रोथ इरा में ट्रेडिंग विकल्प

रोथ व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRAs) पिछले कई वर्षों में बेहद लोकप्रिय हो गए हैं।  आज उनके योगदान पर करों का भुगतान करके, निवेशक भविष्य में पूंजीगत लाभ पर करों का भुगतान करने से बच सकते हैं – एक अच्छा कदम अगर उन्हें लगता है कि उनके करों को रिटायर होने के बाद अधिक होने की संभावना है।

रोथ IRAs को अभी भी पारंपरिक IRA के समान कई नियमों का पालन करना चाहिए, हालांकि, प्रतिभूतियों और ट्रेडिंग रणनीतियों के प्रकारों पर निकासी और सीमाओं पर प्रतिबंध भी शामिल है । नीचे, हम रोथ आईआरए में विकल्पों के उपयोग पर एक नज़र डालेंगे और निवेशकों को ध्यान में रखने के लिए कुछ महत्वपूर्ण विचार।

क्यों विकल्प का उपयोग करें?

पहला सवाल जो निवेशक खुद से पूछ रहे होंगे कि कोई सेवानिवृत्ति के खाते में विकल्पों का उपयोग क्यों करना चाहेगा?स्टॉक के विपरीत, यदि अंतर्निहित सुरक्षा मूल्य स्ट्राइक मूल्य तक नहीं पहुंचता हैतो विकल्प अपना पूरा मूल्य खो सकते हैं।ये डायनामिक्स उन्हें पारंपरिक स्टॉक, बॉन्ड या म्यूचुअल फंड की तुलना में काफी जोखिम भरा बनाते हैं जो आमतौर पर रोथ इरा सेवानिवृत्ति खातों में दिखाई देते हैं।

हालांकि यह सच है कि विकल्प एक जोखिम भरा निवेश हो सकता है, ऐसे कई उदाहरण हैं जिनमें वे सेवानिवृत्ति के खाते के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। पुट ऑप्शंस का उपयोग एक निश्चित मूल्य पर बेचने के लिए सही में लॉक करके अल्पकालिक जोखिमों के खिलाफ एक लंबी स्टॉक स्थिति को हेज करने के लिए किया जा सकता है, जबकि कवर कॉल ऑप्शन स्ट्रेटेजी का उपयोग आय उत्पन्न करने के लिए किया जा सकता है, अगर किसी निवेशक को बेचने का मन नहीं है। भण्डार।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक सेवानिवृत्ति निवेशक कम लागत वाले स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500 इंडेक्स फंड से युक्त एक लंबा पोर्टफोलियो रखता है । निवेशक यह मान सकता है कि अर्थव्यवस्था एक सुधार के कारण है, लेकिन सब कुछ बेचने और नकदी में स्थानांतरित करने में संकोच हो सकता है। पुट ऑप्शन के साथ S & P 500 एक्सपोज़र को हेज करने का एक बेहतर विकल्प हो सकता है, जो एक निश्चित अवधि के लिए गारंटीकृत प्राइस फ्लोर प्रदान करता है।

रोथ प्रतिबंध

रॉथ इरा में विकल्पों में से कई जोखिम भरी रणनीतियों की अनुमति नहीं है। आखिरकार, सेवानिवृत्ति खातों को जोखिमपूर्ण अटकलों के लिए कर आश्रय बनने के बजाय व्यक्तियों को सेवानिवृत्ति के लिए बचाने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है । निवेशकों को इन प्रतिबंधों के बारे में पता होना चाहिए ताकि संभावित रूप से महंगा परिणाम हो सकने वाली किसी भी समस्या से बचने के लिए।

आईआरएस पब्लिकेशन 590 में रोथ इरा के लिए कई निषिद्ध लेनदेन शामिल हैं।उनमें से सबसे महत्वपूर्ण इंगित करता है कि एक रोथ आईआरए में धन या संपत्ति का उपयोग ऋण के लिए सुरक्षा के रूप में नहीं किया जा सकता है।  चूंकि यह परिभाषा द्वारा संपार्श्विक के रूप में खाता निधि या संपत्ति का उपयोग करता है, इसलिए आईआरएस के कर नियमों का पालन करने और किसी भी दंड से बचने के लिए मार्जिन ट्रेडिंग को आमतौर पर रोथ इरा में अनुमति नहीं है।

रोथ इरा की योगदान सीमाएं भी हैंजो मार्जिन कॉल के लिए धन जमा करने से रोक सकतीहैं, जो इन सेवानिवृत्ति खातों में मार्जिन के उपयोग पर आगे प्रतिबंध लगाता है।ये योगदान सीमाएं हर साल बदलती हैं।आईआरएस के अनुसार, 2020 और 2021 की वार्षिक सीमा 50 से कम उम्र के लोगों के लिए $ 6,000 और 50 या उससे अधिक उम्र के लोगों के लिए $ 7,000 है।ये सीमाएं रोलओवर योगदान या योग्य जलाशय पुनर्भुगतान परलागू नहीं होती हैं।

नियमों की व्याख्या करना

ये आईआरएस नियम बताते हैं कि कई अलग-अलग रणनीतियां ऑफ-लिमिट हैं। उदाहरण के लिए, कॉल फ्रंट स्प्रेड, वीआईएक्स कैलेंडर फैलता है, और शॉर्ट कॉम्बो रोथ इरा में पात्र ट्रेड नहीं हैं क्योंकि वे सभी मार्जिन का उपयोग करते हैं। सेवानिवृत्ति के निवेशकों को इन रणनीतियों से बचने के लिए समझदारी होगी, भले ही उन्हें किसी भी मामले में अनुमति दी गई हो, क्योंकि वे बचत के बजाय सट्टा की ओर स्पष्ट रूप से तैयार हैं।

विभिन्न दलालों के पास अलग नियम होते हैं जब यह आता है कि रोथ इरा में कौन से विकल्प ट्रेडों की अनुमति है।फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्सIRA खातों में वर्टिकल स्प्रेड के व्यापार की अनुमति देता है जिसमेंरिजर्व के रूप में केवल $ 2,000 सेट होते हैं।  चार्ल्स श्वाब कॉर्प (SCHW) को प्रसार व्यापार के लिए कम से कम $ 25,000 की शेष राशि की आवश्यकता होती है।  इनमें से कुछ रणनीतियों की अनुमति देने वाले दलालों ने मार्जिन खातों को प्रतिबंधित कर दिया है, जिससे कुछ ट्रेडों को पारंपरिक रूप से मार्जिन की आवश्यकता होती है, बहुत सीमित आधार पर अनुमति दी जाती है।

इन रणनीतियों का उपयोग कुछ प्रकार के विकल्प ट्रेडों के लिए अलग-अलग अनुमोदन पर भी निर्भर करता है, जो उनकी जटिलता पर निर्भर करता है, जिसका अर्थ है कि कुछ रणनीतियों की परवाह किए बिना एक निवेशक के लिए सीमाएं हो सकती हैं। इन आवेदनों में से कई की आवश्यकता है कि व्यापारियों के क्रम अत्यधिक जोखिम लेने की संभावना को कम करने के लिए में व्यापार के विकल्प के लिए एक पूर्व अपेक्षित के रूप में ज्ञान और अनुभव है।

तल – रेखा

हालांकि रोथ इरा को आमतौर पर सक्रिय ट्रेडिंग के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया है, अनुभवी निवेशक नुकसान के खिलाफ पोर्टफोलियो को हेज करने या अतिरिक्त आय उत्पन्न करने के लिए स्टॉक विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं । ये रणनीति पोर्टफोलियो मंथन को कम करते हुए लंबी अवधि के जोखिम-समायोजित रिटर्न को बेहतर बनाने में मदद कर सकती हैं । सुरक्षा उपायों को लिया जाना चाहिए ताकि इन खातों में विकल्प केवल एक सट्टा उपकरण की तरह न लगें, ताकि आईआरएस के नियमों के साथ संभावित समस्याओं से बचने के लिए और वित्त सेवानिवृत्ति के लिए स्लेटेड फंड के लिए अत्यधिक जोखिम उठाएं।