क्या यह अभी भी सोने में निवेश करने के लिए भुगतान करता है?

निवेशक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से सोने में निवेश कर सकते हैं, सोना खनिक और संबंधित कंपनियों में स्टॉक खरीद सकते हैं, और एक भौतिक उत्पाद खरीद सकते हैं। इन निवेशकों के पास धातु में निवेश करने के कई कारण हैं क्योंकि वे उन निवेशों को बनाने के तरीके करते हैं।

कुछ लोगों का तर्क है कि सोना एक बर्बर अवशेष है जो अब अतीत के मौद्रिक गुणों को नहीं रखता है।एक आधुनिक आर्थिक वातावरण में, पेपर मुद्रा पसंद का पैसा है।वे कहते हैं कि सोने का एकमात्र लाभ यह है कि यह एक ऐसी सामग्री है जिसका उपयोग गहनों में किया जाता है।स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर वे हैं जो सोने को धारण करते हैं जो विभिन्न आंतरिक गुणों के साथ एक संपत्ति है जो निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में रखने के लिए अद्वितीय और आवश्यक बनाता है।

चाबी छीन लेना

• गोल्डबग्स ने अक्सर निवेशकों को एक विविध दीर्घकालिक निवेश पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में कीमती धातु का मालिक होने के लिए प्रोत्साहित किया है।
• सोने को महंगाई के खिलाफ बचाव और मूल्य के एक भंडार के रूप में मोटी और पतली के माध्यम से देखा जाता है।
• हालांकि, सोना धारण करना अनोखी लागत और जोखिम के साथ आता है, और डेटा बताता है कि ऐतिहासिक रूप से सोने ने अपने कई कथित गुणों पर निराश किया है।

सोने का एक संक्षिप्त इतिहास

सोने के उद्देश्य को पूरी तरह से समझने के लिए, किसी को स्वर्ण बाजार की शुरुआत के लिए वापस देखना होगा।जबकि सोने का इतिहास 2000 ईसा पूर्व में शुरू हुआ था, जब प्राचीन मिस्रियों ने गहने बनाना शुरू किया था, यह 560 ईसा पूर्व तक नहीं था कि सोना मुद्रा के रूप में कार्य करना शुरू कर दिया था।उस समय, व्यापारी धन का मानकीकृत और आसानी से हस्तांतरणीय रूप बनाना चाहते थे जो व्यापार को सरल बनाए।मुहर के साथ सोने के सिक्के के निर्माण का जवाब था, क्योंकि सोने के गहने पहले से ही व्यापक रूप से स्वीकार किए जाते थे और पृथ्वी के विभिन्न कोनों में पहचाने जाते थे।

पैसे के रूप में सोने के आगमन के बाद, इसका महत्व पूरे यूरोप और ब्रिटेन में जारी रहा, ग्रीक और रोमन साम्राज्यों के अवशेष दुनिया भर के संग्रहालयों में प्रमुखता से प्रदर्शित हुए, और ग्रेट ब्रिटेन ने 775 में अपनी धातु-आधारित मुद्रा विकसित की। ब्रिटिश पाउंड (स्टर्लिंग चांदी के एक पाउंड का प्रतीक), शिलिंग और पेंस सभी सोने (या चांदी) की मात्रा पर आधारित थे जो प्रतिनिधित्व करते थे।  आखिरकार, सोना पूरे यूरोप, एशिया, अफ्रीका और अमेरिका में धन का प्रतीक है।

द यूएस बिमिटालिक स्टैंडर्ड

अमेरिकी सरकार ने1792 मेंएक बाईमेटेलिक मानक स्थापित करके इस सोने की परंपरा को जारी रखा। द्विधात्विक मानक ने केवल यह कहा कि अमेरिका में प्रत्येक मौद्रिक इकाई को सोने या चांदी द्वारा समर्थित किया जाना था।उदाहरण के लिए, एक अमेरिकी डॉलर सोने के 24.75 दाने के बराबर था।दूसरे शब्दों में, जिन सिक्कों को धन के रूप में उपयोग किया जाता था, वे केवल उस सोने (या चांदी) का प्रतिनिधित्व करते थे जो वर्तमान में बैंक में जमा किया गया था।

लेकिन यह सोने का मानक हमेशा के लिए नहीं रहा।1900 के दशक के दौरान, कई प्रमुख घटनाएं हुईं, जो अंततः स्वर्ण प्रणाली के स्वर्ण के संक्रमण का कारण बनीं।1913 में, फेडरल रिजर्व बनाया गया था और प्रोमिसरी नोट्स (हमारे पेपर मनी का वर्तमान संस्करण)जारी करना शुरू किया था, जिसेमांग पर सोने में भुनाया जा सकता था। 1934 के गोल्ड रिजर्व अधिनियम संचलन में सभी सोने के सिक्के करने के लिए अमेरिकी सरकार द्वारा दिए गए शीर्षक और किसी भी नए सोने के सिक्कों की minting को समाप्त कर दिया।संक्षेप में, इस अधिनियम ने यह विचार स्थापित करना शुरू कर दिया कि सोने या सोने के सिक्के अब पैसे के रूप में सेवा करने के लिए आवश्यक नहीं थे।अमेरिका ने1971 मेंसोने के मानक कोछोड़ दियाजब उसकी मुद्रा सोने के समर्थन में बंद हो गई।

आधुनिक अर्थव्यवस्था में सोना

भले ही सोना अब अमेरिकी डॉलर (या उस मामले के लिए दुनिया भर में अन्य मुद्राओं) का समर्थन नहीं करता है, फिर भी यह आज के समाज में महत्व रखता है।यह वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए अभी भी महत्वपूर्ण है।इस बिंदु को मान्य करने के लिए, केंद्रीय बैंकों और अन्य वित्तीय संगठनों, जैसे अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष की बैलेंस शीट कीतुलना में आगे देखने की आवश्यकता नहीं है।वर्तमान में, ये संगठन दुनिया के ऊपर-नीचे सोने की आपूर्ति का लगभग पांचवां हिस्सा रखने के लिए जिम्मेदार हैं।इसके अलावा, कई केंद्रीय बैंकों ने अपने वर्तमान स्वर्ण भंडार में जोड़ा है, जो दीर्घकालिक वैश्विक अर्थव्यवस्था के बारे में चिंताओं को दर्शाता है। 

गोल्ड वेल्थ संरक्षित करता है

आधुनिक अर्थव्यवस्था केंद्रों में सोने के महत्व का कारण इस तथ्य पर है कि इसने हजारों पीढ़ियों के दौरान सफलतापूर्वक धन संरक्षित किया है। हालांकि, कागज-संप्रदायों वाली मुद्राओं के बारे में नहीं कहा जा सकता है। चीजों को परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें:

1970 के दशक की शुरुआत में, सोने का एक औंस $ 35 के बराबर था। मान लीजिए कि उस समय, आपके पास या तो एक औंस सोना रखने का विकल्प था या केवल $ 35 रखने का। वे दोनों आपको एक ही तरह की चीजें खरीदेंगे, जैसे एकदम नया बिजनेस सूट या फैंसी साइकिल। हालाँकि, यदि आपके पास आज सोने का एक औंस था और इसे आज की कीमतों के लिए परिवर्तित किया गया है, तो यह अभी भी एक नया ब्रांड खरीदने के लिए पर्याप्त होगा, लेकिन $ 35 के लिए भी ऐसा नहीं कहा जा सकता है। संक्षेप में, यदि आपने सोने के एक औंस के विपरीत $ 35 रखने का फैसला किया, तो आपके पास बहुत अधिक धन हो जाएगा, क्योंकि सोने के मूल्य में वृद्धि हुई है, जबकि एक डॉलर का मूल्य मुद्रास्फीति द्वारा मिट गया है ।

डॉलर के खिलाफ एक बचाव के रूप में सोना

यह विचार कि सोना सुरक्षित रखता है आर्थिक माहौल में और भी महत्वपूर्ण है जहाँ निवेशकों को अमेरिकी डॉलर में गिरावट और बढ़ती महंगाई का सामना करना पड़ता है।ऐतिहासिक रूप से, सोनाइन दोनों परिदृश्यों के खिलाफएक बचाव के रूप में कार्य करताहै।बढ़ती महंगाई के साथ, सोना आमतौर पर सराहना करता है।जब निवेशकों को पता चलता है कि उनके पैसे का मूल्य कम हो रहा है, तो वे अपने निवेश को एक कठिन संपत्ति में रखनाशुरू कर देंगे,जिसने परंपरागत रूप से इसके मूल्य को बनाए रखा है।1970 के दशक में बढ़ती मुद्रास्फीति के बीच सोने की बढ़ती कीमतों का एक प्रमुख उदाहरण प्रस्तुत किया गया है।।

सोने में गिरावट का कारण अमेरिकी डॉलर है, क्योंकि वैश्विक स्तर पर अमेरिकी डॉलर में सोने की कीमत होती है। इस रिश्ते के दो कारण हैं। सबसे पहले, निवेशक जो सोना खरीदना चाहते हैं (यानी, केंद्रीय बैंक) इस लेनदेन को करने के लिए अपना अमेरिकी डॉलर बेचना चाहिए। यह अंततः अमेरिकी डॉलर को कम करता है क्योंकि वैश्विक निवेशक डॉलर से बाहर विविधता चाहते हैं। दूसरा कारण इस तथ्य के साथ है कि कमजोर डॉलर अन्य मुद्राओं को रखने वाले निवेशकों के लिए सोना सस्ता बनाता है। इससे उन निवेशकों की अधिक मांग होती है जो अमेरिकी डॉलर के सापेक्ष मुद्राओं की सराहना करते हैं।

गोल्ड एक सुरक्षित हेवन के रूप में

चाहे वह मध्य पूर्व, अफ्रीका या अन्य जगहों पर तनाव हो, यह स्पष्ट हो रहा है कि राजनीतिक और आर्थिक अनिश्चितता हमारे आधुनिक आर्थिक वातावरण की एक और वास्तविकता है। इस कारण से, निवेशक आमतौर पर सोने को राजनीतिक और आर्थिक अनिश्चितता के समय एक सुरक्षित आश्रय के रूप में देखते हैं। ऐसा क्यों है? खैर, इतिहास ढहते साम्राज्यों, राजनीतिक कूप और मुद्राओं के पतन से भरा है। ऐसे समय के दौरान, जिन निवेशकों के पास सोना था, वे सफलतापूर्वक अपने धन की रक्षा करने में सक्षम थे और कुछ मामलों में, यहां तक ​​कि सभी उथल-पुथल से बचने के लिए कमोडिटी का उपयोग करते हैं। नतीजतन, जब भी ऐसी खबरें आती हैं जो किसी प्रकार की वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता पर इशारा करती हैं, तो निवेशक अक्सर सुरक्षित पनाहगाह के रूप में सोना खरीदेंगे।

एक विविध निवेश के रूप में सोना

सामान्य तौर पर, सोने को एक विविध निवेश के रूप में देखा जाता है। यह स्पष्ट है कि सोने ने ऐतिहासिक रूप से एक निवेश के रूप में कार्य किया है जो आपके पोर्टफोलियो में एक विविधतापूर्ण घटक जोड़ सकता है, चाहे आप मुद्रास्फीति के बारे में चिंतित हों, एक अमेरिकी डॉलर में गिरावट, या यहां तक ​​कि अपने धन की रक्षा भी कर सकते हैं। आपका ध्यान बस है विविधीकरण, सोना नहीं है सहसंबद्ध शेयरों, बांडों, और करने के लिए अचल संपत्ति ।

डिविडेंड-पेइंग एसेट के रूप में सोना

सोने के स्टॉक आम तौर पर आय निवेशकों की तुलना में विकास निवेशकों को अधिक आकर्षित करते हैं। सोने के शेयरों में आमतौर पर सोने की कीमत के साथ वृद्धि और गिरावट होती है, लेकिन अच्छी तरह से प्रबंधित खनन कंपनियां हैं जो सोने की कीमत कम होने पर भी लाभदायक हैं। सोने की कीमत में वृद्धि अक्सर सोने-स्टॉक की कीमतों में बढ़ जाती है। सोने की कीमत में अपेक्षाकृत कम वृद्धि से सबसे अच्छा सोने के शेयरों में महत्वपूर्ण लाभ हो सकता है और सोने के शेयरों के मालिक आमतौर पर भौतिक सोने के मालिकों की तुलना में निवेश (आरओआई) पर बहुत अधिक लाभ प्राप्त करते हैं ।

यहां तक ​​कि उन निवेशकों ने स्थिर आय के बजाय मुख्य रूप से विकास पर ध्यान केंद्रित किया जो ऐतिहासिक रूप से मजबूत लाभांश प्रदर्शन को प्रदर्शित करने वाले सोने के शेयरों को चुनने से लाभ उठा सकते हैं । लाभांश का भुगतान करने वाले स्टॉक्स, जब सेक्टर बढ़ रहा होता है, तो उच्च लाभ दिखाते हैं और औसत सेक्टर में गिरावट होने पर गैर-लाभांश-भुगतान वाले शेयरों की तुलना में औसतन लगभग दो बार – बेहतर।

गोल्ड माइनिंग सेक्टर

खनन क्षेत्र, जिसमें सोने को निकालने वाली कंपनियां शामिल हैं, उच्च अस्थिरता का अनुभव कर सकती हैं। सोने के शेयरों के लाभांश प्रदर्शन का मूल्यांकन करते समय, लाभांश के संबंध में कंपनी के प्रदर्शन पर विचार करें। कंपनी के लाभांश के भुगतान के इतिहास और उसके लाभांश भुगतान अनुपात की स्थिरता जैसे कारक कंपनी के बैलेंस शीट और अन्य वित्तीय विवरणों की जांच करने के लिए दो प्रमुख तत्व हैं।

एक कंपनी की स्वस्थ लाभांश भुगतान को बनाए रखने की क्षमता बहुत बढ़ जाती है अगर इसमें लगातार ऋण स्तर और मजबूत नकदी प्रवाह होता है, और कंपनी के प्रदर्शन की ऐतिहासिक प्रवृत्ति लगातार ऋण और नकदी प्रवाह के आंकड़ों में सुधार दिखाती है। चूँकि कोई भी कंपनी विकास और विस्तार चक्रों से गुजरती है, जब वह अधिक कर्ज लेती है और हाथ की शेष राशि पर कम नकदी होती है, तो कम वित्तीय तस्वीर की समयसीमा के बजाय उसके दीर्घकालिक आंकड़ों का विश्लेषण करना अनिवार्य है।

सोने के स्वामित्व के विभिन्न तरीके

कई सौ साल पहले सोने में निवेश के बीच मुख्य अंतर और आज यह है कि कई और निवेश विकल्प हैं, जैसे:

• गोल्ड फ्यूचर्स
• सोने के सिक्के
• सोने की कंपनियां
• गोल्ड ईटीएफ
• गोल्ड म्यूचुअल फंड
• सोने की बुलियन
• स्वर्ण आभूषण

सोने में निवेश का बुरा समय?

सोने के निवेश गुणों का पता लगाने के लिए, आइए पिछले 5 वर्षों (अप्रैल 2021 तक) के लिए एसएंडपी 500 के खिलाफ इसके प्रदर्शन की जांच करें । इस अवधि में S & P 500 की तुलना में सोने में काफी कमी आई है, S & P सूचकांक सोने की तुलना में कुल रिटर्न में लगभग 100% उत्पन्न करता है, जो उसी अवधि में सिर्फ 42.5% वापस आया।

उस समय, हम जिस समय को देखते हैं वह अविश्वसनीय रूप से महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, सोने ने नवंबर 2002 से अक्टूबर 2012 तक 10-वर्ष की अवधि में S & P 500 को पीछे छोड़ दिया, जिसकी कुल कीमत 441.5% थी। दूसरी ओर, एसएंडपी 500, उसी अवधि में 58% की सराहना की।

यहां गौर करने वाली बात यह है कि सोना हमेशा अच्छा निवेश नहीं होता है। लगभग किसी भी परिसंपत्ति में निवेश करने का सबसे अच्छा समय तब होता है जब नकारात्मक भावना होती है और परिसंपत्ति सस्ती होती है, जब उपर बताए अनुसार पक्ष में वापस आती है तो यह पर्याप्त उल्टा क्षमता प्रदान करती है।

तल – रेखा

हर निवेश के फायदे और नुकसान दोनों हैं। यदि आप भौतिक सोना रखने का विरोध कर रहे हैं, तो सोने की खनन कंपनी में शेयर खरीदना एक सुरक्षित विकल्प हो सकता है। यदि आपको लगता है कि सोना मुद्रास्फीति के खिलाफ एक सुरक्षित शर्त हो सकता है, तो सिक्कों, बुलियन या गहनों में निवेश ऐसे रास्ते हैं जो आप सोने पर आधारित समृद्धि के लिए ले सकते हैं। अंत में, यदि आपकी प्राथमिक रुचि बढ़ती सोने की कीमतों से लाभ का उपयोग करने में है, तो वायदा बाजार आपका जवाब हो सकता है, लेकिन ध्यान दें कि किसी भी लाभ-आधारित होल्डिंग्स के साथ उचित मात्रा में जोखिम जुड़ा हुआ है।