Quants: द रॉक साइंटिस्ट्स ऑफ वॉल स्ट्रीट
जैसे-जैसे वित्तीय प्रतिभूतियां तेजी से जटिल होती जाती हैं, वैसे पेशेवरों की मांग में तेजी से वृद्धि हुई है जो न केवल उन जटिल गणितीय मॉडलों को समझते हैं जो इन प्रतिभूतियों की कीमत लगाते हैं, बल्कि जो उन्हें मुनाफा कमाने और जोखिम को कम करने में सक्षम हैं। इन व्यक्तियों को मात्रात्मक विश्लेषकों के रूप में जाना जाता है, या बस “क्वेंट”, या यहां तक कि बोलचाल की भाषा में “स्नेक्स” भी पसंद किया जाता है।
काम की चुनौतीपूर्ण प्रकृति के कारण- जिसमें गणित, वित्त और कंप्यूटर कौशल को प्रभावी ढंग से मिश्रण करने की आवश्यकता होती है-मात्रा विश्लेषक बहुत अधिक मांग में हैं और बहुत अधिक वेतन देने में सक्षम हैं। इस लेख में, हम सीखेंगे कि वे क्या करते हैं, वे कहाँ काम करते हैं, कितना कमाते हैं, क्या ज्ञान की आवश्यकता होती है और क्या यह आपके लिए करियर हो सकता है।
मात्रात्मक विश्लेषक क्या करते हैं?
मात्रात्मक विश्लेषक जटिल मॉडल को डिजाइन और कार्यान्वित करते हैं जो वित्तीय फर्मों को मूल्य और व्यापार प्रतिभूतियों की अनुमति देते हैं। वे मुख्य रूप से निवेश बैंकों और हेज फंडों द्वारा नियोजित होते हैं, लेकिन कभी-कभी वाणिज्यिक बैंकों, बीमा कंपनियों और प्रबंधन परामर्शदाताओं द्वारा भी; वित्तीय सॉफ्टवेयर और सूचना प्रदाताओं के अलावा।
क्वेंट जो व्यापारियों के साथ सीधे काम करते हैं, उन्हें मूल्य निर्धारण या ट्रेडिंग टूल प्रदान करते हैं, उन्हें अक्सर ” फ्रंट-ऑफिस ” क्वेंट केरूप में संदर्भित किया जाता है। ” बैक ऑफिस ” में, क्वेंट मॉडल को मान्य करते हैं, अनुसंधान करते हैं, और नई ट्रेडिंग रणनीतियाँ बनाते हैं । बैंकों और बीमा कंपनियों के लिए, कार्य व्यापार रणनीतियों की तुलना में जोखिम प्रबंधन पर अधिक केंद्रित है । मोर्चा-कार्यालय की स्थिति आम तौर पर अधिक तनावपूर्ण और मांग वाली होती है लेकिन इसकी भरपाई बेहतर होती है।
क्वेंट की उच्च मांग कई प्रवृत्तियों से प्रेरित है:
- हेज फंड और स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम का तेजी से विकास
- दोनों की बढ़ती जटिलता तरल और अनकदी प्रतिभूतियों
- व्यापारियों, एकाउंटेंट और बिक्री प्रतिनिधि को मूल्य निर्धारण और जोखिम मॉडल तक पहुंच देने की आवश्यकता है
- बाजार-तटस्थ निवेश रणनीतियों के लिए चल रही खोज ।
क्वांट एनालिस्ट कहां काम करते हैं?
व्यापारिक संचालन के साथ प्रमुख वित्तीय केंद्रों में मात्रात्मक विश्लेषक पद लगभग पाए जाते हैं।संयुक्त राज्य में, वह न्यूयॉर्क और शिकागो होगा, और ऐसे क्षेत्र जहां हेज फंड क्लस्टर में आते हैं, जैसे बोस्टन, मैसाचुसेट्स और स्टैमफोर्ड, कनेक्टिकट। अटलांटिक के पार, लंदन हावी है; एशिया में, अन्य क्षेत्रीय वित्तीय केंद्रों में हांगकांग, सिंगापुर, टोक्यो और सिडनी में कई क्वेंट काम कर रहे हैं।
उन शहरों में भारी संकेंद्रण के बावजूद, पूरे विश्व में क्वेंट पाए जाते हैं-आखिरकार, कई वैश्विक फर्म जटिल प्रतिभूतियों का विश्लेषण और / या व्यापार करती हैं, जो क्वांट की दिमागी क्षमता और क्षमताओं की मांग पैदा करता है। लेकिन समस्या यह है कि ह्यूस्टन या सैन फ्रांसिस्को में काम करने वाली एक मात्रा यह है कि बदलते नियोक्ताओं का सबसे अधिक संभावना है कि बदलते शहरों का मतलब होगा, जबकि मैनहट्टन में काम करने वाली एक मात्रा को अपने पिछले एक या दो मील के भीतर साक्षात्कार के लिए नौकरी मिलनी चाहिए।
Quants क्या कमाते हैं?
वित्त के क्षेत्र में मुआवजा बहुत अधिक है, और मात्रात्मक विश्लेषण इस प्रवृत्ति का अनुसरण करता है।4 यह $ 250,000 या उससे अधिक की पोस्ट वेतन के साथ पदों को खोजने के लिए असामान्य नहीं है, और जब आप बोनस में जोड़ने के लिए, एक क्वांट संभावना प्रति वर्ष $ 500,000 + कमा सकता। अधिकांश करियर के साथ, उच्च-भुगतान वाली नौकरियों को उतारने की कुंजी एक प्रसिद्ध अनुभव है, जिसमें प्रसिद्ध नियोक्ताओं के साथ-साथ अवसरों के लिए भर्ती फर्मों और पेशेवर नेटवर्किंग पर निर्भरता भी शामिल है।
उच्चतम-भुगतान वाले पद लाभ और हानि (पी एंड एल) के रूप में भी जाना जाता है । वेतनमान के दूसरे छोर पर, एक प्रवेश-स्तर की मात्रा की स्थिति केवल $ 125,000 या $ 150,000 कमा सकती है, लेकिन इस प्रकार की स्थिति तेजी से सीखने की अवस्था और जिम्मेदारियों और वेतन दोनों में भविष्य के विकास के लिए बहुत जगह प्रदान करती है।
इसके अलावा, कम-भुगतान की जाने वाली मात्रा में से कुछ की स्थिति मुख्य रूप से मात्रा डेवलपर्स की होगी, जो एक सॉफ्टवेयर-विकास की स्थिति से अधिक है, जहां व्यक्ति को अधिक गणित और वित्तीय विशेषज्ञता के लिए आवश्यक नहीं है। एक उत्कृष्ट मात्रा डेवलपर निश्चित रूप से $ 250,000 कमा सकता है, लेकिन यह उतना ही अधिक है जितना कि आमतौर पर मुआवजा पैकेज होगा।
उच्च वेतन स्तर के बावजूद, कुछ क्वेंट शिकायत करते हैं कि वे वॉल स्ट्रीट पर “द्वितीय श्रेणी के नागरिक” हैं और वे मल्टीमिलियन-डॉलर वेतन अर्जित नहीं करते हैं जो शीर्ष हेज फंड प्रबंधकों या निवेश बैंकरों के आदेश हैं। जैसा कि आप देख सकते हैं, वित्तीय सफलता हमेशा सापेक्ष होती है।
क्या जानें
वित्तीय ज्ञान
कई वित्तीय प्रतिभूतियों, जैसे कि विकल्प और परिवर्तनीय, वैचारिक रूप से समझना आसान है, लेकिन सटीक रूप से मॉडल करना बहुत मुश्किल है।इस छिपी हुई जटिलता के कारण, एक मात्रा में सबसे अधिक मूल्यवान कौशल वित्त के बजाय गणित और गणना से संबंधित हैं। यह एक जटिल समस्या की संरचना करने के लिए एक मात्रा है, जो उन्हें मूल्यवान बनाती है, न कि किसी कंपनी या बाजार का उनका विशिष्ट ज्ञान।
एक मात्रा को निम्नलिखित गणितीय अवधारणाओं को समझना चाहिए:
- पथरी (अंतर, अभिन्न और स्टोकेस्टिक सहित)
- रैखिक बीजगणित और विभेदक समीकरण
- प्रायिकता अौर सांख्यिकी
प्रमुख वित्तीय विषयों में शामिल हैं:
- पोर्टफोलियो सिद्धांत
- एक्सोटिक्स सहित इक्विटी और ब्याज दर डेरिवेटिव
- क्रेडिट-जोखिम वाले उत्पाद