क्या ट्रेजरी बॉन्ड्स रिटायरमेंट के लिए अच्छा निवेश हैं?

ट्रेजरी बॉन्ड उन लोगों के लिए अच्छा निवेश हो सकता है जो रिटायर होने के साथ-साथ कम-से-कम निवेशक हैं जो एक स्थिर रिटर्न चाहते हैं। क्या बांड एक अच्छा निवेश है? निवेशकों को कई कारकों पर विचार करना चाहिए, जिसमें बांड का प्रकार, बांड कितना ब्याज देता है, और कब तक उनका निवेश बंधा रहेगा। निवेशकों को अपनी जोखिम सहिष्णुता को डिफ़ॉल्ट रूप से बांड के जोखिम के साथ तौलना चाहिए, जिसका अर्थ है कि बांड जारीकर्ता द्वारा निवेश को चुकाया नहीं गया है। अच्छी खबर यह है कि अमेरिकी सरकार द्वारा ट्रेजरी बांड (टी-बॉन्ड) की गारंटी है।

बांड ऋण प्रतिभूतियां हैं जो निगमों और सरकारों द्वारा धन जुटाने के लिए जारी किए जाते हैं। निवेशक एक प्रारंभिक निवेश के रूप में एक अग्रिम राशि लगाकर बॉन्ड खरीदते हैं – जिसे प्रिंसिपल कहा जाता है । जब बांड की अवधि समाप्त हो जाती है या परिपक्व हो जाती है – जिसे परिपक्वता तिथि कहा जाता है – निवेशकों को उनके मूलधन का भुगतान किया जाता है। बदले में, निवेशक आमतौर पर बॉन्ड जारी करने वाली इकाई से एक निश्चित, आवधिक ब्याज भुगतान प्राप्त करते हैं।

बांड, टी-बांड सहित, उन लोगों के लिए एक अच्छा निवेश हो सकता है जो ब्याज भुगतान की एक स्थिर दर की मांग कर रहे हैं। हालांकि बॉन्ड और ट्रेजरी बॉन्ड लोकप्रिय हैं, उनके पास कुछ नुकसान और जोखिम जुड़े हैं और हर निवेशक के लिए आदर्श नहीं हो सकते हैं। यह लेख ट्रेजरी बॉन्ड के पेशेवरों और विपक्षों की तुलना करता है और क्या बॉन्ड युवा निवेशकों और जो संपर्क कर रहे हैं या सेवानिवृत्ति में हैं उनके लिए एक अच्छा निवेश है।

चाबी छीन लेना

• ट्रेजरी बांड सुरक्षा की तलाश करने वालों के लिए एक अच्छा निवेश हो सकता है और ब्याज की एक निश्चित दर जो कि बांड की परिपक्वता तक अर्ध-भुगतान किया जाता है।
• बांड एक निवेश पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति आवंटन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं क्योंकि बॉन्ड से स्थिर रिटर्न इक्विटी कीमतों की अस्थिरता को दूर करने में मदद करता है।
• जो निवेशक रिटायरमेंट के करीब होते हैं, उनके बॉन्ड में पोर्टफोलियो का बड़ा प्रतिशत होता है, जबकि छोटे निवेशकों के पास कम प्रतिशत हो सकता है।
• कॉरपोरेट बॉन्ड ट्रेजरी बॉन्ड की तुलना में अधिक उपज का भुगतान करते हैं क्योंकि कॉरपोरेट बॉन्ड में डिफ़ॉल्ट जोखिम होता है, जबकि ट्रेजरी की गारंटी परिपक्वता के लिए दी जाती है।
• क्या बांड अच्छे निवेश हैं? निवेशकों को बॉन्ड की डिफॉल्ट, बॉन्ड की यील्ड के जोखिम के साथ अपनी जोखिम सहिष्णुता का वजन करना चाहिए, और कब तक उनका पैसा बंध जाएगा।

ट्रेजरी बांड क्या हैं?

ट्रेजरी बॉन्ड (टी-बॉन्ड)  सरकारी ऋण प्रतिभूतियां हैं जो अमेरिकी संघीय सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं और अमेरिकी ट्रेजरी विभाग द्वारा बेचे जाते हैं।टी-बांड हर छह महीने में निवेशकों को उनकी परिपक्वता तिथि तक एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करते हैं, जो कि 20-30 वर्षों में होता है।

हालांकि, नए जारी किए गए ट्रेजरी से अर्जित ब्याज दर बाजार की ब्याज दरों और देश की समग्र आर्थिक स्थितियों के साथ उतार-चढ़ाव करती है। मंदी या नकारात्मक आर्थिक विकास के समय के दौरान, फेडरल रिजर्व आमतौर पर ऋण वृद्धि और खर्च को प्रोत्साहित करने के लिए ब्याज दरों में कटौती करता है। नतीजतन, नए जारी किए गए बांड कम दर वाले वातावरण में कम दर का भुगतान करेंगे। इसके विपरीत, जब अर्थव्यवस्था अच्छा प्रदर्शन कर रही है, ब्याज दरों में वृद्धि होती है, क्योंकि क्रेडिट उत्पादों की मांग बढ़ती है, जिसके कारण नए जारी किए गए कोषों को उच्च दर पर नीलाम किया जाता है।

ट्रेजरी के प्रकार

कई प्रकार की ट्रेजरी बिल या टी-बिल अल्पकालिक बांड हैं जिनमें कुछ दिनों से लेकर 52 सप्ताह तक की परिपक्वता अवधि होती है।  ट्रेजरी नोट्स या टी-नोट्स ट्रेजरी बॉन्ड के समान हैं, जिसमें वे अपनी परिपक्वता तक हर छह महीने में एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करते हैं। हालांकि, ट्रेजरी नोट में दो, तीन, पांच, सात और 10 साल की शर्तों के साथ परिपक्वता तिथि होती है। 10 साल का ट्रेजरी नोट संभवतः ट्रेजरी सिक्योरिटीज का सबसे अधिक निगरानी है क्योंकि यह अक्सर ब्याज दर उत्पादों जैसे कि ऋण के लिए एक बेंचमार्क के रूप में उपयोग किया जाता है।  

ट्रेजरी नोट्स को अक्सर ट्रेजरी बॉन्ड के रूप में संदर्भित किया जाता है, जिससे यह भ्रमित हो सकता है क्योंकि ट्रेजरी बॉन्ड तकनीकी रूप से 20 और 30 वर्षों के बीच परिपक्वता तिथि के साथ एक बॉन्ड है। हालाँकि, ट्रेजरी नोट और ट्रेजरी बॉन्ड अनिवार्य रूप से अपनी परिपक्वता तिथि को छोड़कर समान हैं। ट्रेजरी सिक्योरिटी एक बिल, नोट, या बांड है, अर्जित ब्याज राज्य और स्थानीय करों से मुक्त है। हालांकि, ब्याज आय संघीय करों के अधीन है।

ट्रेजरी बांड्स खरीदना और बेचना

ट्रेजरी विभाग द्वारा एक ट्रेजरी नोट ऑनलाइन नीलामी के माध्यम से बेचा जाता है। एक बार निवेशक द्वारा नोट खरीदे जाने के बाद, दो विकल्प होते हैं। निवेशक बांड को परिपक्वता तक रोक सकता है, जिस स्थिति में निवेश की गई प्रारंभिक राशि का भुगतान तब किया जाता है जब बांड परिपक्व होता है। यदि निवेशक मैच्योरिटी के लिए बॉन्ड रखता है, तो निवेश की गई राशि को अमेरिकी सरकार द्वारा वापस भुगतान करने की गारंटी दी जाती है।

निवेशक के पास परिपक्व होने से पहले बॉन्ड बेचने का भी विकल्प होता है। बांड को द्वितीयक बाजार में एक दलाल के माध्यम से बेचा जाएगा – जिसे बांड बाजार कहा जाता है। हालांकि, निवेशकों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि यदि बांड को बाजार के माध्यम से जल्दी बेचा जाता है तो उनके प्रारंभिक निवेश की गारंटी नहीं है। दूसरे शब्दों में, उन्हें शुरू में निवेश की तुलना में कम राशि प्राप्त हो सकती है।

युवा निवेशक

ट्रेजरी बॉन्ड्स से मिलने वाला ब्याज, इक्विटी में निवेश करने से मिलने वाले रिटर्न को कम करके आंकता है । हालांकि, बॉन्ड से अर्जित दर से मुद्रास्फीति में वृद्धि या बढ़ती कीमतों की गति बढ़नी चाहिए, जो लगभग 2% तक बढ़ जाती है। उस सभी ने कहा, अभी भी एक युवा व्यक्ति के सेवानिवृत्ति खाते में टी-बॉन्ड के लिए जगह है, जो इन प्रतिभूतियों से जुड़े स्थिर ब्याज भुगतान से लाभ उठा सकता है।

उदाहरण के लिए, स्थिर रिटर्न निवेश पोर्टफोलियो के मूल्य में अस्थिरता या उतार-चढ़ाव को कम करने में मदद कर सकता है । अन्य निवेशों से नुकसान के जोखिम को आंशिक रूप से दूर करने में मदद करने के लिए बांड का उपयोग करने से विविधीकरण को प्राप्त करने में मदद मिलती है- यह सोचकर कि आपका सारा पैसा एक प्रकार के निवेश में नहीं है। इसके अलावा, टी-बॉन्ड अमेरिकी संघीय सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित हैं, जिसका अर्थ है कि निवेशक अपने शुरुआती निवेश को नहीं खोएंगे।

हालांकि, चूंकि छोटे निवेशकों के पास अधिक समय है, वे आमतौर पर ऐसे निवेशों का विकल्प चुनते हैं जो दीर्घकालिक विकास की पेशकश करते हैं। नतीजतन, टी-बांड एक छोटे व्यक्ति के निवेश पोर्टफोलियो के अल्पसंख्यक हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं। जोखिम और दीर्घकालिक वित्तीय उद्देश्यों के लिए निवेशक की सहिष्णुता के आधार पर सटीक प्रतिशत को सावधानीपूर्वक निर्धारित किया जाना चाहिए।

पोर्टफोलियो आवंटन के लिए एक नियम-के-सूत्र सूत्र में कहा गया है कि निवेशक अपनी आयु को 100 से घटाकर स्टॉक, बॉन्ड और नकदी के बीच आवंटन को तैयार कर सकते हैं। परिणामस्वरूप आंकड़ा एक व्यक्ति की संपत्ति का प्रतिशत इंगित करता है, जिसे शेयरों में निवेश करना चाहिए, जबकि शेष को बांड और नकदी के बीच फैलाया जा सकता है। इस फॉर्मूले के द्वारा, 25-वर्षीय निवेशक नकदी और बॉन्ड निवेश के बीच शेष 25% को विभाजित करते हुए शेयरों में 75% पोर्टफोलियो रखने पर विचार करेगा।

निवेशक निकट या सेवानिवृत्ति में

सेवानिवृत्ति में आय की धारा उत्पन्न करने के लिए सेवानिवृत्त व्यक्ति अक्सर बांड खरीदते हैं। उनका पोर्टफोलियो आवंटन बदलता है और अधिक रूढ़िवादी बन जाता है। परिणामस्वरूप, पोर्टफोलियो का वह हिस्सा जो बांड से बना होता है, उठता है। एक पोर्टफोलियो जिसमें ट्रेजरी बॉन्ड, बिल या नोट्स शामिल हैं, सुरक्षा प्रदान करते हैं और उनकी बचत को संरक्षित रखने में मदद करते हैं क्योंकि ट्रेजरी को जोखिम-मुक्त निवेश माना जाता है।

उनके लगातार ब्याज भुगतान के साथ, टी-बांड रोजगार पेचेक बंद होने के बाद एक आदर्श आय स्ट्रीम की पेशकश कर सकते हैं। इसके अलावा, आय की निरंतर धारा बनाने के लिए बांड परिपक्वता की तारीखों को सीढ़ी बनाया जा सकता है जो कई सेवानिवृत्त लोग चाहते हैं।

एक प्रकार का ट्रेजरी बॉन्ड जो कि मुद्रास्फीति से बचाव के लिए एक उपाय भी प्रदान करता है जिसे मुद्रास्फीति-संरक्षित टी-बॉन्ड कहा जाता है – जिसे मैं बॉन्ड भी कहता हूं – एक ब्याज दर जो बांड के जीवन के लिए एक निश्चित उपज को जोड़ती है, एक हिस्से के साथ दर जो मुद्रास्फीति के अनुसार भिन्न होती है।

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एक बॉन्ड लैडर में स्टैगर्ड मैच्योरिटी डेट के साथ कई बॉन्ड खरीदना शामिल होता है, जिसमें प्रत्येक बॉन्ड लगातार साल में परिपक्व होता है। रणनीति प्रत्येक परिपक्वता तिथि पर निवेशकों को नकदी प्रदान करती है।

सरकारी बांड बनाम कॉर्पोरेट बॉन्ड

कॉरपोरेट बॉन्ड भी ऋण प्रतिभूतियां हैं जो एक निगम द्वारा जारी की जाती हैं। ट्रेजरी बांड की तरह, कॉर्पोरेट बॉन्ड के अपने फायदे और नुकसान हैं । आमतौर पर, कॉर्पोरेट बॉन्ड ब्याज भुगतान का भुगतान करते हैं, जो कि बांड के पूरे जीवनकाल में एक निश्चित दर पर आधारित हो सकता है। ब्याज भुगतान एक परिवर्तनीय ब्याज दर पर भी आधारित हो सकता है, जिसका अर्थ है कि बाजार ब्याज दरों या किसी प्रकार के बेंचमार्क के आधार पर दर बदल सकती है। जब एक कॉरपोरेट बॉन्ड परिपक्व होता है, तो निवेशक को उस मूल राशि का भुगतान किया जाता है जो निवेशित थी। 

एक कॉरपोरेट बॉन्ड निगम द्वारा समर्थित है जिसने बॉन्ड जारी किया है, जो निवेशकों को मूल राशि चुकाने के लिए सहमत है। हालांकि, कॉर्पोरेट बॉन्ड खरीदते समय शुरुआती निवेश की गारंटी नहीं होती है। नतीजतन, कॉर्पोरेट बॉन्डहोल्डर्स में डिफ़ॉल्ट जोखिम होता है, जो कि जोखिम है कि कंपनी अपने निवेशकों को अपने शुरुआती निवेश को नहीं चुका सकती है। कॉरपोरेट बॉन्ड के लिए शुरुआती निवेश चुकाया गया है या नहीं यह कंपनी की वित्तीय व्यवहार्यता पर निर्भर करता है। 

चूंकि निवेशक आमतौर पर कॉरपोरेट बॉन्ड के साथ अधिक जोखिम रखते हैं, इसलिए वे ट्रेजरी प्रतिभूतियों की तुलना में अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं। इसके विपरीत, ट्रेजरी बांड की अमेरिकी सरकार द्वारा गारंटी दी जाती है जब तक कि निवेशक परिपक्वता तक बांड रखता है। परिणामस्वरूप, ट्रेजरी बांड आम तौर पर अपने कॉर्पोरेट समकक्षों की तुलना में कम ब्याज दर की पेशकश करते हैं।

रिटायर लोगों को एक कॉर्पोरेट बॉन्ड या ट्रेजरी सिक्योरिटी खरीदने के लिए निर्णय लेते समय अपनी जोखिम सहिष्णुता पर विचार करना चाहिए। साथ ही, बॉन्ड खरीदते समय क्षितिज महत्वपूर्ण है, जिसका अर्थ है कि निवेश कितने समय तक होगा। यदि किसी रिटायर को कुछ वर्षों के भीतर धन की आवश्यकता है, तो ट्रेजरी बांड इसकी लंबी परिपक्वता तिथि को ध्यान में रखते हुए सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है। हालांकि ट्रेजरी बांड को इसकी परिपक्वता से पहले बेचा जा सकता है, निवेशक बिक्री के समय द्वितीयक बाजार में बांड की कीमत के आधार पर लाभ या हानि ले सकता है।

किसी भी प्रकार के बॉन्ड को खरीदने से पहले कर विचार भी किया जाना चाहिए। कृपया यह तय करने से पहले एक वित्तीय सलाहकार से सलाह लें कि क्या कॉर्पोरेट बॉन्ड या यूएस ट्रेजरी सुरक्षा खरीदना आपके लिए सही है।

ट्रेजरी बांड्स के पेशेवरों और विपक्ष

हालांकि ट्रेजरी बांड एक अच्छा निवेश हो सकता है, लेकिन उनके फायदे और नुकसान दोनों हैं। में से कुछ बांड के फायदे में शामिल हैं:

नियमित आय

ट्रेजरी बांड एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करते हैं, जो एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान कर सकता है। नतीजतन, बांड निवेशकों को एक स्थिर रिटर्न की पेशकश कर सकते हैं जो उनके पोर्टफोलियो में अन्य निवेशों से संभावित नुकसान की भरपाई करने में मदद कर सकते हैं, जैसे कि इक्विटी।

जोखिम मुक्त

ट्रेजरी बांड को जोखिम-मुक्त संपत्ति माना जाता है, जिसका अर्थ है कि कोई जोखिम नहीं है कि निवेशक अपने मूलधन को खो देगा। दूसरे शब्दों में, परिपक्वता तक बांड रखने वाले निवेशक अपने मूल या प्रारंभिक निवेश की गारंटी देते हैं।

तरल

द्वितीयक बॉन्ड बाजार में उनकी परिपक्वता से पहले ट्रेजरी बांड भी बेचे जा सकते हैं। दूसरे शब्दों में, बहुत अधिक तरलता है, जिसका अर्थ है कि खरीदारों और विक्रेताओं की पर्याप्त मात्रा, निवेशक आसानी से अपने मौजूदा बांड बेच सकते हैं यदि उन्हें अपनी स्थिति बेचने की आवश्यकता होती है।

कई निवेश विकल्प

ट्रेजरी बांड को व्यक्तिगत रूप से या अन्य निवेश वाहनों के माध्यम से भी खरीदा जा सकता है, जिसमें बॉन्ड की एक टोकरी होती है, जैसे कि म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड ।

फायदे के बावजूद, ट्रेजरी बांड कुछ विशिष्ट नुकसान के साथ आते हैं जो निवेशकों को निवेश करने से पहले विचार करना चाहिए। कुछ नुकसानों में शामिल हैं:

रिटर्न की कम दर

ट्रेजरी बॉन्ड से अर्जित ब्याज आय का परिणाम बनाम अन्य निवेशों की कम दर, जैसे कि लाभांश का भुगतान होता है । लाभांश, निगमों के शेयरधारकों को उनके स्टॉक में निवेश के लिए पुरस्कार के रूप में भुगतान किया जाने वाला नकद भुगतान है। 

मुद्रास्फीति जोखिम

ट्रेजरी बांड मुद्रास्फीति जोखिम के संपर्क में हैं। मुद्रास्फीति वह दर है जिस पर अर्थव्यवस्था में वस्तुओं की कीमतें समय के साथ बढ़ती हैं। उदाहरण के लिए, यदि कीमतें प्रति वर्ष 2% बढ़ रही हैं और ट्रेजरी बांड प्रति वर्ष 3% का भुगतान करता है, तो निवेशक को 1% का शुद्ध रिटर्न प्राप्त होता है। दूसरे शब्दों में, मुद्रास्फीति या बढ़ती कीमतें ट्रेजरी जैसे फिक्स्ड रेट बॉन्ड पर समग्र रिटर्न मिटा देती हैं।

ब्याज दर जोखिम

जिस तरह एक अर्थव्यवस्था में कीमतें बढ़ सकती हैं, उसी तरह ब्याज दरें भी बढ़ सकती हैं। नतीजतन, ट्रेजरी बांड ब्याज दर जोखिम के संपर्क में हैं। यदि किसी अर्थव्यवस्था में ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो मौजूदा टी-बॉन्ड और इसकी निश्चित ब्याज दर नए जारी किए गए बॉन्डों को कम कर सकती है, जो एक उच्च ब्याज दर का भुगतान करेगा। दूसरे शब्दों में, एक ट्रेजरी बांड अवसर लागत के संपर्क में है, जिसका अर्थ है कि बढ़ती दर के माहौल में रिटर्न की निश्चित दर कम हो सकती है।

एहसास हुआ नुकसान

हालांकि ट्रेजरी बांड परिपक्व होने से पहले बेचे जा सकते हैं, कृपया ध्यान रखें कि इसे बेचने के लिए प्राप्त कीमत बांड की मूल खरीद मूल्य से कम हो सकती है। उदाहरण के लिए, यदि ट्रेजरी बांड $ 1,000 में खरीदा गया था और इसकी परिपक्वता से पहले बेचा गया था, तो निवेशक को बॉन्ड बाजार में $ 950 प्राप्त हो सकता है। यदि वे परिपक्वता तक टी-बांड रखते हैं तो निवेशक केवल मूल राशि की गारंटी देते हैं ।

पेशेवरों

• स्थिर ब्याज आय का भुगतान करें

• जोखिम मुक्त

• परिपक्वता से पहले टी-बांड आसानी से बेचे जा सकते हैं

• ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के जरिए खरीदा जा सकता है

विपक्ष

• वापसी की कम दर बनाम अन्य निवेश

• जैसे ही बाजार की ब्याज दरें बढ़ती हैं, टी-बॉन्ड कमजोर पड़ सकते हैं

• मुद्रास्फीति से ब्याज आय में गिरावट हो सकती है

• परिपक्वता से पहले बिकने वाले बांड एक नुकसान का एहसास कर सकते हैं

क्या बांड एक अच्छा निवेश हैं?पूछे जाने वाले प्रश्न

बांड्स में निवेश करना एक बुरा विचार क्यों होगा?

बॉन्ड निवेश बुरा है या अच्छा यह निवेशक के वित्तीय लक्ष्य और बाजार की स्थितियों पर निर्भर करता है। यदि कोई निवेशक एक स्थिर आय स्ट्रीम चाहता है, तो ट्रेजरी बांड एक अच्छा विकल्प हो सकता है। हालांकि, अगर ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो बॉन्ड खरीदना एक अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है क्योंकि भविष्य में निश्चित ब्याज दर बाजार को कमजोर कर सकती है। कृपया याद रखें, जब आप ट्रेजरी बॉन्ड खरीदते हैं, तो उस बॉन्ड के लिए ब्याज की निश्चित दर कभी नहीं बदलती है, भले ही बाजार की ब्याज दरें कारोबार कर रही हों।

इसके अलावा, बांडों में निवेश करने और उनकी परिपक्वता से पहले द्वितीयक बाजार में उन्हें बेचने से इक्विटी जैसे अन्य निवेशों के समान नुकसान हो सकता है। नतीजतन, निवेशकों को इस जोखिम के बारे में पता होना चाहिए कि वे अपनी परिपक्वता से पहले बांड खरीद और बेचकर पैसा खो सकते हैं। यदि निवेशक को अगले एक या दो वर्षों में धन की आवश्यकता होती है, तो ट्रेजरी बांड, इसकी लंबी परिपक्वता तिथि के साथ, एक अच्छा निवेश नहीं हो सकता है। 

क्या बॉन्ड फंड एक अच्छा निवेश हैं?

बॉन्ड फंड एक अच्छा निवेश हो सकता है क्योंकि फंड में आमतौर पर कई तरह के बॉन्ड होते हैं, जो बॉन्ड डिफॉल्टिंग के आपके जोखिम को विविधता देता है। दूसरे शब्दों में, यदि कोई निगम वित्तीय कठिनाई का अनुभव करता है और अपने बांड निवेशकों को चुकाने में विफल रहता है, तो जो लोग म्यूचुअल फंड में बांड रखते हैं, उनके पास उस एक बांड में केवल उनके समग्र निवेश का एक छोटा सा हिस्सा होगा। परिणामस्वरूप, उन्हें व्यक्तिगत रूप से बांड खरीदने की तुलना में वित्तीय नुकसान का कम जोखिम होगा।

हालांकि, निवेशकों को यह सुनिश्चित करने के लिए अपना शोध करना चाहिए कि फंड के भीतर के बांड किस प्रकार के बॉन्ड हैं जिन्हें आप खरीदना चाहते हैं। कभी-कभी फंड में कॉरपोरेट बॉन्ड और ट्रेजरी बॉन्ड दोनों शामिल हो सकते हैं और उनमें से कुछ कॉरपोरेट बॉन्ड उच्च जोखिम वाले निवेश हो सकते हैं। नतीजतन, निवेश करने से पहले एक बॉन्ड फंड के भीतर होल्डिंग्स पर शोध करना महत्वपूर्ण है।

क्या 2021 में बांड एक अच्छा निवेश हैं?

2021 में, बॉन्डों पर भुगतान की गई ब्याज दरें बहुत कम हैं क्योंकि फ़ेडरल रिज़र्व ने कोरोनोवायरस महामारी और परिणामस्वरूप मंदी के जवाब में ब्याज दरों में कटौती की है। यदि निवेशकों का मानना ​​है कि अगले कुछ वर्षों में ब्याज दरें बढ़ने जा रही हैं, तो वे अल्पकालिक परिपक्वता वाले बॉन्ड में निवेश करने का विकल्प चुन सकते हैं। 

उदाहरण के लिए, दो साल का ट्रेजरी बिल ब्याज की एक निश्चित दर का भुगतान करेगा और दो वर्षों में निवेश किए गए मूलधन को वापस करेगा। यदि ब्याज दरें 2023 में अधिक हैं, तो निवेशक उस मूलधन को ले सकता है और उस समय उच्च दर वाले बॉन्ड में निवेश कर सकता है। हालांकि, अगर उसी निवेशक ने 2021 में 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट खरीदा था और अगले कुछ वर्षों में ब्याज दरें बढ़ीं, तो निवेशक उच्च ब्याज दरों पर हार जाएगा क्योंकि वे कम-दर वाले ट्रेजरी नोट के साथ फंस जाएंगे। फिर, निवेशक हमेशा अपनी परिपक्वता तिथि से पहले ट्रेजरी बांड बेच सकते हैं; कोई लाभ या हानि हो सकती है, जिसका अर्थ है कि आप अपने सभी प्रारंभिक निवेश को वापस नहीं पा सकते हैं।

इसके अलावा, कृपया अपनी जोखिम सहिष्णुता पर विचार करें। ट्रेजरी बांड, नोट्स और छोटी अवधि के ट्रेजरी बिल अक्सर निवेशकों द्वारा उनकी सुरक्षा के लिए खरीदे जाते हैं। यदि आप मानते हैं कि समग्र बाजार बहुत जोखिम भरा है और आपका लक्ष्य आपकी संपत्ति को संरक्षित करना है, तो आप मौजूदा माहौल में कम ब्याज दरों के बावजूद ट्रेजरी सुरक्षा का विकल्प चुन सकते हैं। हम नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं कि पिछले कई महीनों में ट्रेजरी की पैदावार में गिरावट आई है।

हालांकि, उनकी कम पैदावार के बावजूद, बांड निवेश एक अस्थिर इक्विटी पोर्टफोलियो की पृष्ठभूमि के खिलाफ स्थिरता प्रदान कर सकते हैं। ट्रेजरी सुरक्षा खरीदना आपके लिए सही है या नहीं, यह काफी हद तक आपके जोखिम सहिष्णुता, समय क्षितिज और वित्तीय लक्ष्यों पर निर्भर करता है। किसी भी प्रकार के बॉन्ड बनाम अन्य निवेश को खरीदने के लिए विचार करते समय कृपया एक वित्तीय सलाहकार या वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।

क्या आप बांड में पैसा लगा सकते हैं?

हां, आप इसकी परिपक्वता तिथि से पहले बॉन्ड बेचते समय पैसा खो सकते हैं क्योंकि बिक्री मूल्य खरीद मूल्य से कम हो सकता है। इसके अलावा, अगर कोई निवेशक कॉर्पोरेट बॉन्ड खरीदता है और कंपनी वित्तीय कठिनाई में चली जाती है, तो कंपनी बॉन्डहोल्डर्स को शुरुआती निवेश का सारा या कुछ हिस्सा नहीं चुका सकती है। यह डिफ़ॉल्ट जोखिम तब बढ़ सकता है जब निवेशक उन कंपनियों से बांड खरीदते हैं जो आर्थिक रूप से मजबूत नहीं होते हैं या जिनके पास कोई वित्तीय इतिहास नहीं है। हालाँकि ये बांड उच्च पैदावार की पेशकश कर सकते हैं, निवेशकों को पता होना चाहिए कि उच्च पैदावार आम तौर पर जोखिम के एक उच्च स्तर पर तब्दील हो जाती है क्योंकि निवेशक डिफ़ॉल्ट के अतिरिक्त जोखिम की भरपाई के लिए उच्च रिटर्न की मांग करते हैं।

खरीदने के लिए सबसे अच्छा बांड क्या हैं?

बड़े पैमाने पर खरीदने के लिए सबसे अच्छा बांड निवेशक के जोखिम सहिष्णुता, समय क्षितिज और दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों पर निर्भर करता है। कुछ निवेशक बॉन्ड फंड्स में निवेश कर सकते हैं, जिनमें डेट इंस्ट्रूमेंट-फंडेड डेट जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट्स होते हैं। जो निवेशक सुरक्षा और कर बचत चाहते हैं, वे ट्रेजरी सिक्योरिटीज और म्यूनिसिपल बॉन्ड के लिए विकल्प चुन सकते हैं, जो स्थानीय राज्य सरकारों द्वारा जारी किए जाते हैं। कॉर्पोरेट बॉन्ड एक उच्च रिटर्न या उपज प्रदान कर सकते हैं, लेकिन जारीकर्ता की वित्तीय व्यवहार्यता पर विचार किया जाना चाहिए।

तल – रेखा

बांड किसी भी विविध पोर्टफोलियो में जगह पा सकते हैं चाहे आप युवा हों या सेवानिवृत्ति में। बांड निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने के लिए सुरक्षा, आय और सहायता प्रदान कर सकते हैं। बांड हर साल परिपक्व होने के लिए इक्विटी या सीढ़ी के एक पोर्टफोलियो के भीतर मिलाया जा सकता है, जब वे परिपक्व होते हैं तो नकदी तक पहुंच प्रदान करते हैं। निवेशकों को एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में बॉन्ड के लिए कुछ जोखिम पर विचार करना चाहिए, चाहे वे कॉरपोरेट बॉन्ड, ट्रेजरी, या म्यूनिसिपल बॉन्ड हों । हालांकि, निवेशकों के लिए यह मान लेना एक गलती होगी कि बांड बिना जोखिम के हैं। इसके बजाय, उन्हें अपना होमवर्क करना चाहिए क्योंकि सभी बांड समान नहीं बनाए जाते हैं।