अल्ट्रा ईटीएफ
अल्ट्रा ईटीएफ क्या है?
एक अल्ट्रा ईटीएफ एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का एक वर्ग है जो एक सेट बेंचमार्क की वापसी को बढ़ाने के प्रयास में लाभ उठाता है। 2006 में पहली बार दृश्य में आने के बाद से, अल्ट्रा ईटीएफ में व्यापक मार्केट इंडेक्स, जैसे एसएंडपी 500 और रसेल 2000 से लेकर विशिष्ट क्षेत्रों, जैसे कि प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य देखभाल और बुनियादी सामग्रियों से अलग ईटीएफ शामिल हैं।
अल्ट्रा ईटीएफ को लीवरेज्ड ईटीएफ या गियर वाले फंड के रूप में भी जाना जाता है ।
चाबी छीन लेना
- एक अल्ट्रा ईटीएफ एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का एक वर्ग है जो एक सेट बेंचमार्क की वापसी को बढ़ाने के प्रयास में लाभ उठाता है।
- वे मूल्य आंदोलनों के प्रभाव को बढ़ाने के लिए वित्तीय डेरिवेटिव और ऋण का उपयोग करते हैं, किसी अंतर्निहित अंतर्निहित सूचकांक के लंबे या छोटे प्रदर्शन को दोगुना, तिगुना या अधिक करने की पेशकश करते हैं।
- अल्ट्रा ईटीएफ के उच्च जोखिम, उच्च लागत वाली संरचना के कारण, वे त्वरित ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।
एक अल्ट्रा ईटीएफ को समझना
ईटीएफ वे फंड हैं जो सूचकांक से प्रतिभूतियों की एक टोकरी में निवेश करते हैं जो वे ट्रैक करते हैं। वे आम तौर पर अपने बेंचमार्क के रूप में अपने बेंचमार्क के रूप में समान रिटर्न हासिल करने का लक्ष्य रखते हैं, जिससे निवेशकों को व्यापक इक्विटी बाजार के प्रदर्शन की नकल करने का मौका मिलता है या, अन्य मामलों में, एक विशिष्ट क्षेत्र या प्रवृत्ति के लिए पूर्ण जोखिम प्राप्त होता है।
एक पारंपरिक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड आम तौर पर एक से एक आधार पर अपने अंतर्निहित सूचकांक में प्रतिभूतियों को ट्रैक करता है, जिसका अर्थ है कि यदि, उदाहरण के लिए, एसएंडपी 1 प्रतिशत चलता है, तो एक एसएंडपी ईटीएफ भी 1 प्रतिशत बढ़ जाएगा। वैकल्पिक रूप से, जिन्हें अक्सर अल्ट्रा ईटीएफ कहा जाता है, वे अधिक आक्रामक होना चाहते हैं। ये बाजार योग्य प्रतिभूतियाँ रिटर्न को बढ़ाने के लिए लंबे या छोटे प्रदर्शन को दोगुना, तिगुना या अधिक करने की पेशकश करती हैं ।
महत्वपूर्ण:
उत्तोलन एक निवेश रणनीति है जिसमें मूल्य आंदोलनों के प्रभाव को बढ़ाने के लिए विकल्प और वायदा खरीदने के लिए उधार धन का उपयोग करना शामिल है।
दैनिक अस्थिरता में वृद्धि, अल्ट्रा ईटीएफ का सबसे बड़ा लाभ और सबसे बड़ा खतरा दोनों है। वे बाजार में दिए गए दांव को अधिकतम करने के लिए अल्पकालिक निवेश रणनीतियों या त्वरित व्यापार के लिए सबसे उपयुक्त हैं – अल्ट्रा ईटीएफ के उच्च जोखिम, उच्च लागत वाली संरचना के कारण, उन्हें शायद ही कभी दीर्घकालिक निवेश के रूप में उपयोग किया जाता है।
इन फंडों के लिए संभावनाओं के अनुसार , अल्ट्रा ईटीएफ फ्लैट बाजारों के दौरान बेंचमार्क की दोगुनी या अधिक वापसी नहीं कर सकते हैं । लंबे समय तक रिटर्न वांछित प्रदर्शन लक्ष्य से अलग हो सकता है। अल्ट्रा ईटीएफ का एकमात्र उद्देश्य दैनिक रिटर्न को बढ़ाना है – एक लक्ष्य जो वे कम समय में काफी सटीक रूप से सफल हुए हैं उनका विश्लेषण किया जा सकता है।
अल्ट्रा ईटीएफ के लाभ
यदि कोई निवेशक आश्वस्त है, तो कहें, कि S & P 500 उठने वाला है, वह शायद इस विश्वास से अधिक से अधिक धन कमाने के तरीके तलाशना चाहेगा। एक अल्ट्रा ईटीएफ उन जरूरतों को पूरा कर सकता है, जो बिना अतिरिक्त खर्च और मार्जिन पर ट्रेडिंग के तनाव के कारण हो सकता है – एक ऐसी प्रक्रिया जिसके तहत एक दलाल ग्राहक को पैसा उधार देता है ताकि वह स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों को संपार्श्विक के लिए प्रतिभूतियों के साथ खरीद सके। ऋण।
अल्ट्रा ईटीएफ सामरिक निवेशकों के लिए फायदेमंद हो सकते हैं जो एक विविध पोर्टफोलियो में पूंजी या आवंटन स्थान पर कम हैं । उदाहरण के लिए, वे अपने पोर्टफोलियो के 5 प्रतिशत को अल्ट्रा ईटीएफ में निवेश कर सकते हैं और लाभकारी रिटर्न के कारण 10 प्रतिशत के करीब पहुंच सकते हैं।
अल्ट्रा ईटीएफ की सीमाएं
उत्तोलन एक दोधारी तलवार है: इससे महत्वपूर्ण लाभ हो सकता है, साथ ही महत्वपूर्ण नुकसान भी हो सकते हैं। लीवरेज का उपयोग न केवल इन ईटीएफ की वापसी क्षमता को बढ़ाता है, बल्कि मानक विचलन भी करता है, जो इन निवेशों को उसी इंडेक्स या निवेश शैली को लक्षित करने वाले गैर-लीवरेज्ड ईटीएफ की तुलना में जोखिम भरा बनाता है। दूसरे शब्दों में, ये वाहन औसत निवेशक के लिए नहीं हैं।
अल्ट्रा ETF कुल ETF ब्रह्माण्ड के सिर्फ एक छोटे से हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है, जो लगभग $ 49 बिलियन, या जनवरी 2021 के अनुसार $ 1.4 ट्रिलियन कुल ETF बाजार का 3.6 प्रतिशत है।1
लंबे समय तक निवेश करने, खरीदने और रखने की चाहत रखने वालों को अल्ट्रा ईटीएफ से भी बचना चाहिए। दैनिक उत्तोलन और चक्रवृद्धि, उत्तोलन के साथ संयुक्त, निवेश के परिणाम को उम्मीदों से समय के साथ महत्वपूर्ण रूप से मोड़ने का कारण होगा। यह प्रदर्शन के व्यापक विचलन के कारण है जो मानक प्रदर्शन उपायों जैसे कि सीमित उपयोग के ज्यामितीय माध्य को बनाते हैं।
संभावित अदायगी भी आरोपों से काफी प्रभावित हो सकती है।अपनी जटिलता और उधार ली गई धनराशि के उपयोग के कारण, अल्ट्रा ETFमानक ETF की तुलना मेंबहुत अधिक व्यय अनुपात ले जाते हैं।जनवरी 2021 में निवेश किए गए प्रत्येक $ 1,000 के लिए नियमित ईटीएफ के लिए औसत शुल्क लगभग 0.5 प्रतिशत, या $ 5.00 है। दूसरी ओर, अल्ट्रा ईटीएफ, आमतौर पर 1 प्रतिशत या अधिक के व्यय अनुपात के साथ आते हैं।
विशेष ध्यान
अल्ट्रा ईटीएफ निवेशकों को एक अंतर्निहित सूचकांक के खिलाफ शॉर्टिंग, या सट्टेबाजी करते समय उनके रिटर्न को बढ़ाने में सक्षम बनाता है ।
अल्ट्रा ईटीएफ , या अल्ट्रा शॉर्ट्स को उलटा करें, जब बाजार मूल्य में गिरावट आती है, तो अतिरिक्त पैसा बनाने के लिए लीवरेज का उपयोग करें। जब उन्हें ठीक से उपयोग किया जाता है, तो वे परिष्कृत निवेशकों को कम जोखिम के साथ मौजूदा लंबे पदों को हेज करने की अनुमति देते हैं ।