एस एंड पी 500 मिनी

S & P 500 मिनी क्या है?

ई-मिनी एस एंड पी 500 शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) पर इलेक्ट्रॉनिक रूप से कारोबार किया जाने वाला वायदा अनुबंध है जो मानक एस एंड पी 500 वायदा अनुबंध के मूल्य का एक-पांचवां प्रतिनिधित्व करता है।

ई-मिनी कॉन्ट्रैक्ट नैस्डैक 100, एसएंडपी मिडकैप 400 और रसेल 2000 जैसे इंडेक्स के साथ-साथ सोने और यूरो पर भी उपलब्ध हैं।

चाबी छीन लेना

• एसएंडपी 500 ई-मिनी एक वायदा अनुबंध है जो 1/5 मानक एस एंड पी 500 वायदा अनुबंध के मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है।
• एसएंडपी 500 ई-मिनिस एस एंड पी 500 के लिए प्राथमिक वायदा कारोबार वाहन बन गया है, मानक एस एंड पी 500 वायदा अनुबंधों में बौना वॉल्यूम।
• ई-मिनी की कीमत मौजूदा एसएंडपी 500 इंडेक्स कैश वैल्यू से 50 डॉलर गुणा और टिक साइज 12.50 डॉलर आंकी गई है।

एस एंड पी 500 मिनी को समझना

स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स, या एसएंडपी 500, एक इंडेक्स है जो बाजार मूल्य के आधार पर सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली 500 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों पर नज़र रखता है। एसएंडपी 500 एक बाजार पूंजीकरण-भारित सूचकांक है और व्यापक अमेरिकी इक्विटी बाजारों के लिए सबसे आम बेंचमार्क में से एक है।

सभी वायदा वित्तीय अनुबंध हैं जो खरीदार को संपत्ति खरीदने के लिए बाध्य करते हैं, या विक्रेता को एक परिसंपत्ति बेचने के लिए, जैसे कि एक भौतिक वस्तु या एक वित्तीय साधन, एक पूर्व निर्धारित भविष्य की तारीख और कीमत पर। वायदा अनुबंध अंतर्निहित परिसंपत्ति की गुणवत्ता और मात्रा का विस्तार करता है; वे वायदा विनिमय पर व्यापार की सुविधा के लिए मानकीकृत हैं । कुछ वायदा अनुबंध संपत्ति की भौतिक डिलीवरी के लिए कह सकते हैं, जबकि अन्य नकदी में बसे हैं।

पूर्ण आकार के एस एंड पी 500 अनुबंध का मूल्य अधिकांश छोटे व्यापारियों के लिए बहुत बड़ा हो गया था इसलिए पहला ई-मिनी अनुबंध- ई-मिनी एस एंड पी 500 – 9 सितंबर, 1997 को व्यापार शुरू हुआ। इसका मूल्य एक-पांचवां था। पूर्ण आकार का अनुबंध।

ई-मिनी ने वायदा कारोबार को अधिक व्यापारियों के लिए सुलभ बनाया। यह जल्दी से एक सफलता बन गया, और आज ई-मिनी अनुबंध हैं जो विभिन्न प्रकार के अनुक्रमित, वस्तुओं और मुद्राओं को कवर करते हैं । ई-मिनी एस एंड पी 500, हालांकि, दुनिया में सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार किया जाने वाला ई-मिनी अनुबंध है।

दैनिक बंदोबस्त कीमतों ई-मिनी के लिए अनिवार्य रूप से नियमित रूप से आकार अनुबंध के उन लोगों के रूप में एक ही कर रहे हैं, हालांकि वे क्योंकि गोलाई (कम से कम में मतभेद से उत्पन्न थोड़ा अलग हो सकता टिक आकार ई-मिनी अनुबंध और पूर्ण आकार ठेके के बीच ) का है। पांच ई-मिनी एस एंड पी 500 वायदा अनुबंधों के साथ एक स्थिति का एक ही अनुबंध महीने में एक पूर्ण आकार के अनुबंध के समान वित्तीय मूल्य है।

अनुबंध आकार अनुबंध वायदा अनुबंध बार एक अनुबंध विशेष गुणक की कीमत के आधार पर का मूल्य है। ई-मिनी एस एंड पी 500, उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500 इंडेक्स का $ 50 बार अनुबंध आकार है। यदि S & P 500 2,580 पर कारोबार कर रहा है, तो अनुबंध का मूल्य $ 129,000 ($ 50 x 2,580) होगा।

चूँकि E-minis चौबीसों घंटे व्यापार, कम मार्जिन दर, अस्थिरता, तरलता और अधिक सामर्थ्य प्रदान करता है, कई सक्रिय व्यापारी उन्हें एक आदर्श व्यापारिक साधन के रूप में देखते हैं।

ई मिनिस वर्सस फुल-साइज्ड फ्यूचर्स

वास्तव में कुछ भी नहीं है एक पूर्ण आकार का अनुबंध वह कर सकता है जो एक ई-मिनी नहीं कर सकता। दोनों मूल्यवान उपकरण व्यापारी हैं जो निवेशक सट्टा और हेजिंग के लिए उपयोग करते हैं । एकमात्र अंतर यह है कि छोटे खिलाड़ी ई-मिनिस का उपयोग करके पैसे की छोटी प्रतिबद्धताओं के साथ भाग ले सकते हैं।

सभी वायदा रणनीतियाँ ई-मिनिस के साथ संभव हैं, जिसमें स्प्रेड ट्रेडिंग भी शामिल है। और ई-मिनिस अब इतने लोकप्रिय हैं कि उनके व्यापारिक वॉल्यूम पूर्ण आकार के वायदा अनुबंधों की तुलना में काफी अधिक हैं। ई-मिनी वॉल्यूम नियमित अनुबंधों में मात्रा को बौना करता है, जिसका अर्थ है कि संस्थागत निवेशक आमतौर पर इसकी उच्च तरलता और अनुबंध की पर्याप्त संख्या में व्यापार करने की क्षमता के कारण ई-मिनी का उपयोग करते हैं।

एस एंड पी 500 ई-मिनी के अनुबंध विनिर्देश

सीएमई पर व्यापार, एस एंड पी 500 ई-मिनी ने विशिष्ट विनिर्देशों को मानकीकृत किया है, जिससे आसान व्यापार की अनुमति मिलती है।

अनुबंध का मूल्य $ 50 x एस एंड पी 500 इंडेक्स मूल्य है। अधिकांश व्यापारियों के लिए जो मायने रखता है वह है न्यूनतम मूल्य में उतार-चढ़ाव और टिक मूल्य, क्योंकि यही वह है जो अनुबंध पर लाभ या हानि को निर्धारित करता है। ई-मिनी 0.25 पॉइंट वेतन वृद्धि में चलता है, और उन वेतन वृद्धि में से प्रत्येक एक अनुबंध पर $ 12.50 के बराबर होता है। इसलिए, एक-बिंदु चाल, जो चार टिक है, का अर्थ है $ 50 प्राप्त या खो गया है।

अनुबंध मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर की अवधि के साथ उपलब्ध हैं। वे वित्तीय रूप से बसे हुए अनुबंध हैं, जिसका अर्थ है कि अनुबंध समाप्त होने तक एस एंड पी इंडेक्स या स्टॉक को वितरित करने की आवश्यकता नहीं है।

इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग शाम 6 बजे से रविवार और शुक्रवार शाम 5 बजे के बीच होती है, जबकि ट्रेडिंग 4:15 और 4:30 बजे के बीच होती है

एस एंड पी 500 ई-मिनी ट्रेड का उदाहरण

मान लें कि एक व्यापारी एस एंड पी 500 ई-मिनी पर 2,970 से ऊपर ब्रेकआउट के लिए देख रहा है, जहां एक अल्पकालिक प्रतिरोध क्षेत्र का गठन किया गया है। व्यापारी का मानना ​​है कि अगर कीमत उस स्तर से ऊपर जा सकती है तो यह 3,000 तक जाएगी।

वर्तमान में कीमत 2,965 पर कारोबार कर रही है। जब कीमत 2,970 से ऊपर जाती है, तो वे एक अनुबंध खरीद लेंगे। मान लें कि उन्हें 2,970.50 की कीमत मिलती है। वे 2,960 पर एक स्टॉप लॉस रखते हैं, जिसके परिणामस्वरूप 10.5 अंक का जोखिम होता है। प्रत्येक बिंदु $ 50 के लायक है, इसलिए व्यापारी को जोखिम $ 525 (10.5 x $ 50) है।

व्यापारी अपने लक्ष्य स्तर 3,000 में बेचने के लिए एक सीमा आदेश भी देता है । यदि लक्ष्य पूरा हो गया है, तो लाभ $ 1,475 ((3,000 – 2970.50) x $ 50) है।

व्यापारी को पूर्ण अनुबंध खरीदने की आवश्यकता नहीं है, जिसकी खरीद के समय $ 148,525 (2,970.5 x $ 50) का मूल्य है। बल्कि व्यापारी को केवल मार्जिन रखना चाहिए। यदि व्यापारी केवल दिन के लिए स्थिति पर है, तो उन्हें केवल दिन के मार्जिन को पोस्ट करने की आवश्यकता होती है। कुछ वायदा दलालों के साथ, यह 400 डॉलर के रूप में कम हो सकता है।

इस मामले में, ट्रेडर ट्रेड पर $ 525 खो सकता है, प्लस कमीशन, इसलिए यदि मार्जिन $ 400 है तो व्यापारी कम से कम $ 925, प्लस कमीशन की लागत को अपने खाते में रखना चाहेगा। एसएंडपी 500 ई-मिनी जल्दी से स्थानांतरित हो सकता है, खासकर उच्च-प्रभाव वाले समाचार रिलीज के दौरान, और इसलिए यह हमेशा सिफारिश की जाती है कि व्यापारियों के खाते में न्यूनतम आवश्यक दिन के ट्रेडिंग मार्जिन की तुलना में काफी अधिक है, क्योंकि इससे मार्जिन कॉल से बचने में मदद मिलेगी या पदों को अलग किया जा सकता है। दलाल द्वारा।

यदि रातोंरात पकड़े जाने पर, सीएमई को अनुबंध रखने के लिए अपने खाते में रखरखाव मार्जिन में कम से कम $ 6,300 की आवश्यकता होती है ।

कई व्यापारियों का सुझाव है कि किसी भी एकल व्यापार पर खाता इक्विटी का केवल 1% से 2% जोखिम होना चाहिए। इस मामले में, व्यापारी $ 525 जोखिम में है। इसलिए, यदि वे अपने खाते के शेष के 1% से 2% तक जोखिम रखना चाहते हैं, तो उनके खाते में कम से कम $ 26,250 से $ 52,500 होना चाहिए ($ 525 x 50 और $ 525 x 100)।