मोहरा गोल्ड ईटीएफ या म्यूचुअल फंड की तलाश है?

गोल्ड फ़ंड निवेशकों को कमोडिटी एक्सपोज़र मार्केट में आम तौर पर आवश्यक भौतिक सोने की संपत्ति की डिलीवरी लेने या देने की परेशानी से निपटने के लिए कमोडिटी के संपर्क में आते हैं । गोल्ड फंड्स का इस्तेमाल जियोपॉलिटिकल अस्थिरता या ब्याज दर जोखिम के खिलाफ बचाव के रूप में किया जा सकता है । हालांकि मोहरा एक शुद्ध सोने के फंड की पेशकश नहीं करता है, लेकिन यह एक कीमती धातु और खनन म्यूचुअल फंड प्रदान करता है जो कीमती सोने के बाजार के एक आला क्षेत्र के लिए जोखिम देता है। मोहरा कीमती धातु और खनन फंड एक म्यूचुअल फंड है जो इक्विटी कीमती धातु क्षेत्र के लिए विशेष प्रदर्शन प्रदान करता है।

विशेषताएँ

मोहरा कीमती धातु और खनन फंड कीमती धातुओं और खनन उद्योगों में शामिल शेयरों में मुख्य रूप से निवेश करता है। 23 मई, 1984 को मोहरा के प्रायोजन के साथ म्यूचुअल फंड जारी किया गया था। 30 सितंबर, 2015 तक, फंड ने अपनी स्थापना के बाद से 3.24% की औसत वार्षिक रिटर्न उत्पन्न की है । मसालेदार सूचकांक, जिसमें 30 जून, 2005 के माध्यम से एसएंडपी / सिटीग्रुप वर्ल्ड इक्विटी गोल्ड इंडेक्स और एस एंड पी ग्लोबल कस्टम मेटल्स एंड माइनिंग इंडेक्स के डेटा शामिल हैं, उसके बाद इसी अवधि में औसत वार्षिक रिटर्न 2.01% था।

मोहरा कीमती धातु और खनन फंड 0.29% का वार्षिक व्यय अनुपात घटाता है, जो समान होल्डिंग्स वाले म्यूचुअल फंड के औसत व्यय अनुपात से 80% कम है । इसके लिए न्यूनतम $ 3,000 के निवेश की आवश्यकता होती है और इसे M & G Investment Management Limited द्वारा सलाह दी जाती है।

सामान्य बाजार स्थितियों के तहत, फंड यूएस और विदेशी कंपनियों के शेयरों में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करता है, जो मुख्य रूप से खनन, विकास, निर्माण, प्रसंस्करण, अन्वेषण, वितरण, विपणन या धातु या खनिजों से संबंधित अन्य व्यावसायिक गतिविधियों में लगा हुआ है । कंपनियां मुख्य रूप से सोने, चांदी, हीरे, प्लैटिनम या अन्य कीमती धातुओं या दुर्लभ खनिजों से संबंधित गतिविधियों में संलग्न हैं। फंड शामिल करने वाली शेष कंपनियां मुख्य रूप से तांबा, निकल या अन्य सामान्य धातुओं या खनिजों से संबंधित व्यावसायिक गतिविधियों में संलग्न हैं। इसके अतिरिक्त, फंड अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का 20% तक सीधे सोने, चांदी, या अन्य कीमती धातु बुलियन और सिक्कों में निवेश कर सकता है ।

30 सितंबर, 2015 तक फंड के पास 62 स्टॉक हैं और कुल संपत्ति 1.6 बिलियन डॉलर है। के रूप में वित्तीय वर्ष जनवरी 2015 को समाप्त हुए, यह एक है कारोबार 62.3% की दर। फंड में मुख्य रूप से विदेशी स्टॉक हैं, और इसके देश के एक्सपोजर कनाडा में 58.6% हैं; यूनाइटेड किंगडम में 24.8%; संयुक्त राज्य अमेरिका में 6.8%; ऑस्ट्रेलिया में 2.8%; स्वीडन में 2.7%; अन्य देशों में 2.3%; और बेल्जियम में 2%। मोहरा कीमती धातु और खनन निधि शीर्ष भारी है, इसकी शीर्ष 10 होल्डिंग्स में कुल शुद्ध संपत्ति का 48.9% आवंटित किया गया है।

जोखिम और आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत सांख्यिकी

चूंकि मोहरा कीमती धातु और खनन फंड विशिष्ट जोखिम प्रदान करता है और अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का 100% तक विदेशी प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है, यह मुद्रा जोखिम, देश या क्षेत्रीय जोखिम, गैर-विविधीकरण जोखिम, उद्योग एकाग्रता जोखिम, शेयर बाजार में उजागर होता है जोखिम और निवेश शैली जोखिम।

30 सितंबर, 2015 तक, 15-वर्षीय आंकड़ों के आधार पर, मोहरा कीमती धातु और खनन निधि का औसत वार्षिक मानक विचलन, या 30.29% की अस्थिरता और 6.26% की औसत वार्षिक वापसी है। इसका शार्प अनुपात 0.31 और सॉर्टिनो अनुपात 0.43 है। वैश्विक मानक सूचकांक MSCI ACWI NR USD इंडेक्स के खिलाफ जब मापा जाता है, तो इसमें 5.77 का अल्फा, 1.17 का बीटा और 3.95 का ट्रेनीयर अनुपात होता है।

फंड का शार्प अनुपात बताता है कि इसने निवेशकों को जोखिम-समायोजित आधार पर पर्याप्त औसत वार्षिक रिटर्न दिया है। इसका अल्फा यह संकेत देता है कि इस अवधि में यह वैश्विक मानक सूचकांक के औसत वार्षिक 5.77% से अधिक है। हालांकि, इसके बीटा के आधार पर, फंड वैश्विक रूप से मानक सूचकांक की तुलना में सैद्धांतिक रूप से 17% अधिक अस्थिर था। इसका ट्रेनीओर अनुपात बताता है कि इसने प्रति यूनिट औसतन 3.95% जोखिम प्रदान किया है।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) के आधार पर, फंड केवल अत्यधिक जोखिम-सहिष्णु निवेशकों के लिए उपयुक्त है। इसके अलावा, मोहरा कीमती धातु और खनन फंड लंबी अवधि के निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो एक निवेश की मांग करते हैं जो मुख्य रूप से कीमती धातुओं और खनन क्षेत्र में विदेशी प्रतिभूतियां रखते हैं। फंड को एक दीर्घकालिक निवेश क्षितिज के साथ एक विविध पोर्टफोलियो में एक सैटेलाइट होल्डिंग के रूप में रखा जाना चाहिए ।