शीर्ष कारण क्यों सलाहकारों को आरआईए जाना चाहिए

वित्तीय सलाहकारों के पास आज कई अलग-अलग प्लेटफ़ॉर्म चुनने के लिए हैं, जब यह उनके व्यवसायों के प्रबंधन के लिए आता है। कुछ केवल कमीशन लेते हैं, जबकि अन्य अपनी सेवाओं के लिए शुल्क और कमीशन का संयोजन लेते हैं। लेकिन कई सलाहकार आज अपने ब्रोकर-डीलरों को पूरी तरह से बंद करने और केवल-शुल्क अभ्यास चलाने का विकल्प चुन रहे हैं । कुछ फर्म अभी भी कमीशन के आधार पर बीमा और वार्षिकियां प्रदान करते हैं, लेकिन अन्य लोगों ने भी इस दृष्टिकोण को छोड़ दिया है और उन सभी उत्पादों और सेवाओं के लिए एक समग्र शुल्क-केवल संरचना को अपनाया है जो वे प्रदान करते हैं।

फीस वर्सेस कमीशन

शुल्क-आधारित योजना दोनों वित्तीय योजनाकारों और ग्राहकों को कमीशन-आधारित योजना पर कई महत्वपूर्ण लाभ प्रदान कर सकती है। ग्राहकों के लिए सबसे स्पष्ट लाभों में से एक यह है कि वे जानते हैं कि वे अपने पैसे के बदले में क्या भुगतान कर रहे हैं और प्राप्त कर रहे हैं।

अधिकांश शुल्क-आधारित सलाहकार या तो प्रति घंटा शुल्क या प्रदान की गई सेवाओं के लिए एक फ्लैट शुल्क लेते हैं। बहुत कम या कोई ठीक प्रिंट नहीं है कि उन्हें थकाऊ संभावनाओं  या अन्य बिक्री सामग्रियों को खोजने और पढ़ने की कोशिश करनी चाहिए, जो अतिरिक्त अतिरिक्त शुल्क या दंड को प्रकट कर सकते हैं जो सलाहकार खरीद के समय उल्लेख करने के लिए उपेक्षा कर सकते हैं।

कई पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) भी प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति के प्रतिशत के रूप में अपनी फीस की संरचना करते हैं, जो सीधे ग्राहक के साथ अपने वित्तीय हितों को संरेखित करते हैं, क्योंकि उनका प्रतिशत समय के साथ बढ़ता है क्योंकि उनके ग्राहकों का धन बढ़ता है। कमीशन पर काम करने वाले सलाहकारों को अक्सर पर्याप्त राजस्व उत्पन्न करने के लिए अपने ग्राहकों के खातों को अत्यधिक व्यापार करने के प्रलोभन का सामना करना पड़ता है।

क्योंकि RIA आमतौर पर हमेशा उनके शुल्क ढांचे की परवाह किए बिना उन्हें प्रदान करने के लिए भुगतान करते हैं, वे व्यापक वित्तीय योजना और सामाजिक सुरक्षा विश्लेषण जैसे ग्राहकों के लिए अतिरिक्त सेवाएं प्रदान करने के लिए भी इच्छुक हैं ।

कई कमीशन-आधारित योजनाकारों को इस तरह की गैर-लेन-देन सेवा की पेशकश करने के लिए कोई झुकाव नहीं है क्योंकि वे सीधे उनके लिए कोई राजस्व उत्पन्न नहीं कर सकते हैं। ग्राहक यह जानकर भी आराम कर सकते हैं कि आरआईए को एक सख्त फिदायीन मानक के लिए आयोजित किया जाता है, जिसके लिए उन्हें अन्य सभी कारकों की परवाह किए बिना अपने ग्राहकों के हितों को बिना शर्त रखने की आवश्यकता होती है।

यहां तक ​​कि RIA जो बीमा और वार्षिकियां प्रदान करते हैं, वे भी इन उत्पादों का उपयोग करते समय इस उच्च मानक का पालन करने की आवश्यकता होती है। पूरी तरह से कमीशन पर भुगतान किए जाने वाले नियोजकों को केवल बहुत कम उपयुक्तता मानक को पूरा करना चाहिए, जो किसी ग्राहक के लिए किसी विशेष उत्पाद या निवेश की उपयुक्तता की जांच करता है।

इसके अलावा, मीडिया ने पिछले कई वर्षों से जनता के लिए केवल-शुल्क सलाहकारों को उत्साहपूर्वक बढ़ावा दिया है, उन्हें अशिक्षित उपभोक्ताओं के लिए एक सुरक्षित आश्रय के रूप में घोषित किया है, जो बेईमान पूर्ववर्ती सैलस्पर्सन के शिकार नहीं होना चाहते हैं।

शुल्क-आधारित संरचना भी अक्सर ग्राहकों को एक अतिरिक्त कर लाभ प्रदान कर सकती है, क्योंकि जो कुछ भी वे जेब से भुगतान करते हैं, उन्हें अनुसूची ए पर एक विविध निवेश व्यय के रूप में सूचीबद्ध किया जा सकता है जो कि आइटम करने में सक्षम हैं। पूंजीगत लाभ की लागत के आधार को कम करने के लिए आयोगों का उपयोग किया जाता है लेकिन 1040  फॉर्म पर अलग से सूचीबद्ध नहीं किया जा सकता है ।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि ऐसे समय हो सकते हैं जब निवेशकों को वास्तव में जेब से भुगतान की गई फीस की तुलना में कमीशन की लागत से अधिक बचत का एहसास होगा, जो उपयोग किए जाने वाले खाते के प्रकार पर निर्भर करता है, लेनदेन की संख्या, प्राप्त लाभ की मात्रा और निवेशक की कर वर्ग।

जब यह नियामकों के अनुपालन में रहने की बात आती है तो आरआईए के पास भी अक्सर यह आसान होता है। ब्रोकर-डीलरों के अनुपालन विभाग को वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा आवश्यक है कि वे उन पंजीकृत प्रतिनिधियों को हर बार बारीकी से देखरेख करें, जो उन लोगों के उल्लंघन के असंख्य अनुशासनात्मक इतिहास को तोड़-मरोड़ कर पेश कर चुके हैं जो उन्होंने किए हैं।

लेकिन इस प्रकार के पाखण्डी व्यवहार से बहुत मुश्किल है कि वे फिदायीन क़ानूनों के तहत दूर हो जाएं, और जो लोग ऐसा करने का प्रयास करते हैं, वे जल्दी से अपना आरआईए लाइसेंस रद्द करवा सकते हैं। आरआईए के पास बिक्री और विपणन सामग्रियों को अनुमोदित करने में बहुत आसान समय हो सकता है और अक्सर उन्हें इसमें पेश करने की अनुमति होती है। आरआईए मॉडल भी अक्सर अधिक नौकरशाही की सादगी के साथ आता है, जो योजनाकारों को अपना व्यवसाय बढ़ाने और अपने ग्राहकों की सेवा करने में अधिक समय बिताने की अनुमति देता है।

सहस्त्राब्दी

जैसा कि सहस्त्राब्दी पीढ़ी के लोगों ने अपनी शिक्षा समाप्त करने और नौकरियों की तलाश शुरू कर दी है, यह स्पष्ट हो रहा है कि वे अपने योजनाकार से एक अलग प्रकार की वित्तीय सेवा की इच्छा रखते हैं और अपने माता-पिता की तुलना में शुल्क-आधारित संरचना के लिए बहुत अधिक खुले हैं।

पुराने निवेशक जिन्होंने हमेशा कमीशन का भुगतान किया है, वे उस व्यवस्था के साथ सहज हो सकते हैं, लेकिन आने वाले वर्षों में व्यापार के इस पारंपरिक रूप में पर्याप्त कमी हो सकती है क्योंकि युवा पीढ़ी आधुनिक कार्यबल में अपने बुजुर्गों की भीड़ शुरू करती है।

एम एंड ए

सलाहकार फर्म जो केवल शुल्क लेते हैं (भले ही वे बीमा और वार्षिकियां भी प्रदान करते हैं) तार्किक रूप से ब्रोकर-डीलर से जुड़े लोगों की तुलना में खरीद और बिक्री दोनों के लिए बहुत आसान हैं। ग्राहक खातों को स्थानांतरित करना और रीब्रांडिंग आरआईए फर्मों के साथ बहुत तेज़ी से हो सकता है और ब्रोकर-डीलर के शामिल होने की तुलना में कम कानूनी और कॉर्पोरेट विरोध के साथ हो सकता है। यह लाभ, बदले में, आरआईए फर्मों को संभावित खरीदारों के लिए अधिक आकर्षक बनाता है, जो उनके लिए बहुत अधिक कीमत देने को तैयार हो सकते हैं।

नापा 

यद्यपि उनके पास अपने व्यवसाय चलाने में मदद के लिए ब्रोकर-डीलर नहीं होगा, शुल्क-आधारित सलाहकारों को इसे अकेले नहीं करना होगा। व्यक्तिगत वित्तीय सलाहकार के राष्ट्रीय संघ (NAPFA) 1983 में स्थापित किया गया था शुल्क केवल भीड़ के लिए पेशेवर सहायता प्रदान करने के। इस संगठन को अपने सदस्यों को एक विशिष्ट आचार संहिता का पालन करने और वार्षिक शपथ लेने की आवश्यकता होती है, जो एक ऐसी प्रथा चलाने की उनकी प्रतिबद्धता को दर्शाता है जो हितों के टकराव का खुलासा करती है, उपयुक्त लिखित खुलासे प्रदान करती है और निश्चित रूप से, फीस पर आधारित एक मुआवजा संरचना को नियोजित करती है ।

NAPFA अपने सदस्यों को नेटवर्किंग और विपणन सहायता, सतत शिक्षा और व्यावसायिक विकास और वार्षिक सम्मेलनों के अवसर प्रदान करता है जहां सदस्य विचारों का आदान-प्रदान कर सकते हैं और नए उत्पादों और सेवाओं और उद्योग नवाचारों के बारे में जान सकते हैं। ग्राहक जो अपनी योजना के लिए शुद्ध शुल्क-आधारित दृष्टिकोण की मांग कर रहे हैं, वे संगठन की वेबसाइट पर अपने क्षेत्र में एक सदस्य योजनाकार भी पा सकते हैं।

तल – रेखा

यद्यपि वित्तीय उत्पादों की कमीशन-आधारित बिक्री जल्द ही गायब नहीं होने वाली है, शुल्क-आधारित सलाहकार वित्तीय बाज़ार के अपने सेगमेंट को बढ़ा रहे हैं और नए ग्राहकों की दौड़ में भाप का निर्माण जारी रखते हैं। सलाहकारों को आरआईए बनने के फायदों के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करने और ग्राहकों को केवल शुल्क वसूलने के लिए एनएएफएए की वेबसाइट पर जाना चाहिए ।