बैंकिंग क्षेत्र को ट्रैक करने वाले मुख्य बेंचमार्क क्या हैं?
बेंचमार्किंग वित्तीय दुनिया में एक महत्वपूर्ण उपकरण है। कंपनियां, हेज फंड, म्यूचुअल फंड, निवेशक और अन्य वित्तीय निकाय उद्योग में एक विशिष्ट बेंचमार्क चुनते हैं और अपने रिटर्न को दोहराने या बेंचमार्क के अपने स्वयं के प्रदर्शन की तुलना करने की तलाश करते हैं। बेशक, कंपनी की व्यावसायिक योजना या निवेश की रणनीति को बेंचमार्क के समान या इसके समान होना चाहिए ताकि यह एक सार्थक तुलना कर सके।
कंपनियां और बैंक आम तौर पर अनुपातों का उपयोग बेंचमार्क के रूप में करते हैं, जैसे कि तरलता अनुपात और ऋण अनुपात, निवेश फर्मों के विपरीत जो आमतौर पर बाजार सूचकांक बेंचमार्क का उपयोग करते हैं, जैसे एस एंड पी 500। प्रत्येक परिदृश्य के लिए कुछ अपवाद हैं।
बैंकिंग क्षेत्र के प्रदर्शन पर नज़र रखने के लिए उपयुक्त मानक बैंक के प्रकार पर निर्भर करते हैं। उदाहरण के लिए, वाणिज्यिक-केवल बैंकों का मूल्यांकन खुदरा-केवल बैंकों की तुलना में बहुत अलग तरीके से किया जाता है । छोटी बचत और ऋण संस्थानों के लिए, मानक बेंचमार्क में शुद्ध ब्याज मार्जिन, इक्विटी और कुल संपत्ति के बीच का अनुपात, और प्राप्य संग्रह अनुपात शामिल हैं। दूसरी ओर, विशाल बहुराष्ट्रीय कंपनियों को लाभप्रदता अनुपात, औसत शुद्ध संपत्ति मूल्यों और एक क्षेत्र के समग्र प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किए गए बाजार अनुक्रमित के साथ ट्रैक किया जाना चाहिए।
अन्य बेंचमार्क को विशेष रूप से एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या म्यूचुअल फंड के माध्यम से चुना जा सकता है । कई क्षेत्रों के अपने स्वयं के ईटीएफ हैं जो उस क्षेत्र में कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। उदाहरण के लिए, वित्तीय क्षेत्र को iShares US Financial Services ETF ( IYG ) और मोहरा वित्तीय वित्तीय सूचकांक ETF ( VFH ) द्वारा ट्रैक किया जा सकता है । इन ईटीएफ में कुछ सबसे बड़े अमेरिकी बैंक शामिल हैं, जैसे वेल्स फारगो, सिटीग्रुप, बैंक ऑफ अमेरिका और जेपी मॉर्गन पर्स।
इन ईटीएफ में कौन सी कंपनियों को शामिल किया गया है, इस पर एक नज़र डालना महत्वपूर्ण है क्योंकि इनमें अक्सर बैंकिंग विशिष्ट क्षेत्र से बाहर की कंपनियां शामिल होती हैं लेकिन यह समग्र वित्तीय क्षेत्र में फिट होती हैं। उदाहरण के लिए, इन दोनों ETF में क्रेडिट कार्ड कंपनियां शामिल हैं।
सेक्टर बेंचमार्किंग
“बेंचमार्क” शब्द को वित्तीय साहित्य में बहुत कुछ दिया गया है, लेकिन इसका मतलब हमेशा हर संभव स्थिति में एक ही चीज से नहीं होता है। उदाहरण के लिए, कॉर्पोरेट प्रशासन और व्यवसाय परामर्श में, बेंचमार्किंग एक ऐसी प्रक्रिया है जिसके द्वारा एक कंपनी के प्रदर्शन को ट्रैक करती है और किसी अन्य कंपनी का अनुकरण करने की कोशिश करती है, जो अक्सर एक अग्रणी प्रतियोगी होती है। प्रबंधन कंपनी के लिए दीर्घकालिक वित्तीय रणनीति के संदर्भ में इन बेंचमार्क को लक्ष्य के रूप में स्थापित कर सकता है।
सेक्टर बेंचमार्किंग अलग है। निवेशक और विश्लेषक संदर्भ बिंदु के रूप में सेक्टर बेंचमार्क को देखते हैं। वे अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन या पूरे क्षेत्र के सामान्यीकृत प्रदर्शन के खिलाफ एक विशिष्ट स्टॉक की तुलना कर सकते हैं। बैंकिंग क्षेत्र बेंचमार्किंग के संदर्भ में, इसका मतलब है वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र से जुड़े बाजार सूचकांक को ट्रैक करना। बैंकिंग, बीमा और अन्य जैसे उद्योगों को शामिल किए जाने की संभावना है।
एक बैंकिंग सेक्टर इंडेक्स प्रमुख बैंकिंग कंपनियों के शेयर बाजार के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए बनाया गया है। डॉव जोन्स के पास विशिष्ट उप-सूचकांक हैं, जैसे यूएस फाइनेंशियल इंडेक्स, बड़े बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के आधार पर, जो न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार करते हैं। दो ETF, IYG और VFH का उदाहरण, सेक्टर बेंचमार्किंग का एक उदाहरण होगा। यह सेब और सेब की तुलना करने का एक तरीका है जब किसी के अपने पोर्टफोलियो बनाम बाजार के विशिष्ट खंड को देखते हुए।
बैंकिंग के बुनियादी ढांचे
बैंक सभी सजातीय नहीं हैं, इसलिए प्रत्येक मौलिक मीट्रिक दूसरों पर कुछ कंपनियों पर बेहतर प्रतिबिंबित करती है। अधिकांश बैंक अपने शुद्ध ब्याज मार्जिन से चिंतित हैं, जो कि ग्राहकों के जमा पर भुगतान किए गए ब्याज बनाम पैसे को उधार देने पर अर्जित ब्याज को देखता है। बेंचमार्क के रूप में उपयोग करने के लिए अन्य महत्वपूर्ण अनुपातों में संपत्ति पर वापसी, क्रेडिट घाटे के प्रावधान और इक्विटी पर वापसी शामिल हैं । बैंकों की तुलना करते समय सबसे महत्वपूर्ण बेंचमार्क की समीक्षा करना एक सॉल्वेंसी अनुपात है। यह निर्धारित करने में मदद करता है कि बैंक कितना तरल है और यदि उनके पास अपने दीर्घकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए धन उपलब्ध है और ग्राहक जमा का भुगतान करते हैं।
कई अन्य अनुपात हैं जो निवेशक बैंक के प्रदर्शन को ट्रैक करते समय बेंचमार्क के रूप में उपयोग कर सकते हैं। सामान्य तौर पर, एक क्षेत्र को व्यक्तिगत कंपनियों की तुलना में व्यापक आर्थिक प्रदर्शन के साथ अधिक लगातार सहसंबंधित होने की संभावना है। निवेशकों को ब्याज दर नीति, फेडरल रिजर्व कार्रवाई और उच्च कीमत वाली परिसंपत्तियों के मूल्य पर भी नजर रखनी चाहिए, क्योंकि ये व्यक्तिगत कंपनियों के प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं।
तल – रेखा
बैंकिंग क्षेत्र को बेंचमार्क करने के लिए कई अलग-अलग दृष्टिकोण हैं। एक कंपनी का दूसरी कंपनी से तुलना करने के लिए अनुपात का उपयोग करना, उस कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को दर्शाने में बेहद मददगार होता है और अपने साथियों की तुलना में यह कैसा प्रदर्शन करता है। एक बाजार सूचकांक, जिसे अक्सर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स के माध्यम से एक्सेस किया जाता है, एक अन्य प्रकार का बेंचमार्क है, जिसका उपयोग कंपनियों के संपूर्ण क्षेत्र के प्रदर्शन के साथ तुलना करने के लिए किया जा सकता है। किसी भी तरह से, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आप जो तुलना कर रहे हैं, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपके विश्लेषण सटीक हैं, साझा विशेषताओं में समान हैं।