ऑनलाइन डेटाबेस पर एसईसी फाइलिंग को मुफ्त में एक्सेस किया जा सकता है ।
SEC को 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम के माध्यम से बनाया गया था, जिसे राष्ट्रपति फ्रैंकलिन डी। रूजवेल्ट द्वारा कानून में हस्ताक्षरित किया गया था। इस अधिनियम का उद्देश्य के शेयर बाजार दुर्घटना के बाद निवेशकों का विश्वास बहाल करने में मदद करना था।SEC एक स्वतंत्र सरकारी एजेंसी है जो निवेशकों की सुरक्षा, निष्पक्ष और व्यवस्थित बाजार बनाए रखने और पूंजी निर्माण की सुविधा प्रदान करती है।
एसईसी चयनात्मक रूप से उन सूचनाओं की समीक्षा करता है जो उसे निगरानी और अनुपालन बढ़ाने के लिए मिलती हैं। निवेशक कंपनी के प्रदर्शन और गतिविधियों के बारे में विचार करने के लिए इन बुराइयों का अध्ययन करते हैं। यहां कुछ सबसे सामान्य रूप हैं जो कंपनियों को एसईसी को प्रस्तुत करना आवश्यक है। एसईसी फाइलिंग को पढ़ना समझना निवेशकों के लिए फायदेमंद हो सकता है क्योंकि वे अपने उचित परिश्रम का प्रदर्शन करते हैं। इस लेख में, हम इन बुरादाओं पर अधिक विस्तार से चर्चा करेंगे।
चाबी छीन लेना
निवेशकों या संभावित निवेशकों को महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करने के लिए सभी सार्वजनिक कंपनियों के लिए एसईसी फाइलिंग महत्वपूर्ण नियामक दस्तावेज हैं।
जनता आयोग के ऑनलाइन डेटाबेस, EDGAR पर जाकर SEC फाइलिंग की समीक्षा कर सकती है।
पंजीकरण कथनों की आवश्यकता तब होती है जब कोई कंपनी शुरू में जनता को शेयर बेचती है।
सबसे आम एसईसी फाइलिंग में शामिल हैं: फॉर्म 10-के, फॉर्म 10-क्यू, फॉर्म 8-के, प्रॉक्सी स्टेटमेंट, फॉर्म 3,4, और 5, शेड्यूल 13, फॉर्म 114 और फॉरेन इनवेस्टमेंट डिस्क्लोजर।
उदाहरण के लिए, वार्षिक 10-K रिपोर्ट, कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का व्यापक सारांश प्रदान करती है। शेयरधारक बैठक से पहले और निदेशकों और अन्य कॉर्पोरेट कार्यों के चुनाव पर मतदान से पहले प्रॉक्सी बयान प्रस्तुत किए जाते हैं।
पंजीकरण विवरण
पंजीकरण विवरण कंपनी द्वारा दी जाने वाली प्रतिभूतियों के साथ-साथ उसकी वित्तीय स्थिति के बारे में भी जानकारी प्रदान करते हैं।जनता को प्रतिभूतियों की पेशकश करने की तैयारी करने वाली एक कंपनीएसईसी के साथ फॉर्म एस -1 पंजीकरण बयानदर्ज करेगी।बयान में दो भाग होते हैं:
प्रॉस्पेक्टस : यह अनिवार्य दस्तावेज किसी भी व्यक्ति को दिया जाना चाहिए, जिसे कंपनी की प्रतिभूतियों को खरीदने की पेशकश की जाती है। प्रॉस्पेक्टस को कंपनी के प्रबंधन, व्यवसाय संचालन, वित्तीय स्वास्थ्य, परिचालन परिणाम, जोखिम कारक और अन्य प्रासंगिक जानकारी के बारे में विवरण प्रदान करना होगा। 1933 का प्रतिभूति अधिनियम कहता है कि अमेरिका में सार्वजनिक रूप से नए उत्पादों की पेशकश के लिए पूंजी जुटाने की मांग करने वाली सभी कंपनियों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ एक प्रॉस्पेक्टस दाखिल करना होगा। कंपनी के आय विवरण जैसे वित्तीय विवरणों का एक स्वतंत्र प्रमाणित सार्वजनिक लेखाकार (सीपीए)द्वारा ऑडिट किया जाना चाहिए।
अतिरिक्त जानकारी : कंपनी किसी भी प्रासंगिक अतिरिक्त जानकारी प्रदान कर सकती है, उदाहरण के लिए, अपंजीकृत प्रतिभूतियों की हालिया बिक्री।
क्यों पंजीकरण विवरण निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं
पंजीकरण बयान निवेशकों और विश्लेषकों को नए जारी किए गए शेयरों या बांडों की प्रकृति को समझने में मदद करते हैं जो बाजार में आएंगे। इन फाइलिंग में बताई गई जानकारी के प्रकार में जारीकर्ता के व्यवसाय और संपत्ति का विवरण, पेश की जा रही सुरक्षा का विवरण, कंपनी के प्रमुख प्रबंधन के नाम और बायोस और जारीकर्ता के नवीनतम वित्तीय विवरणों की एक स्वतंत्र रूप से प्रमाणित प्रति शामिल है ।
निवेशक विशेष रूप से प्रॉस्पेक्टस को देखते हैं, जिसमें एक संभावित निवेशक को एक नई सुरक्षा की संभावनाओं का मात्रात्मक मूल्यांकन करने की आवश्यकता होती है। इसमें अक्सर महत्वपूर्ण गुणात्मक जानकारी होगी जो कि निवेशकों द्वारा संभावित लाल झंडे के रूप में व्याख्या की जा सकती है। क्योंकि प्रॉस्पेक्टस एक कानूनी घोषणा है और इसे पारदर्शिता मानकों को पूरा करना चाहिए, ज्यादातर कंपनियों में निवेशकों को किसी भी तरह से गुमराह करने के लिए कुछ तथ्यों और बयानों को शामिल नहीं किया जाता है, हालांकि वे ओवरटेक लाल झंडे को छिपाने के लिए सावधान या चतुर शब्दों का चयन कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कंपनी को पर्याप्त जोखिम का सामना करना पड़ता है, तो उसके प्रॉस्पेक्टस में ” कंपनी के लिए जोखिम शामिल हो सकते हैं, लेकिन यह सीमित नहीं है, एक विकसित और अप्रत्याशित व्यापार मॉडल और विकास का प्रबंधन” या, ” कोई आश्वासन नहीं हो सकता है कि कंपनी अपने जोखिमों को दूर करने में सफल होगा, ऐसा करने में विफलता कंपनी के व्यवसाय, संभावनाओं, वित्तीय स्थिति और संचालन के परिणामों पर एक प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है। “
एक जारीकर्ता के पंजीकरण के बयानों को पढ़ना अक्सर फूलों के कानूनी गद्य और लंबे समय तक सावधानी के बयानों के साथ पूरा किया जाएगा जो निवेशक की तुलना में कंपनी की रक्षा करने के लिए सेवा करते हैं। फिर भी, यह इन दस्तावेजों की कानूनी प्रकृति भी है जो निवेशकों को एक संभावित निवेश के जोखिमों, अवसरों और प्रतिस्पर्धी परिदृश्य के बारे में स्पष्ट जानकारी प्रदान करता है। प्रॉस्पेक्टस को पढ़ते समय, कंपनी के विशिष्ट या विशिष्ट जानकारी का विशेष रूप से ध्यान दें, जो किसी भी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी पर लागू हो सकते हैं।
प्रोस्पेक्टस में फॉरवर्ड दिखने वाले बयान केवल अनुमान हैं। इसलिए, जब वे कंपनी के ईमानदार और नवीनतम अनुमानों का उपयोग करते हैं, तो कोई गारंटी नहीं है कि कंपनी बिक्री या मुनाफे के लिए अपने सभी लक्ष्यों को पूरा करेगी।
फॉर्म 10-के
फॉर्म 10-के एक वार्षिक रिपोर्ट है जो कंपनी की वित्तीय स्थिति का व्यापक विश्लेषण प्रदान करती है।हालांकि फॉर्म 10-के में ऐसी जानकारी है जो कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट के साथ ओवरलैप होती है,दोनों दस्तावेज समान नहीं हैं ।कंपनियों को अपने वित्तीय वर्ष के बंद होने के 60 से 90 दिनों के भीतर इस लंबी वार्षिक फाइलिंग को प्रस्तुत करना होगा।
फॉर्म 10-के में कई भाग शामिल हैं। इसमे शामिल है:
व्यापार सारांश : यह कंपनी के कार्यों का वर्णन करता है। इसमें व्यावसायिक क्षेत्रों, उत्पादों और सेवाओं, सहायक कंपनियों, बाजारों, नियामक मुद्दों, अनुसंधान और विकास, प्रतिस्पर्धा और अन्य विवरणों के बारे में जानकारी शामिल होगी।
प्रबंधन चर्चा और विश्लेषण : यह खंड कंपनी को पिछले वर्ष के लिए अपने संचालन और वित्तीय परिणामों की व्याख्या करने की अनुमति देता है।
अतिरिक्त अनुभाग : अतिरिक्त अनुभाग कंपनी की प्रबंधन टीम और कानूनी कार्यवाही पर चर्चा कर सकते हैं।।
क्यों फॉर्म 10-K निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है
SEC यह बताता है कि सभी सार्वजनिक कंपनियां निवेशकों को किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति से अवगत कराने के लिए नियमित रूप से फाइल करती हैं और उस कंपनी द्वारा जारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने से पहले उन्हें पर्याप्त जानकारी रखने की अनुमति देती हैं। 10-K डेटा और आंकड़ों से भरी तालिकाओं के साथ पहली नज़र में अत्यधिक जटिल दिखाई दे सकता है। हालांकि, यह इसलिए है क्योंकि यह इतना व्यापक है कि यह फाइलिंग निवेशकों के लिए कंपनी की वित्तीय स्थिति और संभावनाओं पर नियंत्रण पाने के लिए महत्वपूर्ण है।
एक कंपनी एक वार्षिक रिपोर्ट और एसईसी के साथ 10-K रिपोर्ट दर्ज करेगी । वार्षिक रिपोर्ट एक छोटा संस्करण है जो अक्सर चित्र, चमकदार पृष्ठों, अध्यक्ष या सीईओ के एक पत्र और वित्तीय विवरणों के सारांश के साथ आता है। 10-K एक अधिक लंबा, अधिक गहन तकनीकी दस्तावेज है जिसमें कंपनी के सभी वित्तीय विवरण मौलिक विश्लेषण के लिए उपलब्ध होंगे। फंडामेंटल विश्लेषण बैलेंस शीट, आय विवरण और नकदी प्रवाह के विवरण से जानकारी निकालकर अनुपात और अन्य मैट्रिक्स का निर्माण करके एक फर्म का मूल्यांकन करने का एक सामान्य तरीका है। शेयरों के लिए, मौलिक विश्लेषण राजस्व, आय, भविष्य की वृद्धि, इक्विटी पर वापसी (आरओई), लाभ मार्जिन और इक्विटी गुणकों को कंपनी के अंतर्निहित मूल्य और भविष्य के विकास के लिए संभावित निर्धारित करने के लिए दिखता है । कॉरपोरेट बॉन्ड्स के लिए लिक्विडिटी, लीवरेज और सॉल्वेंसी रेशियो उपयुक्त होंगे।
मौलिक विश्लेषण के लिए मात्रात्मक दृष्टिकोण के अलावा, 10-के पाठकों को इसके “आइटम 1” पर भी ध्यान देना चाहिए, जो बताता है कि कंपनी क्या करती है, उसके ग्राहक कौन हैं और प्राथमिक उद्योग जिसमें वह संचालित होता है। फिर, जोखिम वाले कारकों की तलाश करें जैसे कि कानूनी कार्यवाही या भविष्य के आरोप या अस्थिरता का संकेत।
इसके अलावा, रिपोर्ट में शामिल किसी भी लेखांकन पद्धति का उपयोग करती है और इसकी तुलना आम तौर पर स्वीकृत लेखा पद्धति और उद्योग मानकों से कैसे की जाती है। यह जानकारी संभावित छायादार लेखांकन प्रथाओं को चिह्नित कर सकती है। फ़ुटनोट्स में उल्लिखित अन्य विवरणों में पिछले लेखांकन बयानों में त्रुटियां शामिल हैं, जिसमें कानूनी मामले शामिल हैं जिसमें कंपनी शामिल है, और किसी भी सिंथेटिक बीमारियों का विवरण । फ़ुटनोट्स में पाए गए ये खुलासे कंपनी के संचालन में रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए बेहद महत्वपूर्ण हैं।
पाद लेख पढ़ें
एक निवेशक के रूप में, फॉर्म 10-के में किसी भी फुटनोट पर विशेष ध्यान दें, क्योंकि वे आपको जिस कंपनी में विचार कर रहे हैं, उसमें किसी भी संदिग्ध लेखांकन प्रथाओं को चिह्नित करने में मदद कर सकते हैं।
फॉर्म 10-क्यू
फॉर्म 10-क्यू फॉर्म 10-के का एक छोटा संस्करण है जो त्रैमासिक रूप से दायर किया गया है।यह फॉर्म कंपनी की साल भर की चालू वित्तीय स्थिति का दृश्य प्रदान करता है।कंपनी के वित्तीय वर्ष की पहली तीन तिमाहियों के लिए फॉर्म 10-क्यू दाखिल किया जाना चाहिए।फाइल करने की समय सीमा तिमाही के अंत से 40 दिनों के भीतर है।फॉर्म 10-के के विपरीत, फॉर्म 10-क्यू में वित्तीय विवरण अकारण हैं, और आवश्यक जानकारी कम विस्तृत है।
क्यों फॉर्म 10-क्यू निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है
10-क्यू महत्वपूर्ण है क्योंकि यह त्रैमासिक रूप से अद्यतन किया जाता है, जबकि अधिक व्यापक 10-के केवल वर्ष में एक बार दायर किया जाता है। इससे निवेशक अपने वैल्यूएशन मेट्रिक्स और वित्तीय अनुपात को बिना किसी लाग-लपेट के अपडेट कर सकते हैं। निवेशक अपनी वार्षिक रिपोर्ट दर्ज करने से पहले ही निगम के भीतर होने वाले किसी भी बदलाव का निरीक्षण करने के लिए 10-क्यू का उपयोग कर सकते हैं।
आमतौर पर 10-Q में दिखाई देने वाले निवेशकों के लिए ब्याज के कुछ क्षेत्रों में कार्यशील पूंजी और / या खातों की प्राप्ति में परिवर्तन शामिल हैं, कंपनी की इन्वेंट्री को प्रभावित करने वाले कारक, शेयर बायबैक और यहां तक कि किसी भी कानूनी जोखिम जो कंपनी का सामना करते हैं। आप एक करीबी प्रतियोगी के 10-क्यू का उपयोग एक तुलना करने वाली कंपनी के रूप में कर सकते हैं, जिस कंपनी को आप यह देखने के लिए विचार कर रहे हैं कि यह कैसे एक रिश्तेदार आधार पर प्रदर्शन कर रहा है। यह आपको एक व्यापक विचार देगा कि क्या आपका निवेश एक मजबूत विकल्प है, जहां इसकी कमजोरियां हैं, और यह कैसे सुधार करने के लिए खड़ा हो सकता है।
फॉर्म 8-के
फार्म 8-के क्या एक कंपनी का उपयोग करता है प्रमुख घटनाओं है कि फार्म 10-के या फॉर्म 10-क्यू की बुरादा के बीच होने का खुलासा करने के लिए है।प्रमुख कंपनी की घटनाओं को फॉर्म 8-के दाखिल करने की आवश्यकता होगी जिसमें दिवालिया या रिसीवर्सशिप, सामग्री की कमी,संपत्तिका अधिग्रहण या निपटान, या प्रस्थान या अधिकारियों की नियुक्ति शामिल हैं।
क्यों फॉर्म 8-के निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है
फॉर्म 8-के निवेशकों को एक कंपनी में महत्वपूर्ण परिवर्तनों की समय पर अधिसूचना प्रदान करता है। इनमें से कई परिवर्तन एसईसी द्वारा स्पष्ट रूप से परिभाषित किए गए हैं (जैसे कि विलय या अधिग्रहण), जबकि अन्य केवल ऐसी घटनाएं हैं जो फर्म अपने शेयरधारकों के लिए पर्याप्त रूप से उल्लेखनीय हैं (जैसे कि एक नया उत्पाद जारी करना या अपग्रेड करना)। किसी भी तरह से, 8-K फर्मों को निवेशकों के साथ सीधे संवाद करने का एक तरीका प्रदान करता है जो मीडिया संगठनों या बेचने वाले विश्लेषकों द्वारा फ़िल्टर या परिवर्तित नहीं किया जाता है।
फॉर्म 8-के वित्तीय अनुसंधान और विश्लेषण के लिए एक मूल्यवान रिकॉर्ड भी प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, एक विश्लेषक आश्चर्यचकित हो सकता है कि स्टॉक की कीमतों पर कुछ कॉर्पोरेट घटनाओं का क्या प्रभाव पड़ता है। प्रतिगमन जैसी सांख्यिकीय तकनीकों का उपयोग करके इन घटनाओं के प्रभाव का अनुमान लगाना संभव है , लेकिन शोधकर्ताओं को विश्वसनीय डेटा की आवश्यकता है। क्योंकि 8-के खुलासे कानूनी रूप से मानकीकृत हैं और ईमानदार और सटीक होने चाहिए, वे एक संपूर्ण रिकॉर्ड प्रदान करते हैं और नमूना चयन पूर्वाग्रह को रोकते हैं ।
प्रॉक्सी बयान
में छद्म बयान, निवेशकों को एक कंपनी के प्रबंधन के वेतन और किसी भी अन्य भत्ते देख सकते हैं कि एक कंपनी के प्रबंधन के लिए पात्र है।शेयरधारक बैठक से पहले प्रॉक्सी स्टेटमेंट प्रस्तुत किया जाता है और निदेशकों के चुनाव और अन्य कॉरपोरेट कार्यों के अनुमोदन पर एक शेयरधारक के वोट की अपील करने से पहले इसे एसईसी के साथ दायर किया जाना चाहिए।
क्यों निवेशकों के लिए एक प्रॉक्सी स्टेटमेंट महत्वपूर्ण है
सार्वजनिक कंपनियां वार्षिक बैठकें आयोजित करती हैं, जहां शेयरधारक विभिन्न कॉर्पोरेट क्रियाओं के लिए या नए सदस्यों के लिए निदेशक मंडल को मतदान करने के लिए बुलाते हैं । किसी कंपनी में आम स्टॉक का स्वामित्व आपको एक वोट देता है (आमतौर पर प्रति शेयर एक वोट), लेकिन यह आम तौर पर वार्षिक बैठक में भाग लेने के लिए संभव नहीं है। प्रॉक्सी स्टेटमेंट आपको एक निर्दिष्ट व्यक्ति का उपयोग करके अपने वोट डालने की अनुमति देता है, जो वोटों को एकत्रित करेगा और उन्हें आपकी ओर से डालेगा। यह व्यक्ति प्रॉक्सी के रूप में जाना जाता है और अपने प्रॉक्सी कार्ड पर लिखे गए शेयरधारक के निर्देशों के अनुसार एक प्रॉक्सी वोट देगा। कटऑफ समय से पहले प्रॉक्सी वोट मेल, फोन या ऑनलाइन द्वारा डाले जा सकते हैं। यह समय सीमा आमतौर पर शेयरधारक बैठक शुरू होने से 24 घंटे पहले होती है। वोट प्रतिक्रियाओं में आमतौर पर “फॉर,” “अगेंस्ट,” “एबस्टैन” या “नॉट वोटेड” शामिल होगा।
इसलिए प्रॉक्सी स्टेटमेंट में उन वस्तुओं को प्रस्तुत किया जाएगा जिन पर मतदान किया जाएगा और आपको अपने प्रॉक्सी को सूचित करने के लिए कंपनी को एक फॉर्म वापस करने की अनुमति होगी कि आपके वोट कैसे डाले जाएं।
प्रपत्र 3, 4, और 5
कॉर्पोरेट अंदरूनी सूत्रों को फॉर्म 3, 4 और 5 दाखिल करना चाहिए। एसईसी एक कंपनी के अधिकारियों और निदेशकों के रूप में कॉर्पोरेट अंदरूनी सूत्र को परिभाषित करता है, और कंपनी के इक्विटी प्रतिभूतियों की धारा 12 के तहत पंजीकृत कंपनी के दस प्रतिशत से अधिक वर्ग के किसी भी लाभकारी मालिक को 1934 का विनिमय अधिनियम। “ये फॉर्म उन प्रतिभूतियों के बारे में अधिक जानकारी प्रकट करने के लिए हैं जो कंपनी के अंदरूनी सूत्रों के पास हैं।1 1
फॉर्म 3 प्रारंभिक फाइलिंग है और स्वामित्व मात्रा का खुलासा करता है।
फॉर्म 5 फॉर्म 4 का वार्षिक सारांश है और इसमें कोई भी जानकारी शामिल है जिसे रिपोर्ट किया जाना चाहिए था।1 1
क्यों निवेशक के लिए फॉर्म 3, 4 और 5 महत्वपूर्ण हैं
यदि आप एक निवेशक हैं, तो यह जानने के लिए भुगतान करता है कि कंपनी के मालिक और सबसे महत्वपूर्ण शेयरधारक (यानी, अंदरूनी सूत्र) क्या कर रहे हैं। कॉर्पोरेट अंदरूनी सूत्रों और बड़े संस्थागत निवेशकों की व्यापारिक गतिविधि को देखकर, स्टॉक की संभावनाओं की भावना प्राप्त करना आसान है। जबकि अंदरूनी तौर पर या संस्थागत स्वामित्व अपने आप में संकेत खरीदना या बेचना जरूरी नहीं है, यह निश्चित रूप से एक अच्छे निवेश की तलाश में पहली स्क्रीन प्रदान करता है। चूंकि अंदरूनी स्वामित्व और ट्रेडिंग शेयर की कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं, फॉर्म 3, 4, और 5 उपयोगी खुलासे हैं
अंदरूनी सूत्र अपनी कंपनी के शेयरों के साथ क्या करते हैं, इस पर बारीकी से ध्यान देकर, समझदार निवेशक उचित धारणा बना सकते हैं कि वे हमारी कंपनी की संभावनाओं के बारे में बाकी बाहरी लोगों की तुलना में बहुत अधिक जानते हैं। इसलिए, यदि अंदरूनी लोग अपनी-अपनी कंपनियों में शेयर खरीद रहे हैं, तो वे कुछ ऐसा जान सकते हैं जो सामान्य निवेशक नहीं करते हैं। अंदरूनी सूत्र इसलिए खरीद सकते हैं क्योंकि उन्हें भविष्य में विलय या अधिग्रहण की संभावनाएं या संभावनाएं दिखती हैं, क्योंकि उन्हें लगता है कि उनका स्टॉक अबाधित है।
सभी समय के सबसे महान निवेशकों में से एक, पीटर लिंच ने एक बार कहा था, “अंदरूनी किसी भी कारण से अपने शेयर बेच सकते हैं, लेकिन वे उन्हें केवल एक के लिए खरीदते हैं: उन्हें लगता है कि कीमत बढ़ जाएगी।” ध्यान दें कि आम तौर पर कॉर्पोरेट इवेंट या नए मुद्दे के बाद छह महीने की अवधि के भीतर अंदरूनी सूत्रों को अपनी कंपनी के शेयर खरीदने और बेचने से रोका जाता है; इसलिए, जब वे महसूस करते हैं कि कंपनी लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन करेगी, तो अंदरूनी सूत्र स्टॉक खरीदते हैं।
आपके पास बहुत अधिक अंदरूनी स्वामित्व भी हो सकता है। जब अंदरूनी सूत्र कॉर्पोरेट नियंत्रण प्राप्त करते हैं, तो प्रबंधन शेयरधारकों के लिए जिम्मेदार नहीं लग सकता है और इसके बजाय केवल खुद को समृद्ध करने का प्रयास करता है।
अनुसूची 13D
अनुसूची 13D भी “लाभकारी स्वामित्व रिपोर्ट” के रूप में जाना जाता है और आवश्यकता होती है जब किसी भी मालिक एक कंपनी में मतदान शेयरों का 5% या उससे अधिक प्राप्त कर लेता है। 5% सीमा तक पहुँचने के 10 दिनों के भीतर रिपोर्ट दर्ज की जानी चाहिए। यह निम्नलिखित जानकारी प्रदान करता है:
प्राप्तकर्ता का नाम, पता और अन्य पृष्ठभूमि की जानकारी
इस मालिक का संबंध कंपनी के साथ है
क्या उस व्यक्ति को पिछले पाँच वर्षों में किसी अपराध के लिए दोषी ठहराया गया है
लेन-देन क्यों हो रहा है, इसका स्पष्टीकरण
सुरक्षा का प्रकार और वर्ग
12 की खरीद के लिए उपयोग किए गए धन की उत्पत्ति
क्यों अनुसूची 13D निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है
धारा १३ डी को १ ९ ३४ में प्रतिभूति विनिमय अधिनियम में १ ९ ६ to में विलियम्स अधिनियम के रूप में जाना जाता है । इस अतिरिक्त ने कॉर्पोरेट अधिग्रहणों के हिस्से के रूप में निविदा प्रस्तावों के बढ़ते उपयोग के लिए प्रतिक्रिया व्यक्त की । शेड्यूल 13 डी को व्यक्तिगत निवेशकों को कॉर्पोरेट नियंत्रण में आसन्न परिवर्तनों की चेतावनी देने के लिए डिज़ाइन किया गया था जो कंपनी के भविष्य को प्रभावित कर सकता है, जिसके परिणामस्वरूप कॉर्पोरेट हमलावरों द्वारा मतदान शक्ति को मजबूत किया जाएगा ।
निवेशक शेड्यूल 13 डी का उपयोग करते हैं, दोनों में लाल झंडों का पता लगाते हैं, जो कि अलग-अलग शेयरधारकों के लिए हानिकारक हो सकते हैं।
फॉर्म 144
फॉर्म 144 की आवश्यकता तब होती है जब कॉर्पोरेट अंदरूनी लोग कंपनी स्टॉक का निपटान करना चाहते हैं।फॉर्म 144 प्रतिबंधित स्टॉक को बेचने के इरादे की सूचना है, जो आम तौर परएक सार्वजनिक पेशकश को शामिल नहीं करने वाले लेनदेन मेंअंदरूनी सूत्रों या सहयोगियों द्वारा अधिग्रहित किया जाता है।स्टॉक प्रतिबंधित है क्योंकि यह हस्तांतरणीय बनने से पहले कुछ शर्तों को पूरा करना चाहिए।लेनदेन, या इसके कम से कम हिस्से को दाखिल करने के 90 दिनों के भीतर किया जाता है।किसी भी तीन महीने की अवधि के दौरान बेची गई राशि 5,000 शेयरों या 50,000 डॉलर से अधिक होने पर फॉर्म 144 की आवश्यकता होती है।
क्यों फार्म 144 निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है
जबकि निवेशक अंदरूनी सूत्र के स्वामित्व में बदलाव के लिए फॉर्म 3, 4 और 5 को देख सकते हैं, फॉर्म 144 यह जानने के लिए उपयोगी है कि नए मुद्दे के लिए लॉक-अप अवधि के बाद खुले बाजार में बिक्री के लिए कितने संभावित शेयरों की पेशकश की जाएगी, जैसे कि एक आईपीओ, समाप्त हो रहा है। फॉर्म 144 यह संकेत दे सकता है कि लॉक-अप समाप्त होने पर नए बिक्री आदेशों की बाढ़ बाजार में प्रवेश करती है तो स्टॉक की कीमत कितनी हो सकती है।
अंडरराइटर और नियामकों की आवश्यकता है कि कंपनी के अधिकारियों, प्रबंधकों, कर्मचारियों और शुरुआती निवेशकों (जैसे उद्यम पूंजीपतियों ) ने पहले कुछ में स्टॉक की कीमत में स्थिरता के एक तत्व को प्रोत्साहित करने के लिए कंपनी की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के आसपास लॉक-अप समझौते पर हस्ताक्षर किए। व्यापार के महीने। लॉक-अप समझौता, कंपनी के अंडरराइटर और अंदरूनी सूत्रों के बीच कानूनी रूप से बाध्यकारी अनुबंध है जो किसी भी समय के लिए स्टॉक के किसी भी शेयर को बेचने से अंदरूनी लोगों को प्रतिबंधित करता है। लॉक-अप अवधि आमतौर पर 180 दिनों तक रहती है लेकिन अवसर पर 120 दिनों तक या 365 दिनों तक रह सकती है।
विदेशी निवेश प्रकटीकरण
2008 में, एसईसी ने अमेरिकी बाजार में प्रतिभूतियों की पेशकश करने वाली विदेशी कंपनियों के लिए प्रकटीकरण आवश्यकताओं को अद्यतन किया।एसईसी-पंजीकृत प्रतिभूतियों के बिना विदेशी कंपनियों के लिए, नियमों ने आवश्यकता को समाप्त कर दिया कि वे इंटरनेट पर अंग्रेजी में खुलासे को पोस्ट करने की अनुमति देने के पक्ष में, एसईसी को कागज के खुलासे प्रस्तुत करते हैं।इसके अलावा, विदेशी कंपनियों को वार्षिक रिपोर्ट प्रस्तुत करने की समय सीमा छह महीने से चार महीने तक कम कर दी गई।
क्यों विदेशी निवेश प्रकटीकरण निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं
कई निवेशक आज गैर-अमेरिकी कंपनियों द्वारा जारी प्रतिभूतियों की होल्डिंग्स को शामिल करके भौगोलिक रूप से अपने विभागों में विविधता लाने की कोशिश करते हैं। इनमें विकसित दुनिया की कंपनियों द्वारा उभरते बाजार अर्थव्यवस्थाओं में जारी किए गए शेयर या बांड शामिल हो सकते हैं। अमेरिकी डिपॉजिटरी रिसिप्ट्स या एडीआर के रूप में अमेरिकी एक्सचेंजों पर विदेशी कंपनियों के शेयरों का अधिग्रहण किया जा सकता है । ADR अमेरिकी निवेशकों को विदेशी कंपनियों में स्टॉक खरीदने का एक तरीका प्रदान करते हैं जो अन्यथा उपलब्ध नहीं होगा। विदेशी फर्मों को भी लाभ होता है, क्योंकि एडीआर उन्हें अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों पर लिस्टिंग की परेशानी और खर्च के बिना अमेरिकी निवेशकों और पूंजी को आकर्षित करने में सक्षम बनाता है।
विदेशी जारीकर्ताओं को एसईसी के साथ घरेलू कंपनियों में इसी तरह से फॉर्म दाखिल करना चाहिए ताकि निवेशकों को सही और अद्यतन जानकारी दी जा सके। उदाहरण के लिए, फॉर्म F-6, एक नियामक दस्तावेज है जिसे सभी निवेश फर्मों को SEC के साथ रजिस्टर करना होगा यदि वे ADRs की पेशकश करना चाहते हैं, जबकि फॉर्म F-4 एक्सचेंज ऑफर और बिजनेस कॉम्बिनेशन के संबंध में विदेशी निजी जारीकर्ताओं से जुड़ी प्रतिभूतियों के पंजीकरण का समर्थन करता है। ।
SEC फाइलिंग FAQ
SEC फाइलिंग क्या हैं?
एसईसी फाइलिंग नियामक दस्तावेज हैं जो प्रतिभूतियों की कंपनियों और जारीकर्ताओं को नियमित आधार पर प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) को प्रस्तुत करना होगा। इसका उद्देश्य निवेशकों, विश्लेषकों और नियामकों को पारदर्शिता और जानकारी प्रदान करना है।
मैं SEC फाइलिंग कैसे देखूँ?
SEC फॉर्म कोSEC की वेबसाइट पर पाई जा सकती है , जहाँ आप प्रपत्रों के माध्यम से खोज सकते हैं और साथ ही अपनेEDGAR ट्यूटोरियल का उपयोग करके सिस्टम से परिचित हो सकते हैं ।
आप अपने ऑनलाइन ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म या Google फाइनेंस जैसे एक वित्तीय पोर्टल का उपयोग करके एसईसी फाइलिंग का पता लगाने में सक्षम हो सकते हैं।
मैं SEC फाइलिंग कैसे प्रिंट कर सकता हूं?
EDGAR से खींची गई फाइल को सीधे आपके वेब ब्राउजर से प्रिंट किया जा सकता है।
क्या SEC फाइलिंग सार्वजनिक सूचना है?
हां, SEC फाइलिंग सार्वजनिक सूचना है और इसे EDGAR प्रणाली के माध्यम से मुफ्त में प्राप्त किया जा सकता है। कंपनियां अपनी कॉर्पोरेट वेबसाइटों पर अपनी प्रतियां भी होस्ट कर सकती हैं और उनके निवेशक संबंध विभाग से उपलब्ध होंगी।
ध्यान दें कि विशेष परिस्थितियों में, कंपनी अनुरोध कर सकती है कि कुछ जानकारी को उनके अन्यथा सार्वजनिक फाइलिंग से फिर से तैयार किया जाए। एक गोपनीय उपचार आवेदन या गोपनीय उपचार अनुरोध (CTR) कंपनी के SEC फॉर्म 8-K, 10-Q या 10-K रिपोर्ट के अनुसार भरा हुआ एक फॉर्म है। यह एसईसी फाइलिंग में जानकारी को गुप्त रखने या सार्वजनिक दस्तावेजों पर फिर से प्रकाशित करने की अनुमति देता है, अगर इस तरह की जानकारी लीक करने से कंपनी या एक व्यापार भागीदार को सामग्री या वित्तीय नुकसान हो सकता है।
तल – रेखा
एसईसी फाइलिंग व्यक्तिगत और संस्थागत निवेशकों के लिए, विश्लेषकों और शोधकर्ताओं के लिए और नियामकों के लिए पारदर्शिता और महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करते हैं। अंततः, एसईसी चाहता है कि जनता तथ्यों को जाने, ताकि वे कंपनी के प्रतिभूतियों को खरीदने, बेचने या रखने के बारे में अच्छी तरह से सूचित निर्णय ले सकें। उपलब्ध सामग्री को प्राप्त करना और इसे सही ढंग से व्याख्या करना किसी भी निवेशक को निवेश के फैसले करते समय मूल्यवान मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है।
SEC फाइलिंग के माध्यम से कंपनियों द्वारा प्रस्तुत जानकारी को समझना लाल झंडे अक्सर एक कंपनी के फुटनोट्स में प्रकट होते हैं। लाल झंडे में 10-के या 10-क्यू में बहुत भ्रमित करने वाला खंड (एस), अचानक एक बार या विशेष शुल्क, या बड़ी संख्या में अंदरूनी बिक्री शामिल है।