इंडेक्स फंड्स के बारे में संभावित चेतावनी

इंडेक्स म्यूचुअल फंड और ईटीएफ में निवेश करने से बहुत अधिक सकारात्मक प्रेस मिलता है, और ठीक ही ऐसा है। इंडेक्स फंड अपने सबसे अच्छे तरीके से निवेशकों को लोकप्रिय स्टॉक और बॉन्ड मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए कम लागत वाला तरीका पेश करते हैं । कई मामलों में, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों के बहुमत से बेहतर प्रदर्शन करते हैं ।

इंडेक्स प्रोडक्ट्स में निवेश करने वाला व्यक्ति बिना दिमाग वाला, स्लैम-डंक वाला हो सकता है। हालांकि, किसी को आश्चर्य नहीं हुआ, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के प्रदाताओं ने सूचकांक निवेश की लोकप्रियता के जवाब में नए सूचकांक उत्पादों का एक समूह बनाया है । इंडेक्स फंड के बारे में जानने के लिए यहां पांच बातें बताई गई हैं क्योंकि आप अपनी निवेश रणनीति बनाते हैं ।

चाबी छीन लेना

• सक्रिय प्रबंधन के विपरीत निष्क्रिय इंडेक्स रणनीति की तलाश करने वाले निवेशकों के बीच इंडेक्स फंड एक बड़ी ताकत बन गए हैं।
• इंडेक्सिंग में कम लागत, व्यापक-आधारित विविधीकरण और कम करों सहित कई लाभ हैं।
• हालांकि, निवेशकों को इंडेक्स फंड पर विचार करना चाहिए जो वे चुनते हैं क्योंकि हर एक कम-लागत वाला है, कुछ दूसरों के सूचकांक को ट्रैक करने में बेहतर नहीं हो सकते हैं।
• इसके अलावा, एक सूचकांक के मालिक होने का मतलब यह नहीं है कि अगर बाजार में गिरावट आती है तो आप जोखिम या नुकसान से प्रतिरक्षा करते हैं।

सभी इंडेक्स फंड्स सस्ते नहीं हैं

जो लोग बड़े निगमों के लिए काम करते हैं, उनके पास अक्सर 401 (के) योजनाओं में पेश किए जाने वाले कम-लागत सूचकांक फंडों में निवेश करने का अवसर होता है जो कुछ फंडों के संस्थागत शेयरों की पेशकश करते हैं । यदि आपकी 401 (के) योजना में वंगार्ड समूह या फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट जैसे प्रदाताओं के इंडेक्स फंड हैं, तो आप बहुत आश्वस्त हो सकते हैं कि ये कम लागत वाले हैं। इन परिवारों के दोनों फंड कम खर्च के अनुपात के साथ शेयर क्लासेज भी देते हैं और विभिन्न स्टॉक और बॉन्ड एसेट क्लास में इंडेक्स फंड्स की पूरी श्रृंखला भी पेश करते हैं ।

कई 401 (के) योजनाएं, दुर्भाग्यवश, इस सस्ते में इंडेक्स फंड की पेशकश नहीं करते हैं। यह सच हो सकता है यदि आपका प्लान प्रदाता एक बीमा कंपनी या ब्रोकरेज फर्म है जो अपने स्वयं के मालिकाना फंड की पेशकश करती है। जबकि आपके 401 (के) प्लान में इंडेक्स फंड्स पर ध्यान देने की सलाह अक्सर ध्वनि की होती है, यह सुनिश्चित करें कि आप अपनी योजनाओं में दिए गए इंडेक्स फंडों को देखें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप सबसे अच्छा विकल्प बना रहे हैं। 401 (के) प्रतिभागियों के लिए कई कम लागत वाले सूचकांक फंडों का चयन करने के लिए भाग्यशाली है, उच्च-लागत सक्रिय फंडों पर लाभ महत्वपूर्ण हो सकता है।

सभी अनुक्रमित समान नहीं हैं

नौ घरेलू मॉर्निंगस्टार शैली के बक्सों में व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले इंडेक्स को कम लागत वाले इंडेक्स म्यूचुअल फंड और ईटीएफ की एक विस्तृत श्रृंखला है, साथ ही साथ व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले विदेशी स्टॉक इंडेक्स भी हैं। वही चीजों की निश्चित आय पक्ष पर सच है ।

हाल के वर्षों में ईटीएफ इंडेक्स उत्पादों के प्रसार ने अंतर्निहित इंडेक्स के साथ इंडेक्स फंडों की एक पूरी श्रृंखला के लिए नेतृत्व किया है जो अनिवार्य रूप से “लैब” में परिणाम के साथ बनाए गए थे जो कि वास्तविक बाजार परिणामों के विपरीत बड़े पैमाने पर परीक्षण किए गए थे। जबकि बैक-टेस्टिंग एक वैध विश्लेषणात्मक उपकरण है, निवेशकों को इंडेक्स का उपयोग करके ईटीएफ के बारे में सावधान रहना होगा, जिसमें बड़ी मात्रा में बैक-टेस्ट किए गए ऐतिहासिक परिणाम शामिल हैं। इस डेटा को लागू करने में प्रयुक्त अंतर्निहित मान्यताओं को नियंत्रित करने वाले कुछ ज्ञात नियम नहीं हैं और नकली परिणाम ईटीएफ के जोखिमों का सटीक चित्रण नहीं हो सकता है।

सूचकांक फंड अनिवार्य रूप से नुकसान के जोखिम को कम नहीं करते हैं

एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) या उभरते बाजार शेयरों के रूप में रियल एस्टेट पर नज़र रखने वाले निवेशकों को बड़े नुकसान का सामना करना पड़ा ।

हालांकि, इंडेक्स फंड निवेशक प्रबंधक जोखिम को खत्म करते हैं। यह एक सक्रिय प्रबंधक का जोखिम होता है जो फंड के प्रबंधन में किए गए निवेश विकल्पों के कारण अपनी निवेश शैली से जुड़े बेंचमार्क को कम आंकते हैं ।

अनुक्रमणिका परिवर्तन को समझना

मोहरा, जो इंडेक्स म्यूचुअल फंड और ईटीएफ दोनों में एक बड़ा खिलाड़ी है, ने हाल ही में अपने प्रमुख इंडेक्स म्यूचुअल फंड जैसे कि वंगार्ड वीआईमैक्स ), वंगार्ड वीएसएक्सएक्स ) जैसे कई अन्य के लिए अंतर्निहित इंडेक्स को बदल दिया है। । यह सबसे बड़ी लागत इंडेक्स फंड की दुकानों में से एक के रूप में मोहरा की स्थिति बनाए रखने के लिए बड़े हिस्से में किया गया था। अधिकांश खरीद-और-पकड़ वाले निवेशकों को प्रभावित नहीं करते हुए, किसी को इस तरह के बदलावों के लिए अपने फंड की होल्डिंग के ऊपर रहना चाहिए, क्योंकि म्यूचुअल फंड प्रदाता कीमत पर प्रतिस्पर्धा करना जारी रखते हैं। 

इंडेक्स फंड निवेश की सफलता को सुनिश्चित नहीं करते हैं

बस एक इंडेक्स फंड या दो में निवेश करने का मतलब यह नहीं है कि आप अपने निवेश या वित्तीय नियोजन लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में हैं। इंडेक्स फंड किसी अन्य निवेश उत्पाद की तरह ही उपकरण हैं । विशेष रूप से या सक्रिय फंडों के संयोजन में इंडेक्स फंड का उपयोग करने से सबसे अधिक लाभ प्राप्त करने के लिए, आपके पास एक रणनीति होनी चाहिए।

इंडेक्स फंड एक एसेट एलोकेशन प्लान के हिस्से के रूप में काफी अच्छा काम करते हैं । इंडेक्स फंड (कम से कम बुनियादी कोर बेंचमार्क पर नज़र रखने वाले) अपने निवेश शैलियों के भीतर शुद्धता प्रदान करते हैं। कई वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों के जोखिम सहिष्णुता और उनकी वित्तीय योजना के अनुसार आवंटित किए गए इंडेक्स फंडों के पोर्टफोलियो को एक साथ रखते हैं । अन्य लोग “कोर और एक्सप्लोर” दृष्टिकोण का उपयोग कर सकते हैं जहां इंडेक्स फंड बहुत अधिक पोर्टफोलियो (कोर) का चयन करते हैं ताकि चयनित सक्रिय फंडों के साथ रिटर्न को बेहतर तरीके से बढ़ाया जा सके।

तल – रेखा

इंडेक्स म्यूचुअल फंड और ईटीएफ में निवेश सभी के लिए एक उत्कृष्ट कम लागत वाली रणनीति हो सकती है या आपके निवेश पोर्टफोलियो का हिस्सा हो सकती है। किसी भी अन्य निवेश रणनीति की तरह, इंडेक्स फंड्स में निवेश करने के लिए आवश्यक है कि आप समझें कि आप क्या निवेश कर रहे हैं। सभी इंडेक्स उत्पाद समान नहीं हैं और निवेशकों को “इंडेक्स फंड” लेबल से परे देखने की जरूरत है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे वास्तव में कम लागत में निवेश कर रहे हैं। उत्पाद जो एक बेंचमार्क को ट्रैक करता है जो उनकी निवेश रणनीति के साथ फिट बैठता है।