।

गोल्ड माइनिंग कंपनियां

खनन और शोधन में विशेषज्ञता रखने वाली कंपनियों को भी सोने की बढ़ती कीमत से लाभ होगा। इस प्रकार की कंपनियों में निवेश करना सोने से लाभ कमाने का एक प्रभावी तरीका हो सकता है, और अन्य निवेश विधियों की तुलना में कम जोखिम भी उठा सकता है।

सबसे बड़ी सोने की खनन कंपनियां व्यापक वैश्विक परिचालन का दावा करती हैं; इसलिए, कई अन्य बड़ी कंपनियों के लिए व्यापार के कारक इस तरह के निवेश की सफलता में खेलते हैं। नतीजतन, ये कंपनियां अभी भी फ्लैट या घटती सोने की कीमतों के समय में लाभ दिखा सकती हैं। ऐसा करने का एक तरीका उनके व्यापार के सामान्य हिस्से के रूप में सोने की कीमतों में गिरावट के खिलाफ बचाव है। कुछ ऐसा करते हैं और कुछ नहीं करते हैं। फिर भी, सोने की खनन कंपनियां सराफा के सीधे स्वामित्व की तुलना में सोने में निवेश करने का एक सुरक्षित तरीका प्रदान कर सकती हैं। इसी समय, व्यक्तिगत कंपनियों के अनुसंधान और चयन में निवेशक के हिस्से पर उचित परिश्रम की आवश्यकता होती है । जैसा कि यह एक समय लेने वाला प्रयास है, यह कई निवेशकों के लिए संभव नहीं है।

स्वर्ण आभूषण

वैश्विक सोने के उत्पादन का लगभग 49% गहने बनाने के लिए उपयोग किया जाता है।  वैश्विक आबादी और धन सालाना बढ़ने के साथ, गहने उत्पादन में इस्तेमाल होने वाले सोने की मांग समय के साथ बढ़नी चाहिए। दूसरी ओर, सोने के गहने खरीदारों को कुछ हद तक संवेदनशील होने के लिए दिखाया जाता है, अगर कीमत तेजी से बढ़ती है तो कम खरीद होती है।

खुदरा मूल्य पर गहने खरीदने से सोने के अंतर्निहित मूल्य पर 400% तक पर्याप्त मार्कअप शामिल है। संपत्ति की बिक्री और नीलामी में बेहतर गहने सौदे मिल सकते हैं। इस तरह से गहने खरीदने का लाभ यह है कि कोई खुदरा मार्कअप नहीं है; नुकसान मूल्यवान टुकड़ों की खोज में बिताया गया समय है। बहरहाल, गहने का स्वामित्व सोने का सबसे सुखद तरीका प्रदान करता है, भले ही यह निवेश के दृष्टिकोण से सबसे अधिक लाभदायक न हो। एक कला के रूप में, सोने के गहने सुंदर हैं। एक निवेश के रूप में, यह औसत दर्जे का है – जब तक कि आप जौहरी न हों।

तल – रेखा

सोने की कीमत के सीधे संपर्क में आने वाले बड़े निवेशक सीधे बुलियन के जरिए सोने में निवेश करना पसंद कर सकते हैं। वहाँ भी एक आराम का एक स्तर है जो केवल एक कागज़ के टुकड़े के बजाय एक भौतिक संपत्ति के मालिक हैं। प्रारंभिक खरीद पर भुगतान किए गए सोने के मूल्य के साथ-साथ भंडारण लागत के लिए भी मामूली प्रीमियम है।

उन निवेशकों के लिए जो थोड़े अधिक आक्रामक हैं, वायदा और विकल्प निश्चित रूप से चाल चलेंगे। लेकिन, खरीदार सावधान रहें: ये निवेश सोने की कीमत के डेरिवेटिव हैं, और तेज चाल को ऊपर और नीचे देख सकते हैं, खासकर जब मार्जिन पर किया जाता है। दूसरी ओर, वायदा संभवतः सोने में निवेश करने का सबसे प्रभावी तरीका है, इस तथ्य को छोड़कर कि समय-समय पर अनुबंध समाप्त होने चाहिए क्योंकि वे समाप्त हो जाते हैं।

विचार यह है कि गहने एक निवेश है, लेकिन भोला है। अधिकांश गहनों की कीमत और इसके सोने के मूल्य के बीच बहुत अधिक प्रसार है, इसे सही निवेश माना जाता है। इसके बजाय, औसत सोने के निवेशक को स्वर्ण-उन्मुख म्यूचुअल फंड और ईटीएफ पर विचार करना चाहिए, क्योंकि ये प्रतिभूतियां आमतौर पर सोने में निवेश करने का सबसे आसान और सुरक्षित तरीका प्रदान करती हैं।