तेल बाजारों में निवेश के लिए गाइड
तेल बाजार पेशेवर और व्यक्तिगत दोनों निवेशकों के लिए बहुत भ्रमित हो सकता है, बड़ी कीमत में उतार-चढ़ाव कभी-कभी दैनिक आधार पर होते हैं। यह लेख तेल बाजार को चलाने वाली शक्तियों का व्यापक अवलोकन करता है और आपके निवेश पोर्टफोलियो में तेल की वित्तीय हिस्सेदारी कैसे होती है।
चाबी छीन लेना
- एक वस्तु के रूप में, बाजार में तेल की कीमत आपूर्ति और मांग पर निर्भर करती है, लेकिन इसकी आपूर्ति ओपेक कार्टेल द्वारा कुछ हद तक नियंत्रित की जाती है।
- वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) या ब्रेंट जैसे विभिन्न बाजारों के तहत विभिन्न प्रकार के तेल व्यापार। यह प्रकृति में “हल्का” या “मीठा” भी हो सकता है।
- तेल को कभी-कभी पोर्टफोलियो विविधताओं और मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में देखा जाता है।
- भौतिक तेल खरीदना और बेचना ज्यादातर निवेशकों के लिए एक विकल्प नहीं है, लेकिन तरल बाजार जो तेल की कीमतों को ट्रैक करते हैं, वायदा, विकल्प, ईटीएफ या तेल कंपनी के शेयरों के माध्यम से मिल सकते हैं।
मांग
अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन (ईआईए) का अनुमान है कि2021 में प्रति दिन 98 मिलियन बैरल तेल की वर्तमान विश्व मांगहै। जब तेल की कीमत बढ़ जाती है, तो यह संयुक्त राज्य में मांग घट जाती है, लेकिन बढ़ती बाजार अर्थव्यवस्थाओं से मांग बढ़ने की उम्मीद है इन देशों के औद्योगीकरण के रूप में वृद्धि करने के लिए।
कुछ उभरती बाजार अर्थव्यवस्थाओं में उपभोक्ताओं के लिए ईंधन की सब्सिडी है। हालांकि, सब्सिडी हमेशा किसी देश की अर्थव्यवस्था के लिए फायदेमंद नहीं होती है, क्योंकि हालांकि वे देश में मांग को बढ़ावा देते हैं, वे देश के तेल उत्पादकों को नुकसान के कारण बेच सकते हैं। जैसे, सब्सिडी हटाने से कोई देश तेल उत्पादन में वृद्धि कर सकता है, इस प्रकार आपूर्ति में वृद्धि और कीमतें कम हो सकती हैं। इसके अलावा, सब्सिडी में कटौती से परिष्कृत उत्पादों की कमी हो सकती है, क्योंकि उच्च तेल की कीमतें रिफाइनरियों को डीजल और गैसोलीन जैसे उत्पादों का उत्पादन करने के लिए एक प्रोत्साहन देती हैं।
आपूर्ति
आपूर्ति पक्ष पर, 2020 में, प्रत्येक दिन लगभग 94.25 मिलियन बैरल तेल का उत्पादन किया गया था। 2017 में नए भंडार की खोज 1940 के बाद सबसे कम थी। भंडार की मात्रा हर साल 2014 के बाद से गिर गई है क्योंकि तेल की कीमतों में गिरावट के बाद तेल की खोज के लिए बजट में कटौती की गई है।
ओपेक में, अधिकांश देशों में बहुत अधिक तेल पंप करने की क्षमता नहीं है।सऊदी अरब, एक अपवाद, 2020 तक प्रतिदिन 1.5 से 2 मिलियन बैरल तेल की अनुमानित अतिरिक्त क्षमता रखता है । संयुक्त राज्य अमेरिका, रूस और सऊदी अरब तेल के प्रमुख उत्पादक हैं।
2020 के वसंत में, COVID-19 महामारी और आर्थिक मंदी के बीच तेल की कीमतें ढह गईं। ओपेक और उसके सहयोगियों ने कीमतों को स्थिर करने के लिए ऐतिहासिक उत्पादन कटौती के लिए सहमति व्यक्त की, लेकिन वे 20-वर्षीय चढ़ाव तक गिर गए।
गुणवत्ता और स्थान
तेल बाजार की प्रमुख समस्याओं में से एक उच्च गुणवत्ता वाले मीठे कच्चे तेल की कमी है, तेल का प्रकार जो कई रिफाइनरियों को कड़े पर्यावरणीय आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता है, विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में। यही कारण है कि संयुक्त राज्य अमेरिका में तेल के बढ़ते उत्पादन के बावजूद, इसे अभी भी तेल आयात करना चाहिए।
प्रत्येक देश की एक अलग शोधन क्षमता होती है। जैसे कि संयुक्त राज्य, जो बहुत सारे कच्चे कच्चे तेल का उत्पादन करता है जिसे वह निर्यात कर सकता है। इस बीच, यह शोधन क्षमता के आधार पर अपने उत्पादन को अधिकतम करने के लिए अन्य प्रकार के तेल का आयात करता है।
जहां बिक्री के लिए तेल का उत्पादन किया जाता है, वहां इसके अंतर भी हैं। उदाहरण के लिए, कच्चे तेल ब्रेंट क्रूड और वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट के बीच प्रमुख अंतर यह है कि ब्रेंट क्रूड की उत्पत्ति उत्तरी सागर में शेटलैंड द्वीप और नॉर्वे के बीच तेल क्षेत्रों से होती है, जबकि वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट मुख्य रूप से टेक्सास में यूएस तेल क्षेत्रों से खट्टा होता है। लुइसियाना और नॉर्थ डकोटा। ब्रेंट क्रूड और वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट दोनों हल्के और मीठे हैं, जो उन्हें गैसोलीन में परिष्कृत करने के लिए आदर्श बनाते हैं ।
सट्टा
आपूर्ति और मांग के कारकों के अलावा, तेल की कीमतों को बढ़ाने वाला एक अन्य बल तेल वायदा अनुबंधों पर बोली लगाने वाले निवेशक और सट्टेबाज रहे हैं । कई प्रमुख संस्थागत निवेशक अब तेल बाजारों में शामिल हैं, जैसे कि पेंशन और बंदोबस्ती फंड, लंबी अवधि के परिसंपत्ति-आवंटन रणनीति के हिस्से के रूप में कमोडिटी से जुड़े निवेशों को पकड़ते हैं। वॉल स्ट्रीट सटोरियों सहित अन्य, बहुत कम समय के लिए त्वरित लाभ प्राप्त करने के लिए तेल वायदा व्यापार करते हैं। कुछ पर्यवेक्षक इन सटोरियों को तेल की कीमतों में व्यापक अल्पकालिक झूलों का श्रेय देते हैं, जबकि अन्य का मानना है कि उनका प्रभाव न्यूनतम है।
तेल बाजार निवेश विकल्प
तेल की कीमतों में बदलाव के अंतर्निहित कारणों के बावजूद, जो निवेशक तेल बाजारों में निवेश करना चाहते हैं और ऊर्जा की कीमतों में उतार-चढ़ाव को भुनाने के लिए कई विकल्प हैं। तेल का व्यापार डेरिवेटिव बाजारों में होता है, वायदा और विकल्प अनुबंध का उपयोग करता है। ये कई व्यक्तिगत निवेशकों की पहुंच से बाहर हो सकते हैं, लेकिन आपके पोर्टफोलियो में तेल जोड़ने के कई अन्य मार्ग हैं। तेल में निवेश करने वाले औसत व्यक्ति के लिए एक सरल तरीका तेल ड्रिलिंग और सेवा कंपनियों के शेयरों के माध्यम से है। इसके अलावा, निवेशक ऊर्जा-क्षेत्र ईटीएफ की खरीद के माध्यम से तेल के लिए अप्रत्यक्ष जोखिम प्राप्त कर सकते हैं। कई सेक्टर म्यूचुअल फंड जो मुख्य रूप से ऊर्जा से संबंधित शेयरों में निवेश करते हैं, iShares ग्लोबल एनर्जी सेक्टर इंडेक्स फंड ( म्यूचुअल फंड्स, जैसे टी। रोवे न्यू एरा फंड (PRNEX)। ये ऊर्जा-विशिष्ट ईटीएफ और म्यूचुअल फंड पूरी तरह से तेल और तेल सेवा कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं और कम जोखिम के साथ आते हैं।
निवेशक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) या एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ETN) के माध्यम से तेल की कीमत के लिए अधिक प्रत्यक्ष जोखिम प्राप्त कर सकते हैं, जो आमतौर पर ऊर्जा शेयरों के बजाय तेल वायदा अनुबंधों में निवेश करता है। तेल की कीमतों में काफी हद तक जाते हैं, इसलिए असहसंबद्ध को शेयर बाजार रिटर्न या अमेरिकी डॉलर की दिशा, इन उत्पादों को ऊर्जा शेयरों की तुलना में और अधिक बारीकी से तेल की कीमत का पालन करें और एक के रूप में सेवा कर सकते हैं बचाव और एक पोर्टफोलियो में विविधता लाने वाला ।
निवेशकों के पास चुनने के लिए कई ईटीएफ और ईटीएन विकल्प हैं, जैसे एकल-वस्तु ईटीएफ (जैसे, तेल केवल) या एक बहु-वस्तु ईटीएफ जो विभिन्न प्रकार की ऊर्जा वस्तुओं (तेल, प्राकृतिक गैस, गैसोलीन, और हीटिंग) को कवर करेगा तेल)। निवेशकों के लिए कई विकल्प हैं।
तल – रेखा
तेल बाजारों में निवेश का मतलब है कि निवेशकों के पास विविध प्रकार के विकल्प हैं। एक कमोडिटी से जुड़े ईटीएफ में अधिक प्रत्यक्ष निवेश के लिए ऊर्जा-संबंधित स्टॉक के माध्यम से अप्रत्यक्ष जोखिम से, ऊर्जा क्षेत्र में लगभग सभी के लिए कुछ न कुछ है। सभी निवेशों की तरह, निवेशकों को भी अपना शोध करना चाहिए या किसी पेशेवर से सलाह लेनी चाहिए।