अन्य व्यापक आय का महत्व

कंपनी के लाभ और हानि के बयान, जिसे इसके आय विवरण के रूप में भी जाना जाता है, इसकी कमियां हैं। अधिकांश भाग के लिए, कथन कंपनी के पिछले लाभप्रदता और आय में वृद्धि को दर्शाता है – एक फर्म के शेयर प्रदर्शन के प्राथमिक निर्धारकों में से एक – लेकिन यह एक व्यक्तिपरक उपाय है, जो हेरफेर के लिए खुला है। विशेष रूप से, कंपनियों के पास तिमाही और वार्षिक शुल्कों के समय और प्रभाव पर काफी मात्रा में अक्षांश और बयान पर रिपोर्ट किए गए अन्य खर्च हैं।

कैसे एक फर्म राजस्व उत्पन्न करती है और उन्हें कमाई में बदल देती है एक महत्वपूर्ण कारक है, लेकिन अन्य महत्वपूर्ण विचार हैं। वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (FASB) एक वित्तीय उपाय एक मूल्यवान के रूप में अन्य व्यापक आय (ओसीआई) कहा जाता है पर जोर देना जारी रखा है वित्तीय विश्लेषण उपकरण।एफएएसबी का घोषित लक्ष्य,वित्तीय रिपोर्टिंगकी तुलना, स्थिरता, पारदर्शिता और पारदर्शिता को बेहतर बनाने के लिए “मार्गदर्शन जारी करना है।” इसे पूरा करने के लिए, “अन्य व्यापक आय में रिपोर्ट की गई वस्तुओं की प्रमुखता को बढ़ाने” की मांग की है।

ओसीआई की मूल बातें

अन्य व्यापक आय को शुद्ध आय के अधिक विस्तार के रूप में देखा जा सकता है। अतीत में, किसी कंपनी के मुनाफे में परिवर्तन जो कि इसके मूल संचालन से बाहर माना जाता था या अत्यधिक अस्थिर शेयरधारकों की इक्विटी के माध्यम से प्रवाह करने की अनुमति दी गई थी। ओसीआई इन आंकड़ों पर महत्वपूर्ण विवरण प्रदान करता है।

ध्यान रखें कि ओसीआई व्यापक आय के समान नहीं है, हालांकि वे निश्चित रूप से एक जैसे लगते हैं। व्यापक आय केवल मानक शुद्ध आय और ओसीआई का संयोजन है। जैसे, यह वस्तुतः एक कंपनी के संचालन और अन्य गतिविधियों के ड्राइवरों का अधिक व्यापक और समग्र दृष्टिकोण है जो इसके अर्थशास्त्र का एक अभिन्न अंग हैं।

जून 1997 में वापस, FASB ने FAS130 जारी किया कि कैसे व्यापक आय की रिपोर्ट की जाए।व्यापक आय की एफएएसबी की तकनीकी परिभाषा है “गैर-मालिक स्रोतों से लेनदेन और अन्य घटनाओं और परिस्थितियों से एक अवधि के दौरान एक व्यापारिक उद्यम की इक्विटी [शुद्ध संपत्ति] में परिवर्तन। इसमें अवधि के दौरान इक्विटी में सभी परिवर्तन शामिल हैं, सिवाय उन लोगों के अलावा। मालिकों द्वारा निवेश और मालिकों को वितरण। ”

OCI को कंपनी की बैलेंस शीट पर एक लाइन आइटम के रूप में पाया जा सकता है।विशेष रूप से, यहबैलेंस शीटके इक्विटी सेक्शन के साथ-साथ संबंधित स्टेटमेंट के तहत स्थित है जिसे इक्विटी का समेकित स्टेटमेंट कहा जाता है।

हाल के वर्षों में, मानक बैलेंस शीट रिपोर्टिंग सम्मेलनों के अलावा, कंपनियों ने ओसीआई को अपने वित्तीय विवरणों को प्रस्तुत करने के लिए कुछ अन्य तरीके प्राप्त किए : वे या तो आय विवरण के साथ व्यक्तिगत लाइन आइटम घटकों को सूचीबद्ध कर सकते हैं (जैसे तल पर) आय विवरण) या अपनी अलग पृष्ठ पर मौजूद ओसीआई की। इन उपायों से भी अमेरिका मदद करने के लिए एक लंबी अवधि के लक्ष्य का हिस्सा हैं आम तौर पर लेखांकन सिद्धांतों (GAAP) स्वीकार किए जाते हैं के साथ संरेखित करें और अधिक बारीकी से अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (IFRS) के रूप में प्रशासित द्वारा अंतर्राष्ट्रीय लेखा मानक बोर्ड (IASB) ।।

ओसीआई का वास्तविक जीवन उदाहरण

ओसीआई के विशिष्ट घटकों का बेहतर वर्णन करने के लिए, आइए मेटलाइफ के एक बयान को देखें।2012 में, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के साथइसकी 10-K बुराइयों में से एक$ 6.7 बिलियन की विस्तृत मानक शुद्ध आय के साथ-साथ लगभग 5.9 बिलियन डॉलर, 4.9 बिलियन डॉलर की अन्य व्यापक आय अर्जित की, जिसमें से इसके चालू वित्त वर्ष से उपजी है।यह वर्ष के लिए अपने समग्र लाभ स्तरों का एक बहुत महत्वपूर्ण चालक है। ।

पूरे वर्ष के लिए, आइटम व्यापक आय से होकर गुजरता था भी शामिल है कि अचेतन लाभ से डेरिवेटिव उपकरणों $ 1 बिलियन से, 4.5 अरब $ के अचेतन निवेश लाभ, नकारात्मक $ 100 मिलियन के विदेशी मुद्रा अनुवाद समायोजन, और परिभाषित लाभ योजना नकारात्मक $ 500 मिलियन का समायोजन।।

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OCI की महत्वपूर्ण श्रेणियां

किसी कंपनी के दैनिक संचालन के ड्राइवरों को समझना एक वित्तीय विश्लेषक के लिए सबसे महत्वपूर्ण विचार होने जा रहा है, लेकिन ओसीआई को देखने से अन्य संभावित प्रमुख वस्तुओं को उजागर किया जा सकता है जो कंपनी की निचली रेखा को प्रभावित करते हैं।

निवेश लाभ और हानि

मेटलाइफ, बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों जैसी बीमा कंपनियों के पास बड़े निवेश पोर्टफोलियो हैं। वास्तविक लाभ और नुकसान अधिकांश भाग के लिए रिपोर्ट की गई शुद्ध आय के माध्यम से चलने वाले हैं, लेकिन समीकरण के अनारक्षित पक्ष को देखकर प्रदर्शित हो सकता है कि कोई कंपनी अपने निवेशों का प्रबंधन कैसे कर रही है और यदि सड़क के नीचे बड़े नुकसान की संभावना है। इस संबंध में, OCI एक विश्लेषक को कंपनी के निवेश के उचित मूल्य के अधिक सटीक माप के लिए मदद कर सकता है ।

मुद्रा विनिमय

ओसीआई को देखने से उन फर्मों को भी जानकारी मिल सकती है जो विदेशों में काम करती हैं और या तो करेंसी हेजिंग करती हैं या विदेशी राजस्व प्राप्त करती हैं। ऊपर हमारे उदाहरण में, मेटलाइफ का विदेशी मुद्रा समायोजन बहुत बड़ा नहीं था, लेकिन इसे देखने से एक विश्लेषक को कंपनी के संचालन पर मुद्रा के उतार-चढ़ाव के प्रभाव को निर्धारित करने में मदद मिल सकती है। यूएस-आधारित फर्म के लिए, एक मजबूत घरेलू डॉलर विदेशी बिक्री और मुनाफे की सूचना के मूल्य को कम करेगा। मुद्रा-तटस्थ दृष्टिकोण से परिणामों को देखने से विकास और लाभप्रदता की वास्तविक गतिशीलता को समझने में मदद मिल सकती है।

पेंशन योजनाएं

ओसीआई में एक अन्य प्रमुख श्रेणी कॉर्पोरेट सेवानिवृत्ति योजनाओं पर प्रभाव है । वर्षों के नगण्य स्टॉक रिटर्न ने कई बड़े निगमों की पेंशन परिसंपत्तियों को उन दायित्वों से नीचे रखा है जिन्हें उन्हें वर्तमान और भविष्य के सेवानिवृत्त लोगों के लिए कवर करना चाहिए। इन अंतरों के उदाहरण केवल यह प्रदर्शित कर सकते हैं कि एक फर्म पर कितना बड़ा प्रभाव हो सकता है।

बिंदु में मामला: 2011 में, गुडइयर ने $ 343 मिलियन की मानक शुद्ध आय दर्ज की, लेकिन सेवानिवृत्ति योजना के खर्चों को घटाते समय $ 378 मिलियन का नुकसान हुआ।  उस वर्ष की एक अन्य रिपोर्ट में, औद्योगिक दिग्गज जनरल इलेक्ट्रिक ने लगभग $ 14.2 बिलियन की नियमित कमाई दर्ज की थी, लेकिन जब उनकी सेवानिवृत्ति योजनाओं पर घाटे में फैक्टरिंग हुई तो आधे से अधिक की कटौती हुई।  भविष्य की सेवानिवृत्ति देनदारियों की सीमा निश्चित रूप से एक फर्म के भविष्य के लाभ की संभावनाओं का अनुमान लगाने में एक महत्वपूर्ण विचार है।

अन्य श्रेणियाँ

ग्रेट मंदी के कारण, अमेरिका की बैंकिंग दिग्गज बैंक ने अपने मानक आय विवरण पर $ 1.4 बिलियन का लाभ दर्ज किया, लेकिन व्यापक आय के आधार पर 3.9 बिलियन डॉलर का नुकसान हुआ।यह अंतर OCI औरइसके निवेश पोर्टफोलियो में हुई असंगठित हानियों से था ।  कुल मिलाकर, यह वर्ष के लिए पूंजीगत उत्पादन के वास्तविक माप के रूप में आयोजित लाभ के आंकड़ों की गुणवत्ता पर सवाल उठाता है।

एसोसिएट प्रोफेसर सिल्वा किम और प्रोफेसर स्टीफन रयान के साथ लिखी एक रिपोर्टमें कोलंबिया बिजनेस स्कूलसेहवा किम के सहायक प्रोफेसर नेपाया कि “बेसल III नियमों के तहत 2008 के वित्तीय संकट के जवाब में, उपलब्ध के लिए अवास्तविक लाभ और नुकसान। -सले (‘एएफएस ’) प्रतिभूतियों को संचित अन्य व्यापक आय में दर्ज बैंकों को उन्नत दृष्टिकोण वाले बैंकों के लिए विनियामक पूंजी में शामिल किया गया… परिणामस्वरूप, हाल के अध्ययनों से पता चलता है कि उन प्रभावित बैंकों ने एएफएस से परिपक्वता तक आयोजित निवेश प्रतिभूतियों को पुनर्वर्गीकृत किया ( ‘HTM’) या नियामक पूंजीगत अस्थिरता में वृद्धि को कम करने के लिए HTM के रूप में वर्गीकृत नई अधिग्रहीत प्रतिभूतियों। इन अध्ययनों से पता चलता है कि OCI वित्तीय संस्थानों के परिसंपत्ति पोर्टफोलियो प्रबंधन को प्रभावित करने वाला एक महत्वपूर्ण कारक हो सकता है। “

तल – रेखा

ओसीआई को समझना और विश्लेषण करना वित्तीय विश्लेषण में बहुत सुधार करता है, खासकर वित्तीय कंपनियों के लिए। एक आदर्श दुनिया में, केवल व्यापक आय होगी क्योंकि इसमें मानक शुद्ध आय और ओसीआई शामिल हैं, लेकिन वास्तविकता यह है कि एक आश्चर्यजनक विश्लेषक अपने स्वयं के वित्तीय मॉडल में दोनों बयानों को जोड़ सकते हैं।

मौजूदा आय या उसके सभी घटकों को विस्तार से या तो आय विवरण के तल पर या एक अलग अनुसूची में निम्नलिखित पृष्ठ पर, मौजूदा खुलासे ने विश्लेषण को आसान बना दिया है। कई एकाउंटेंट ने सवाल किया है कि बैलेंस शीट पर ओसीआई को इक्विटी के हिस्से के रूप में क्यों सूचीबद्ध किया गया है, लेकिन अगर आप ध्यान से देखें, तो इसे खोजने और अंतर्निहित कंपनी के स्वास्थ्य और कुल अर्थशास्त्र को निर्धारित करने में मदद करने के लिए कई स्थान हैं।