तकनीकी विश्लेषण के साथ कम उम्मीदवारों को खोजना

जब इक्विटी में कमी आती है, तो अक्सर एक टॉपिंग गठन और प्रवृत्ति में बदलाव के बीच अंतर करने की चुनौती का सामना करना पड़ता है । कई सफल लघु विक्रेता तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण के स्कूलों से पेश किए गए सुरागों को देखकर अपने प्रयासों पर ध्यान केंद्रित करने की कोशिश करेंगे । यह पता लगाने के लिए पढ़ें कि इन विभिन्न तरीकों का अध्ययन कैसे एक व्यापारी बाजार को छोटा करने में विश्वास हासिल कर सकता है।

तकनीकी विश्लेषण

चूंकि इक्विटी बाजारों में मुख्य रूप से लंबे व्यापारियों का वर्चस्व होता है, इसलिए छोटे व्यापारी ब्रेक को ट्रिगर करने और डाउनट्रेंड शुरू करने के लिए कमजोर लंबे समय तक शिकार करने की कोशिश करते हैं । वे उन परिस्थितियों को बनाने के लिए बाजार पर पर्याप्त दबाव डालने का प्रयास करते हैं जहां कमजोर लंबे समय तक लाभ वापस पाने के डर से बाहर निकलते हैं। यह टूल को खोजने के लिए लघु विक्रेता का काम है, जैसे कि विभिन्न चार्ट पैटर्न या संकेतक जो विशेष रूप से गिरावट या आतंक की बिक्री की शुरुआत की भविष्यवाणी के लिए उपयोग किए जाते हैं।

तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके एक बाजार को छोटा करने की कोशिश करने का मतलब आमतौर पर एक overbought संकेतक और एक ट्रेंड इंडिकेटर ढूंढना होता है जो कि इक्विटी को दिखाने के लिए पर्याप्त विश्वसनीय होता है जो एक डाउन चाल के लिए एक उम्मीदवार है। ओवरबॉट इंडिकेटर की संभावना सबसे अधिक या तो एक सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) या एक स्टोकेस्टिक थरथरानवाला है । एक प्रवृत्ति संकेतक एक अल्पकालिक चलती औसत (एमए) के रूप में सरल हो सकता है ।

एक थरथरानवाला का उपयोग करते समय, व्यापारी यह दिखाने के लिए भरोसा कर रहा है कि बाजार एक स्तर पर पहुंच गया है जो इंगित करता है कि यह खरीदारों से बाहर हो सकता है। दूसरी ओर एक प्रवृत्ति संकेतक, आमतौर पर यह दिखाने के लिए उपयोग किया जाता है कि समर्थन टूट गया है क्योंकि बाजार कमजोर हो गया है। एक इक्विटी को छोटा करते समय, यह बहुत महत्वपूर्ण है कि व्यापारी जानता है कि एक थरथरानवाला के साथ वे ताकत बेच रहे हैं, लेकिन एक प्रवृत्ति संकेतक के साथ, वे कम कमजोरी देख रहे हैं।

मौलिक विश्लेषण

मौलिक रूप से, लघु उम्मीदवारों को इंगित करने के कई तरीके हैं, जिनमें खराब कमाई, मुकदमे, कानून में बदलाव और समाचार शामिल हैं। शॉर्ट साइड पर ट्रेड इक्विटी के लिए बुनियादी बातों या समाचारों का उपयोग करने की कुंजी इस बारे में एक सूचित निर्णय ले रही है कि क्या घटना हो रही है एक अल्पकालिक मुद्दा या दीर्घकालिक घटना। एक नकारात्मक समाचार घटना सबसे अधिक संभावना है कि एक बाजार में स्पाइक कम हो सकता है और जरूरी नहीं कि यह दीर्घकालिक दीर्घकालिक गिरावट को स्थापित करे। इस मामले में, स्पाइक को स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर होने के कारण सबसे अधिक संभावना है । लंबी अवधि की गिरावट एक स्पाइक डाउन के साथ शुरू हो सकती है लेकिन सबसे अधिक संभावना नकारात्मक घटनाओं की एक श्रृंखला से होती है जो व्यापारियों को विश्वास दिलाती है कि एक दीर्घकालिक डाउनट्रेंड विकसित हो रहा है।

समाचार घटना से उत्पन्न स्पाइक डाउन का एक उदाहरण है जब किसी कंपनी की कमाई आम सहमति से कम बताई जाती है। स्टॉक को बेचकर ट्रेडर्स रिएक्ट करते हैं। नकारात्मक कमाई रिपोर्ट की एक श्रृंखला, हालांकि, मौलिक का प्रकार है जो अक्सर छोटे विक्रेता को आकर्षित करती है।

जब कोई घटना बाजार के समर्थन में दरार करने के लिए पर्याप्त महत्वपूर्ण होती है, तो अस्थिरता अक्सर बढ़ जाएगी क्योंकि नर्वस लॉन्ग ट्रेडर्स बाजार को कम ड्राइव करने की कोशिश कर रहे शॉर्ट-सेलर्स के दबाव को महसूस करना शुरू करते हैं। यह तब होता है जब एक व्यापारी स्टोर में आई गिरावट की गंभीरता को निर्धारित करने के लिए दोनों प्रकार के विश्लेषण का उपयोग कर सकता है। सामान्य तौर पर, एक नकारात्मक समाचार की घोषणा अक्सर भारी मात्रा और विस्तृत श्रृंखला के साथ होती है क्योंकि शॉर्ट-सेलिंग दबाव स्टॉक को तकनीकी स्तर पर ड्राइव करने के प्रयास में बनाता है जो अधिक बिक्री स्टॉप को ट्रिगर करेगा। लघु विक्रेता, नकारात्मक मूल सिद्धांतों के विश्वास से प्रेरित, समर्थन बिंदुओं के माध्यम से बाजार को आगे बढ़ाने की कोशिश करता रहता है, जो लंबे समय तक स्थिति को बनाए रखने के लिए दर्दनाक बनाता है।

एक्शन में शॉर्ट सेलिंग

भारी मात्रा, विस्तृत श्रृंखला और निचले बंद अक्सर छोटे व्यापारियों की नजर में आते हैं। आगे की जांच के बाद, लघु व्यापारी तब यह तय करेगा कि समाचार घटना या मौलिक लंबे पदों के परिसमापन को ट्रिगर करने के लिए पर्याप्त मजबूत है। यह इस बिंदु पर है कि कम बिक्री शुरू होती है। इस तरह के सेटअप का एक अच्छा उदाहरण एस एंड पी फाइनेंशियल एसपीडीआर फंड (एएमईएक्स: एक्सएलएफ ) में 2007 की शुरुआत में हुआ। चित्रा 1 दिखाता है कि कैसे छोटे विक्रेताओं ने एक संभावित अवसर की पहचान की और तकनीकी और मौलिक विश्लेषण से नकारात्मक प्रमाणों का उपयोग किया ताकि नियंत्रण प्राप्त कर सकें। गिरता हुआ बाजार।

आकृति 1

स्रोत: TradeStation

लघु विक्रेताओं ने मात्रा में वृद्धि देखी और अंततः नकारात्मक पक्ष को गति दी।

लंबे समय तक चलने और उच्च शीर्ष और उच्च बोतलों की एक श्रृंखला के बाद, आरएसआई और स्टोकेस्टिक संकेतक अत्यधिक स्तर पर पहुंच गए। व्यापारियों को यह सोचने के लिए पर्याप्त जानकारी थी कि एक शीर्ष का गठन किया जा रहा है, लेकिन किसी भी बिक्री के दबाव को आकर्षित करने के लिए पर्याप्त नहीं है, क्योंकि पूरे कदम के दौरान, एक ही ऑसिलेटर ने संभावित शीर्ष का संकेत दिया था। XLF ने 20 फरवरी, 2007 को 37.99 पर शीर्ष के पहले सुराग की पेशकश की, और 14 मार्च, 2007 तक 34.18 पर अपना विराम शुरू किया। यह कदम कीमत और समय के मामले में सबसे बड़ा गिरावट था जो 2004 के बाद बाजार ने देखा था। पिछले ब्रेक की तुलना में, यह कदम अधिक गंभीर था, जो एक प्रमुख सुराग था कि एक्सएलएफ चित्रा 2 में देखा गया था।

चित्र 2

स्रोत: TradeStation

फरवरी और मार्च के दौरान गंभीर ब्रेक ने स्पष्ट संकेत दिया कि एक्सएलएफ टॉपिंग था।

हालांकि तकनीकी कारकों ने एक संभावित शीर्ष की पहचान की हो सकती है, समाचार कहानियों ने व्यापारियों को नकारात्मकता के साथ बाजार की आपूर्ति करके कम पक्ष में विश्वास हासिल करने में मदद की।26 फरवरी, 2007 को, पूर्व फेडरल रिजर्व के चेयरमैन एलन ग्रीनस्पैन ने 2007 के अंत तक मंदी की चेतावनी दी। अगले दिन, शंघाई कम्पोजिट इंडेक्स 8.8% गिर गया।यूरोपीय शेयरों में भी बड़े एक दिवसीय गिरावट का अनुभव हुआ, और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) तेजी से गिरा। इन व्यापक बाजार के टूटने के दौरान, XLF ने कम बिक्री वाले दबाव को भी आकर्षित किया क्योंकि मंदी के व्यापारियों ने इसे एक संकेत के रूप में व्याख्या की कि मंदी संभवतः वित्तीय संस्थानों की भविष्य की कमाई में कटौती कर सकती है।

पहली चाल नीचे तकनीकी और मौलिक कारकों के संयोजन से शुरू हुई थी।इसने व्यापारियों को सुराग दिया कि XLF उन खबरों के प्रति संवेदनशील था, जो वायदा आय पर संभावित प्रभाव डालती थी।इसने बाजार में छोटे विक्रेताओं के बिंदुओं की पहचान की, जो लंबे व्यापारियों द्वारा बचाव किए गए थे।फरवरी और मार्च के दौरान, यह बताया गया कि दिवालियापन के लिए कई सबप्राइम व्यवसाय दायर किए गए। यह समाचार, श्री ग्रीनस्पैन की टिप्पणियों के साथ, सबसे अधिक संभावना 20 फरवरी से 14 मार्च तक एक्सएलएफ में गिरावट के लिए योगदान दिया।

जैसा कि बाजार शुरुआती वसंत में अपना शीर्ष बना रहा था, अधिक मौलिक रूप से मंदी के आंकड़े जारी किए गए थे, जिसने कमजोर तकनीकी सेटअप के साथ मिलकर एक गंभीर तस्वीर चित्रित की थी।अप्रैल की शुरुआत में, नई सदी के वित्तीय निगम ने अध्याय 11 दिवालियापन संरक्षण केलिए दायर किया। जबकि इस खबर ने बाजार में तुरंत कोई ब्रेक नहीं लगाया होगा, जब फरवरी और मार्च में सबप्राइम दिवालिएपन के बुरादे के साथ संयुक्त रूप से, एक मौलिक मौलिक प्रवृत्ति बनने लगी थी।

पूरे वसंत और गर्मियों के दौरान, XLF ने नकारात्मक दबाव महसूस किया, क्योंकि लघु-विक्रेताओं ने नकारात्मक मूल सिद्धांतों और समाचार कहानियों के साथ-साथ मंदी के चार्ट पैटर्न का विकास किया। समाचार की कहानियां बाजार को नकारात्मकता के साथ लगातार ईंधन देकर लघु-विक्रेताओं का समर्थन कर रही थीं, जबकि चार्ट पर तकनीकी पैटर्न नीचे की ओर सबसे ऊपर और निचले निचले हिस्से की श्रृंखला के साथ डाउनट्रेंड की पुष्टि करते रहे जो चित्र 3 में देखे गए थे। तकनीकी के संयोजन के आधार पर और फंडामेंटल्स, यह स्पष्ट था कि शॉर्ट सेलर्स XLF के नियंत्रण में थे।

चित्र तीन

स्रोत: TradeStation

निचले टॉप और निचले बॉटम्स की श्रृंखला पूरे वसंत और गर्मियों के महीनों में स्पष्ट गिरावट का संकेत देती है।

तल – रेखा

सारांश में, एक सफल लघु विक्रेता होने के लिए, किसी को तकनीकी और मौलिक रूप से पेश किए जाने वाले सुरागों के बारे में पता होना चाहिए। तकनीकी रूप से, छोटे व्यापारी को टॉपिंग गठन और प्रवृत्ति में बदलाव के बीच अंतर करने में सक्षम होना चाहिए। उन्हें उन प्रकार के निरूपणों को सीखना चाहिए जो अल्पकालिक शीर्ष या दीर्घकालिक प्रवृत्ति का संकेत देते हैं। मौलिक रूप से, लघु-व्यापारी को एक बार की समाचार घटना और नकारात्मक घटनाओं की एक श्रृंखला की शुरुआत के बीच अंतर करना पड़ता है। तकनीकी और बुनियादी ढांचे दोनों एक साथ कैसे काम करते हैं, यह सीखकर, एक व्यापारी आत्मविश्वास हासिल करेगा जो बाजार में कम करने के लिए आराम से मदद कर सकता है।