ओवरफंड पेंशन योजना

ओवरफंड पेंशन योजना क्या है?

एक ओवरफंड पेंशन योजना एक कंपनी सेवानिवृत्ति योजना है जिसमें देनदारियों की तुलना में अधिक संपत्ति है।दूसरे शब्दों में,सेवानिवृत्त लोगों को वर्तमान और भविष्य के मासिक लाभों को कवर करने के लिए आवश्यक अतिरिक्त धनराशि है।यद्यपि लेखा मानक कंपनी को अधिशेष को शुद्ध आय के रूप में दर्ज करने की अनुमति देते हैं,  इसे अन्य आय की तरह निगम शेयरधारकों को भुगतान नहीं किया जा सकता है क्योंकि यह वर्तमान और भविष्य के सेवानिवृत्त लोगों के लिए आरक्षित है।

चाबी छीन लेना

• एक ओवरफंड पेंशन योजना एक कंपनी सेवानिवृत्ति योजना है जिसमें कर्मचारियों को वर्तमान और भविष्य के लाभों को कवर करने के लिए पर्याप्त धनराशि से अधिक है।
• पेंशन फंड को आमतौर पर स्टॉक, म्यूचुअल फंड और बॉन्ड सहित वित्तीय प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है।
• समय के साथ स्टॉक मार्केट बढ़ने के परिणामस्वरूप पेंशन योजना ओवरफंड हो सकती है।

एक ओवरफंड पेंशन योजना को समझना

पेंशन योजना एक प्रकार की परिभाषित लाभ योजना है, जिसमें नियोक्ता अपने कर्मचारियों की ओर से एक सूत्र के आधार पर धन का योगदान करते हैं जो कर्मचारी के वेतन और रोजगार की लंबाई पर विचार करता है। कई पेंशन में फंडों को व्यक्तिगत प्रतिभूतियों, जैसे स्टॉक और प्रतिभूतियों की एक टोकरी, जैसे म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाता है । कई पेंशन फंड भी बॉन्ड में निवेश किए जाते हैं, जो डेट इंस्ट्रूमेंट हैं जो आमतौर पर बॉन्ड के जीवन के दौरान ब्याज भुगतान का भुगतान करते हैं।

लक्ष्य यह है कि निवेश लाभ और प्रतिभूतियों से अर्जित ब्याज के परिणामस्वरूप पेंशन निधि बढ़े। फंड की निवेश आय में वृद्धि बेहद महत्वपूर्ण है क्योंकि किसी कर्मचारी को दिए गए मासिक लाभों में से अधिकांश आमतौर पर इन कमाई से होते हैं जबकि नियोक्ता योगदान मासिक लाभ का एक छोटा हिस्सा बनाते हैं। समय के साथ स्टॉक मार्केट बढ़ने के परिणामस्वरूप पेंशन योजना ओवरफंड हो सकती है। ओवरफंड पेंशन के परिणामस्वरूप, कर्मचारियों को वर्तमान और भविष्य दोनों मासिक लाभ का भुगतान करने के लिए पर्याप्त धनराशि से अधिक है।

हालांकि, यह आमतौर पर अधिक एक पेंशन योजना के लिए आम किया जाना है underfunded के रूप में निवेश खामियों और अधिक सामान्य हो जाते हैं। एक अल्पकालिक पेंशन तब है जब वर्तमान या भविष्य के पेंशन लाभों को कवर करने की योजना में पर्याप्त धनराशि नहीं है।

वित्त पोषण का अनुपात

पेंशन योजना को कितनी अच्छी तरह से वित्त पोषित किया जाता है, यह योजना के वित्त पोषण अनुपात की गणना द्वारा निर्धारित किया जाता है। फंडिंग अनुपात एक योजना में कुल परिसंपत्तियों को विभाजित करने का परिणाम है जो कि भुगतान किए जाने वाले लाभों की मात्रा से होता है। पेंशन योजना जिसमें 100% से कम का वित्त पोषण अनुपात है, इसका मतलब है कि इसमें भविष्य की देनदारियों या मासिक लाभों को कवर करने के लिए पर्याप्त धन नहीं है। एक पेंशन जो ओवरफंड हो गई है, उसमें 100 प्रतिशत से अधिक का फंडिंग अनुपात होगा।

हालाँकि, सिर्फ इसलिए कि फंडिंग अनुपात 100% से कम है, इसका मतलब यह नहीं है कि पेंशन मुसीबत में है या अपनी वित्तीय प्रतिबद्धताओं को पूरा नहीं करने के खतरे में है।आमतौर पर, एक पेंशन जिसमें 80% या उससे अधिक का वित्त पोषण अनुपात होता है, उसे स्थिर माना जाता है।उदाहरण के लिए, जुलाई 2020 तक (दिसंबर 2, 2020 के अनुसार सबसे हालिया आंकड़े), 100 सबसे बड़ी कॉर्पोरेट परिभाषित लाभ योजनाओं के लिए पेंशन 81.1% वित्त पोषित थी।  इन योजनाओं में डॉट-कॉम बबल के दौरान अधिभार का आनंद लिया गया और ग्रेट मंदी से पहले के वर्षों में, लेकिन पिछले दशक के बैल बाजार से लाभ उठाने में विफल रहा।

एक ओवरफंड पेंशन योजना के लाभ

पेंशन योजना का वित्तपोषण स्तर योजना के स्वास्थ्य का संकेत है और इस बात की संभावना है कि कर्मचारी के सेवानिवृत्त होने पर कंपनी मासिक सेवानिवृत्ति लाभ का भुगतान करने में सक्षम होगी। यदि पेंशन योजना 100% से अधिक वित्त पोषित है, तो यह एक अतिरंजित योजना है, और यह लाभार्थियों के लिए एक अच्छी बात है। इसका मतलब है कि कंपनी ने पहले से ही मौजूदा श्रमिकों और सेवानिवृत्त लोगों के लिए अनुमानित सेवानिवृत्ति लाभों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त धनराशि से अधिक की बचत की है।

एक अच्छी तरह से वित्त पोषित या ओवरफंड पेंशन योजना कर्मचारियों के लिए मन की शांति प्रदान कर सकती है कि उनके मासिक सेवानिवृत्ति लाभ उनके सुनहरे वर्षों में होने चाहिए।

पेंशन योजना के लाभ कैसे अनुमानित हैं

एक कंपनी को अपने पेंशन दायित्वों का भुगतान करने के लिए धन की राशि का अनुमान लगाना एक साधारण उपक्रम नहीं है।एक एक्टचेयर एक पेशेवर है जो भविष्य में कंपनियों के लिए जोखिम और वित्तीय दायित्वों को मापने के लिए गणितीय और सांख्यिकीय विश्लेषण का उपयोग करता है।एक्टुअरीज गणितीय मॉडल बनाते हैं ताकि यह अनुमान लगाने की कोशिश की जा सके कि कितने कर्मचारी और उनके पति जीवन यापन करेंगे, भविष्य में वेतन वृद्धि, किस उम्र में कर्मचारी रिटायर होंगे, और एक कंपनी अपनी पेंशन बचत से कितना पैसा कमाएगी।परिणामी अनुमान वह राशि है जो कंपनी को पेंशन फंड में बचानी चाहिए थी।

ऐक्ट्यूअरीज अंशदान की राशि की गणना करते हैं जो एक कंपनी को पेंशन में भुगतान करना चाहिए, प्रतिभागियों को मिलने वाले लाभों के आधार पर और योजना के निवेश की अनुमानित वृद्धि का वादा किया जाता है।ये योगदान नियोक्ता के लिए कर-कटौती योग्य हैं।

वर्ष के अंत में योजना का कितना पैसा खत्म होता है, यह उस राशि पर निर्भर करता है जो उन्होंने प्रतिभागियों को दी थी और निवेश की वृद्धि जो पैसे पर अर्जित की गई थी। जैसे, बाजार में बदलाव के कारण एक फंड या तो कम या अधिक हो सकता है।

विशेष ध्यान

कुछ मामलों में, परिभाषित लाभ योजनाएं हजारों या लाखों डॉलर के सैकड़ों में ओवरफंड हो सकती हैं। अफसोस, योजना में रहते हुए ओवरफंडिंग का कोई फायदा नहीं है (सुरक्षा की भावना से परे यह लाभार्थियों को प्रदान कर सकता है)। ओवरफंड की गई पेंशन योजना से प्रतिभागी लाभ में वृद्धि नहीं होगी और इसका उपयोग व्यवसाय या उसके मालिकों द्वारा नहीं किया जा सकता है।