ETF का उपयोग करके VIX और मार्केट की अस्थिरता का व्यापार कैसे करें

अस्थिरता लालच और भय के कारण समय के साथ बाजारों को मूल्य या मात्रा के रूप में स्थानांतरित करती है, विस्तार करती है और अनुबंध करती है । उच्च अस्थिरता की अवधि उच्च जोखिम, उच्च इनाम वातावरण को दर्शाती है, जिसमें सही समय प्रभावशाली मुनाफा बुक कर सकता है जबकि यह गलत होने से गंभीर नुकसान हो सकता है। कई बाजार खिलाड़ी पूरी तरह से तनावपूर्ण अवधि के दौरान कीमत की भविष्यवाणी से बचते हैं, इसके बजाय VIX वायदा या विशेष इक्विटी फंड के माध्यम से अस्थिरता की दिशा में दांव लगाते हैं जो उन अनुबंधों पर प्रतिक्रिया करते हैं। इन उपकरणों से मुनाफा कमाने के लिए परिष्कृत कौशल की आवश्यकता होती है, लेकिन यह भुगतान प्रयास के लायक है, खासकर जब अस्थिरता दृढ़ता से, उच्च या निम्न स्तर पर चल रही हो।

चाबी छीन लेना

• कुछ निवेशक VIX वायदा या विशेष इक्विटी फंडों के माध्यम से अस्थिरता की दिशा में दांव लगाने के बजाय, पूरी तरह से तनावपूर्ण अवधि के दौरान मूल्य भविष्यवाणी से बचते हैं।
• जबकि VIX वायदा अस्थिरता के उतार-चढ़ाव के लिए शुद्धतम निवेश की पेशकश करता है, जबकि अस्थिरता फंड अधिक मात्रा में आकर्षित करते हैं क्योंकि वे इक्विटी खातों के माध्यम से आसानी से पहुंचते हैं।
• सबसे अधिक कारोबार वाले कुछ अस्थिरता वाले उत्पादों में VXX, VXZ, UVXY और TVIX शामिल हैं।

1993 में बनाया गया, CBOE मार्केट वोलैटिलिटी इंडेक्स (VIX) लालच और भय के स्तर का वास्तविक समय स्नैपशॉट प्रदान करता है, साथ ही साथ अगले 30 सत्रों में अस्थिरता की उम्मीद भी करता है। यह वायदा मूल्य निर्धारण के लिए आधार प्रदान करता है, साथ ही रणनीतियों जो बाजार टाइमर समय प्रविष्टियों का उपयोग कर सकते हैं और अस्थिरता-आधारित इक्विटी फंडों में बाहर निकलते हैं। 2008 के आर्थिक पतन के बाद पेश किए गए, ये जटिल उपकरण हेजिंग और दिशात्मक नाटकों दोनों के लिए बहुत लोकप्रिय हो गए हैं।

इन प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने से उनकी भारी मात्रा के कारण हाल के वर्षों में VIX संकेतक और VIX वायदा अनुबंध पर एक नेतृत्व प्रभाव उत्पन्न हुआ है । आप इसे तब देख सकते हैं जब फंड्स टूट जाते हैं, टूट जाते हैं, और अंतर्निहित संकेतक से आगे निकल जाते हैं। यह प्रभाव अत्यधिक अस्थिर बाजार स्थितियों में सबसे अधिक प्रचलित है।

ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स

जबकि VIX वायदा अस्थिरता के उतार-चढ़ाव के लिए शुद्धतम निवेश की पेशकश करता है, जबकि अस्थिरता फंड अधिक मात्रा में आकर्षित करते हैं क्योंकि वे इक्विटी खातों के माध्यम से आसानी से पहुंचते हैं। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स ( ETF ) के बजाय, इनमें से कई इंस्ट्रूमेंट्स एक्सचेंज-ट्रेडेड प्रोडक्ट्स (ETPs) हैं, जो VIX फ्यूचर्स के कई महीनों के शॉर्ट और मिड-टर्म अपेक्षाओं के आधार पर जटिल गणनाओं का उपयोग करते हैं।

अस्थिरता धन

• S & P 500 VIX अल्पकालिक वायदा ETN (VXX)
• S & P 500 VIX मिड-टर्म फ्यूचर्स ETN (VXZ)
• VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ETF ( VIXY )
• VIX शॉर्ट-टर्म ETN ( VIIX )

व्युत्क्रम / उत्तोलन अस्थिरता निधि

• दैनिक उलटा VIX अल्पकालिक ETN (XIV)
• लघु VIX लघु अवधि के वायदा ETF ( SVXY )
• अल्ट्रा VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ETF ( UVXY )
• दैनिक 2x VIX अल्पकालिक ETN ( TVIX )
• दैनिक उलटा VIX मध्यम अवधि ETN ( ZIV )

के माध्यम से धन decays की वास्तविक समय मूल्य निर्धारण कंटंगा है, जो एक वायदा अनुबंध और स्थान कीमतों के बीच समय विविधताओं को दर्शाता है। ये गणना अस्थिर बाजारों में मुनाफे को निचोड़ सकती हैं, जिससे सुरक्षा अंतर्निहित संकेतक को तेजी से कम कर सकती है। नतीजतन, वे अल्पकालिक रणनीतियों में सबसे अच्छा काम करते हैं जो आक्रामक निकास तकनीकों, दीर्घकालिक रणनीतियों और हेजेज का उपयोग करते हैं, और वीआईएक्स वायदा और सुरक्षात्मक विकल्पों के साथ संयोजन में खेलते हैं।

VIX विश्लेषण

अस्थिरता निधि रणनीतियों के लिए दो-चरण दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है जो VIX और साथ ही लक्षित निधि पर मूल्य कार्रवाई की जांच करता है। VIX तकनीकी विश्लेषण की समझ, स्तरों की पहचान करने और उन बिंदुओं को मोड़ने से कॉन्टैंगो के लाभ को कम करने वाले प्रभाव को कम कर सकती है, जहां धन की प्रवृत्ति में कमी आएगी । यह काम करता है क्योंकि मूल्य निर्धारण की गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले लंबे समय तक के वायदा अनुबंध छोटी अवधि के VIX आंदोलन के लिए कम संवेदनशील होते हैं, जब प्रवृत्ति की गति कम हो जाती है, तो इसका अधिक प्रभाव पड़ता है।

VIX चार्ट ऊर्ध्वाधर स्पाइक्स उत्पन्न करता है जो आर्थिक, राजनीतिक या पर्यावरण उत्प्रेरक द्वारा प्रेरित उच्च तनाव की अवधि को दर्शाता है। जब ये दांतेदार पैटर्न की व्याख्या करने की कोशिश कर रहे हों, तो 20 से 30 या 40 के आस-पास, बड़े गोल नंबरों के आसपास, पूर्व की चोटियों के पास, निरपेक्ष स्तरों को देखना सबसे अच्छा है। संकेतक और 50- और 200-दिवसीय ईएमए के बीच बातचीत पर भी ध्यान दें, उन स्तरों पर समर्थन या प्रतिरोध के रूप में कार्य करें।

अस्थिरता फंड में प्रविष्टियों पर विचार करते समय अपनी स्क्रीन पर एक वास्तविक समय VIX रखें। लोकप्रिय सूचकांक वायदा अनुबंधों पर मूल्य कार्रवाई के साथ प्रवृत्ति की तुलना करें, जिसमें एस एंड पी 500 और नैस्डैक 100 शामिल हैं। इन उपकरणों के बीच संबंध और विचलन संबंध, बाजार समय और जोखिम प्रबंधन में सहायता करने वाले अवलोकन उत्पन्न करते हैं:

• VIX + राइजिंग S & P 500 और नैस्डैक 100 इंडेक्स फ्यूचर = मंदी विचलन जो कि सिकुड़ती भूख की आशंका और नकारात्मक पक्ष के उलट होने का खतरा है।
• राइजिंग VIX + गिरने S & P 500 और Nasdaq 100 सूचकांक वायदा = मंदी का अभिसरण जो एक नकारात्मक प्रवृत्ति दिन के लिए बाधाओं को बढ़ाता है।
• गिरने VIX + गिरने एस एंड पी 500 और नैस्डैक 100 सूचकांक वायदा = तेजी से विचलन जो बढ़ते जोखिम भूख की भविष्यवाणी करता है और एक उलट उलट के लिए एक उच्च क्षमता है।
• गिरने VIX + बढ़ती S & P 500 और Nasdaq 100 सूचकांक वायदा = तेजी से अभिसरण जो एक उल्टा दिन के लिए बाधाओं को बढ़ाता है।
• एसएंडपी 500 और नैस्डैक 100 इंडेक्स फ्यूचर्स के बीच डायवर्जेंट एक्शन भविष्यवाणियां विश्वसनीयता को कम करता है, जो अक्सर व्हाट्सएप और भ्रम की स्थिति पैदा करता है।

सहानुभूति निधि नाटकों की तलाश में लंबी और छोटी अवधि के VIX चार्ट के साथ अस्थिरता के रुझान को मापें। RIX VIX इक्विटी सूचकांकों और अंतर्निहित घटकों के बीच सहसंबंध को बढ़ाता है, जिससे लंबे समय तक फंड एक्सपोजर अधिक आकर्षक हो जाता है। गिरने VIX इस समीकरण को उलट देता है, शॉर्ट-साइड प्रविष्टियों का समर्थन करता है, जिसमें लाभ लेने की आवश्यकता होती है जबकि VIX दीर्घकालिक औसत पर लौटता है।

तल – रेखा

अस्थिरता फंड मूल्य दिशा पर पूर्वानुमानों से बचने के दौरान उच्च “लालच और भय” स्तरों के संपर्क में आते हैं। कॉम्प्लेक्स फंड निर्माण उन्हें अस्थिर परिस्थितियों में अल्पकालिक व्यापार रणनीतियों और बैल बाजार के वातावरण सहित सौम्य और शांत स्थितियों में दीर्घकालिक अल्पकालिक रणनीतियों के लिए सबसे उपयुक्त बनाता है।