कैसे एक भालू या बैल बाजार में एक पोर्टफोलियो को समायोजित करने के लिए
जबकि निवेशकों को अपनी लंबी अवधि की योजनाओं को पूरी तरह से एक टोपी की बूंद पर नहीं बदलना चाहिए, जिससे पोर्टफोलियो में सरल समायोजन करने से कुशन के नुकसान या वृद्धि में मदद मिल सकती है। यहां तक कि सबसे छोटे खुदरा निवेश आर को अपने पोर्टफोलियो आवंटन में कुछ बदलाव करने और परिणाम देखने के लिए लाभ हो सकता है। बैल या भालू, बाजार के प्रवाह के साथ आगे बढ़ने की संभावना है।
चाबी छीन लेना
- शेयर बाजार और अर्थव्यवस्था बैल या भालू के चक्र में है या नहीं, इसकी परवाह किए बिना एक स्मार्ट निवेशक लाभान्वित हो सकता है।
- बैल और भालू के चक्रों के प्रभाव के लिए, लेकिन ब्याज दर में उतार-चढ़ाव, सरकारी कार्यों, आर्थिक विकास, और दिन-प्रतिदिन की कॉर्पोरेट समाचारों के लिए भी अस्थिरता की उम्मीद की जानी चाहिए।
- एक भालू चलाने के दौरान, सुरक्षा की तलाश करने वाले निवेशक अपने बॉन्ड होल्डिंग्स को बढ़ाने के लिए चुन सकते हैं, ब्लू-चिप स्टॉक को स्कूप कर सकते हैं, उलटा ईटीएफ खरीदने के माध्यम से शॉर्ट स्टॉक, और सोने और अन्य वस्तुओं में पैसा स्थानांतरित कर सकते हैं।
- जब एक बैल रन चल रहा होता है, तो निवेशक उच्च-जोखिम वाले क्षेत्रों जैसे ऊर्जा और बुनियादी सामग्रियों, उभरते बाजारों, उच्च उपज वाले बांड, आरईआईटी और अन्य विकल्पों पर ले जा सकते हैं।
अस्थिरता की अपेक्षा करें
इतिहास से पता चला है कि शेयर बाजार और अर्थव्यवस्था ऐसे चक्रों में चलते हैं जो बार-बार दोहराते हैं। अर्थव्यवस्था के विभिन्न चरणों को समझना आपके निवेश निर्णयों को निर्देशित करने में मदद कर सकता है। बाजार की स्थिति दो स्वादों में आती है: बैल और भालू। प्रत्येक बारीकियों के अपने सेट के साथ आता है।
बुल बाजारों को आमतौर पर ऐसे समय के रूप में परिभाषित किया जाता है जब निवेशक अत्यधिक आत्मविश्वास दिखा रहे होते हैं। जबकि तकनीकी रूप से, एक बैल बाजार में कम से कम 20% बाजार के मूल्य में वृद्धि होती है – जैसे कि 1990 के दशक के तकनीकी उछाल के दौरान नैस्डैक की विशाल चढ़ाई – अधिकांश निवेशक शब्द के लिए बहुत अधिक ढीला अर्थ लागू करते हैं।
इस विश्वास के संकेतक में डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज जैसे प्रमुख बाजार सूचकांकों में बढ़ती स्टॉक कीमतें और वृद्धि शामिल हैं । इसके विपरीत, सोने और बॉन्ड की तरह सुरक्षित-हेवेन संपत्ति, बैल बाजार के सामने रास्ते में गिर जाएगी। इसके अतिरिक्त, शेयर किए गए शेयरों की मात्रा अधिक है, और यहां तक कि शुरुआती सार्वजनिक पेशकशों (आईपीओ) के माध्यम से इक्विटी बाजार का दोहन करने वाली कंपनियों की संख्या भी बढ़ जाती है। अन्य आर्थिक कारक जैसे कि उपभोक्ता विश्वास, प्राकृतिक संसाधन मांग, और अच्छी नौकरियों के आंकड़े सभी इस विश्वास में खेलते हैं।
दूसरी तरफ, भालू बाजार बैल के विपरीत हैं: एक बाजार जिसमें विश्वास की कमी है। शेयर की कीमतों में तेजी या गिरावट, सूचकांक में गिरावट और ट्रेडिंग वॉल्यूम स्थिर हैं। उसी समय, ब्रोकरेज खाते में नकदी और बांड शेष आम तौर पर अधिक होते हैं, आपके स्थानीय समाचार पत्र के व्यवसाय अनुभाग में निराशावादी सुर्खियों में होते हैं, और सभी के पास, निवेशक निकट भविष्य के बारे में कम आत्मविश्वास महसूस करते हैं। जबकि कुछ ऊपर या नीचे के दिनों में एक बैल या भालू का बाजार नहीं बनता है, दो सप्ताह या तो स्टॉक में वृद्धि या गिरावट यह संकेत दे सकती है कि अब हम किस तरह के बाजार में प्रवेश कर चुके हैं।
एक भालू के लिए समायोजन
यह देखते हुए कि एक भालू बाजार अर्थव्यवस्था में आत्मविश्वास की कमी के बारे में है, निवेशकों को इस अवधि के दौरान सुरक्षित स्थानों की ओर रुख करना चाहिए। इसका मतलब हो सकता है कि आपके द्वारा ऊपर उठाए गए बांडों के प्रतिशत को समायोजित करना। अनिवार्य रूप से, एक बॉन्ड एक फैंसी IOU है जो कंपनियां और सरकार अपने दिन-प्रतिदिन के कार्यों के लिए या विशिष्ट परियोजनाओं को वित्त देने के लिए जारी करती हैं।
बॉन्ड के शेयरों की तुलना में पैसे कम होने की संभावना है और शेयर बाजार में गिरावट के दौरान आपके पोर्टफोलियो के नुकसान को कम कर सकते हैं। इसके अलावा, बांड नियमित रूप से ब्याज का भुगतान करते हैं, इसलिए वे बुरे समय में आपकी बचत से आय की एक स्थिर, पूर्वानुमानित धारा उत्पन्न करने में मदद कर सकते हैं।
इसी समय, ब्लू-चिप शेयरों पर ध्यान केंद्रित करना भालू बाजारों में उपयोगी साबित हो सकता है। ब्लू चिप्स बाजार में किसी भी संभावित गिरावट को संभालने के लिए बेहतर तरीके से सुसज्जित हैं, और उनके थोक धीमी और अनिश्चित अर्थव्यवस्था में लाभ प्रदान करते हैं। इन फायदों में उनके बड़े लाभांश, छोटे प्रतियोगियों को प्राप्त करने की क्षमता और कम अस्थिरता शामिल हैं ।
अंत में, कुछ विकल्प हैं जो निवेशक भालू से निपटने के लिए शर्त लगा सकते हैं। एक प्रकार के एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से शॉर्टिंग स्टॉक को एक उलटा ईटीएफ के रूप में जाना जाता है, जो कि एक अंतर्निहित बेंचमार्क के मूल्य में गिरावट से लाभ, स्टॉक की घटती हुई कीमतों से अल्पकालिक राहत प्रदान कर सकता है। एक और रणनीति: भालू फंड में निवेश, म्यूचुअल फंड विशेष रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जब बाजार मूल्य में गिरावट आती है।
बैल को चलने दो
बुल मार्केट को घेरने वाले तमाम उत्साह को देखते हुए निवेशकों को ज्यादा जोखिम उठाने का भरोसा होना चाहिए। इसका मतलब है कि डॉजियर प्रोफाइल वाले शेयरों पर लोडिंग। कुछ क्षेत्रों जैसे ऊर्जा, उपभोक्ता विवेकाधीन (गैर-माल और सेवाएं), और बुनियादी सामग्री और / या कमोडिटी प्रोड्यूसर्स सभी बहुत अच्छा करते हैं जब अर्थव्यवस्था पक रही होती है। बैल क्षेत्रों के दौरान ये क्षेत्र असाधारण रूप से अच्छा करते हैं; विभिन्न सेक्टर ईटीएफ के माध्यम से उन्हें अधिक वजन देना एक अच्छा विचार है।
फिर विचार करने के लिए उभरते बाजार हैं । इस तथ्य को देखते हुए कि इनमें से कई राष्ट्र अभी भी अपने “बढ़ते दर्द” से गुजर रहे हैं, चीन या ब्राजील में स्थित शेयरों को यूनाइटेड किंगडम या जर्मनी में बहुराष्ट्रीय कंपनियों की तुलना में जोखिम भरा दांव माना जाता है। आप ईटीएफ की तलाश कर सकते हैं जो इन जैसे उभरते बाजारों में इक्विटी के सूचकांक को ट्रैक करता है ।
अंत में, फिक्स्ड इनकम में भी, बुल मार्केट प्ले हैं। हाई-यील्ड या जंक बॉन्ड रिटर्न प्रोफाइल में पारंपरिक बॉन्ड की तुलना में स्टॉक अधिक होता है। उसी समय, उच्च-उपज वाले रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) या पाइपलाइन मास्टर सीमित भागीदारी (एमएलपी ) बढ़ते स्टॉक की कीमतों में भाग लेने के साथ-साथ बड़े लाभांश चेक एकत्र करने का मौका देते हैं।
जबकि तकनीकी रूप से, बैल और भालू बाजारों को कम से कम 20% ऊपर या नीचे की गति के रूप में परिभाषित किया जा सकता है, निवेशक शब्दावली के प्रति शिथिल रुख अपनाते हैं: एक बुल बाजार को निवेशकों के विश्वास और बढ़ती स्टॉक कीमतों और एक अवधि के रूप में देखा जाता है। भालू बाजार को अधिक निराशावाद और गिरते शेयर मूल्यों की अवधि के रूप में देखा जाता है।
तल – रेखा
जबकि निवेशकों को बाजार के दैनिक चालों की प्रतिक्रिया में अपने पोर्टफोलियो को मौलिक रूप से बदलने के लिए मजबूर नहीं होना चाहिए, बैल या भालू बाजार के चेहरे में छोटे समायोजन विवेकपूर्ण हो सकते हैं। किसी के निवेश को रोकना प्रचलित हवाओं को इस बात से प्रभावित करता है कि बाजार को कैसे लगता है कि जोखिम निवेशकों को भयावह नुकसान से बचा सकता है – या उन्हें शानदार लाभ दिला सकता है।