वित्तीय प्रतिभूति लाइसेंस को तोड़ना
इसलिए, आपने निवेश बेचने का फैसला किया है। आप एक पंजीकृत प्रतिनिधि (आरआर) या एक निवेश सलाहकार बनना चाहते हैं, या तो प्रक्रिया में पहला कदम उचित प्रतिभूति लाइसेंस प्राप्त करना है। आवश्यक लाइसेंस कई कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है, जैसे कि बेचा जाने वाला निवेश का प्रकार, मुआवजे की विधि और प्रदान की जाने वाली सेवाओं का दायरा। इस लेख में, हम विभिन्न प्रकार के लाइसेंसिंग की जांच करेंगे और आपको यह निर्धारित करने का तरीका दिखाएंगे कि आपके लिए कौन सा लाइसेंस सही है।
चाबी छीन लेना
- व्यावसायिक रूप से निवेश करने और बेचने के लिए, किसी व्यक्ति को प्रतिभूति लाइसेंस प्राप्त करना होगा।
- आपको किस लाइसेंस की आवश्यकता है, यह निर्धारित किया जाता है कि आप किस प्रकार के उत्पादों को बेचना चाहते हैं, आप कैसे मुआवजा देना चाहते हैं, और किस प्रकार की सेवाएं प्रदान करना चाहते हैं।
- श्रृंखला 7 लाइसेंस, जिसे सामान्य प्रतिभूति प्रतिनिधि (जीएस) लाइसेंस के रूप में भी जाना जाता है, की व्यापक पहुंच है, जो धारकों को लगभग सभी प्रकार की प्रतिभूतियों को बेचने की अनुमति देता है।
- फिनारा द्वारा प्रशासित अन्य सामान्यतः आयोजित लाइसेंसों में श्रृंखला 6 और श्रृंखला 3 शामिल हैं।
- उत्तरी अमेरिकी प्रतिभूति प्रशासक संघ (NASAA) श्रृंखला 63, श्रृंखला 65 और श्रृंखला 66 के लाइसेंस की देखरेख करता है।
फिनरा लाइसेंसिंग ब्रेकडाउन
वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण (FINRA) प्रक्रियाओं और आवश्यकताओं को लाइसेंस सभी प्रतिभूतियों देखरेख करते हैं। यह स्व-नियामक संगठन कई परीक्षाओं का संचालन करता है जिन्हें लाइसेंस प्राप्त वित्तीय पेशेवर बनने के लिए उत्तीर्ण होना चाहिए। यह सभी प्रासंगिक अनुशासनात्मक और रिकॉर्ड रखने वाले कार्य भी करता है।
फिनरा प्रतिनिधियों और पर्यवेक्षकों दोनों द्वारा आवश्यक कई अलग-अलग प्रकार के लाइसेंस प्रदान करता है। प्रत्येक लाइसेंस एक विशिष्ट प्रकार के व्यवसाय या निवेश से मेल खाता है। हालांकि विशिष्ट प्रकार की प्रतिभूतियों की ओर कई लाइसेंस हैं, तीन सामान्य लाइसेंस हैं जो अधिकांश प्रतिनिधि और सलाहकार आमतौर पर प्राप्त करते हैं:
वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) सभी प्रतिभूति लाइसेंसिंग प्रक्रियाओं और आवश्यकताओं का पर्यवेक्षण करता है और लाइसेंस प्राप्त करने के लिए आवश्यक कई परीक्षाओं का संचालन भी करता है।
श्रृंखला 6
सीरीज 6 लाइसेंस सीमित निवेश प्रतिभूतियों लाइसेंस के रूप में जाना जाता है।यह अपने धारकों कोम्यूचुअल फंड, परिवर्तनीय वार्षिकी और इकाई निवेश ट्रस्ट (यूआईटी)जैसे”पैकेज्ड” निवेश उत्पादों को बेचने की अनुमति देता है। श्रृंखला 6 परीक्षा 135 मिनट लंबी है और इसमें पैक किए गए निवेश, प्रतिभूति नियमों और नैतिकता के बारे में बुनियादी जानकारी शामिल है।
यह लाइसेंस बीमा एजेंटों के लिए भी आवश्यक है जो किसी भी प्रकार के परिवर्तनशील उत्पाद बेचते हैं क्योंकि प्रतिभूतियां उन उत्पादों के भीतर अंतर्निहित निवेश का गठन करती हैं। श्रृंखला 6 लाइसेंस रखने वाले प्रतिनिधियों की निगरानी करने वाले प्रधानाचार्यों को पहले से ही श्रृंखला 6 प्राप्त करने के अलावा श्रृंखला 26 लाइसेंस प्राप्त करना होगा ।
श्रृंखला 7
सीरीज 7 लाइसेंस सामान्य प्रतिभूतियों प्रतिनिधि (जी एस) लाइसेंस के रूप में जाना जाता है।यह लाइसेंसधारियों को लगभग किसी भी प्रकार की व्यक्तिगत सुरक्षा को बेचने के लिएअधिकृतकरता है।इसमें आम और पसंदीदा स्टॉक शामिल हैं ;कॉल करें और विकल्प डालें ;बांड और अन्य व्यक्तिगत जीवन बीमा लाइसेंस कीआवश्यकता होती है)। केवल प्रमुख प्रकार की प्रतिभूतियां या निवेश जो श्रृंखला 7 लाइसेंस बेचने के लिए अधिकृत नहीं हैं वे वस्तु वायदा, अचल संपत्ति और जीवन बीमा हैं।
श्रृंखला 7 परीक्षा अब तक की सभी प्रतिभूतियों की परीक्षा में सबसे लंबी और सबसे कठिन है। यह 225 मिनट तक रहता है और स्टॉक और बॉन्ड कोट्स और ट्रेडिंग के सभी पहलुओं को कवर करता है; डाल और कॉल विकल्प; फैलता है और फैलता है; आचार विचार; मार्जिन, और अन्य खाताधारक की आवश्यकताएं; और अन्य प्रासंगिक नियम।
जो लोग इस लाइसेंस को लेते हैं, उन्हें आधिकारिक तौर पर एफआईएनआरए द्वारा “पंजीकृत प्रतिनिधियों” के रूप में सूचीबद्ध किया जाता है, लेकिन उन्हें आमतौर पर स्टॉकब्रोकर के रूप में संदर्भित किया जाता है । कई बीमा एजेंट और अन्य प्रकार के वित्तीय नियोजक और सलाहकार भी अपने व्यवसायों में निहित कुछ प्रकार के लेन-देन की सुविधा के लिए श्रृंखला 7 का लाइसेंस लेते हैं। सामान्य प्रतिनिधियों के प्रधानों को भी श्रृंखला 24 लाइसेंस प्राप्त करना होगा ।
श्रृंखला 3
सीरीज 3 लाइसेंस बेचने के लिए प्रतिनिधियों का अधिकार देता जिंस वायदा अनुबंध है, जो आम तौर पर riskiest सार्वजनिक रूप से कारोबार निवेश उपलब्ध माना जाता है। श्रृंखला 3 लाइसेंस ले जाने वाले प्रतिनिधि वस्तुओं के विशेषज्ञ होते हैं और अक्सर किसी भी प्रकार का बहुत कम या कोई अन्य व्यवसाय नहीं करते हैं।
श्रृंखला 3 परीक्षा लगभग 150 मिनट लंबी है और इसमें सभी प्रकार के कमोडिटी लेनदेन, विकल्प, हेजिंग, मार्जिन आवश्यकताएं और अन्य नियम शामिल हैं। इस लाइसेंस का ऑफशूट श्रृंखला 31 लाइसेंस है, जो प्रतिनिधियों को प्रबंधित फ्यूचर्स (म्यूचुअल फंडों के समान कमोडिटी फ्यूचर्स के जमावड़े समूह) को बेचने की अनुमति देता है ।
NASAA लाइसेंस ब्रेकडाउन
सभी प्रतिभूतियों के लाइसेंस फिनारा द्वारा प्रशासित नहीं हैं। उत्तरी अमेरिका के प्रतिभूति प्रशासक एसोसिएशन (NASAA) की देखरेख तीन प्रमुख लाइसेंस के लाइसेंस आवश्यकताओं:
श्रृंखला 63
श्रृंखला 63 लाइसेंस, वर्दी प्रतिभूति एजेंट लाइसेंस के रूप में जाना, प्रत्येक राज्य के लिए आवश्यक और राज्य के भीतर चलाना व्यवसाय के लिए लाइसेंसधारियों का अधिकार देता है।सभी श्रृंखला 6 और श्रृंखला 7 लाइसेंसधारियों को भी इस लाइसेंस को ले जाना चाहिए। यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट के प्रावधानों कापरीक्षण 75 मिनट की परीक्षा में किया जाता है।
हालांकि यह परीक्षण बहुत छोटा है और एफआईएनआरए परीक्षा की तुलना में कम सामग्री को कवर करता है, यह “ट्रिक” प्रश्न पूछने के लिए जाना जाता है जो उम्मीदवार को निश्चित रूप से यह पता करने के लिए मजबूर करता है कि लेनदेन और स्थितियों के बीच अंतर की अनुमति है और नियमों की आवश्यकता है। इस परीक्षण में कुछ प्रायोगिक सवाल भी हैं जिनका उपयोग NASAA भविष्य की प्रासंगिकता का आकलन करने के लिए करता है।
श्रृंखला 65
श्रृंखला 65 लाइसेंस एक गैर कमीशन के आधार पर वित्तीय सलाह या सेवा के किसी भी प्रकार प्रदान करने के लिए इच्छुक किसी के द्वारा की आवश्यकता है। वित्तीय नियोजक और सलाहकार जो इस श्रेणी में प्रति घंटे की फीस के लिए निवेश सलाह प्रदान करते हैं, जैसा कि स्टॉकब्रोकर या अन्य पंजीकृत प्रतिनिधि करते हैं जो प्रबंधित-धन खातों से निपटते हैं ।
इस लाइसेंस के लिए परीक्षा 180 मिनट की परीक्षा है जो पंजीकृत निवेश सलाहकारों के साथ-साथ विभिन्न निवेश वाहनों और विषयों, अर्थशास्त्र, नैतिकता और विश्लेषणसे संबंधित नियमों और विनियमों को शामिल करती है। सामग्री में से अधिकांश श्रृंखला 7 परीक्षा में शामिल है, साथ ही इस परीक्षा के लिए बैठने वाले कई सलाहकार नहीं हैं, और कभी भी नहीं बन सकते हैं, श्रृंखला 7 लाइसेंस प्राप्त है और इसलिए इसमें शामिल निवेश सामग्री के लिए जोखिम की आवश्यकता है।
श्रृंखला 66
यह श्रृंखला 66 NASAA द्वारा पेश की गई सबसे नई परीक्षा है।संक्षेप में, यह 150 मिनट की परीक्षा में श्रृंखला 63 और 65 परीक्षाओं को जोड़ती है। इस परीक्षण में कोई निवेश सामग्री नहीं है, क्योंकि श्रृंखला 66 लाइसेंस केवल उन उम्मीदवारों के लिए उपलब्ध है जो पहले से ही श्रृंखला 7 लाइसेंस प्राप्त हैं।
ग्रेड बनाना
फिन्रा और नासा दोनों द्वारा प्रशासित अधिकांश प्रतिभूतियों की परीक्षा में 7%, 63 और 65 को छोड़कर, 70% का उत्तीर्ण स्कोर है, जिसमें 72% के उत्तीर्ण अंक हैं, और श्रृंखला 66, जिसमें 73% का उत्तीर्ण अंक है। सभी परीक्षण अब कंप्यूटर के माध्यम से अनुमोदित प्रॉक्टर परीक्षण स्थलों पर दिए गए हैं।
ब्रोकर-डीलर प्रायोजन बनाम आरआईए आवश्यकताएँ
एक बार सभी संबंधित प्रतिभूतियों के परीक्षण कर लिए जाने के बाद और एक उत्तीर्ण ग्रेड प्राप्त करने के बाद, लाइसेंसधारियों को एक अनुमोदित ब्रोकर-डीलर के साथ अपने प्रतिभूति लाइसेंस को पंजीकृत करना होगा, जो अपने लाइसेंस धारण करेंगे और अपने व्यवसाय की देखरेख करेंगे (कमीशन आय के एक हिस्से के बदले में)। आमतौर पर, जो लोग पंजीकृत निवेश सलाहकार (RIA) के रूप में खुद को जनता के सामने रखने का इरादा रखते हैं, उन्हें राज्य के साथ पंजीकृत होना चाहिए, यदि वे प्रबंधन के तहत अपनी संपत्ति $ 25 मिलियन से कम हैं। आरआईए के मुख्य कार्यालय का स्थान, साथ ही साथ प्रबंधन के तहत संपत्ति की संख्या, यह निर्धारित करती है कि आरआईए को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए या नहीं। पंजीकृत निवेश सलाहकारों को ब्रोकर-डीलर के साथ खुद को संबद्ध करने की आवश्यकता नहीं है।
प्रतिभूति लाइसेंस एफएक्यू
प्रतिभूति लाइसेंस क्या हैं?
सिक्योरिटीज लाइसेंस की जरूरत किसी को भी होती है जो निवेश करना और बेचना चाहता है। विशिष्ट प्रकार का लाइसेंस इस बात पर निर्भर करता है कि व्यक्ति किस प्रकार के निवेश को बेचना चाहता है, कैसे उन्हें भुगतान पाने की उम्मीद करता है, और किस स्तर की सेवा वे अपने ग्राहकों को प्रदान करना चाहते हैं।
आप सिक्योरिटी लाइसेंस कैसे प्राप्त करते हैं?
एक लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, एक व्यक्ति को पहले FINRA के माध्यम से प्रतिभूति उद्योग अनिवार्य (SIE) परीक्षा उत्तीर्ण करनी होती है।अगला, आपको एक कंपनी द्वारा प्रायोजित किया जाना चाहिए जो कि फिनारा का सदस्य है।कुछ कंपनियां एक अध्ययन पाठ्यक्रम और परीक्षा देने के लिए शुल्क का भुगतान करेंगी।फिर, आपको एफआरआरए लाइसेंस परीक्षा के लिए पंजीकरण, अध्ययन और पास करना होगा।।
एक श्रृंखला 7 प्रतिभूति लाइसेंस क्या है?
श्रृंखला 7 लाइसेंस या सामान्य प्रतिभूति प्रतिनिधि (जीएस) लाइसेंस धारक को लगभग सभी व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को बेचने की अनुमति देता है, जिसमें आम और पसंदीदा स्टॉक, कॉल और विकल्प, बांड और अन्य निश्चित आय शामिल हैं। सूची से बाहर रखा गया: वस्तुओं का वायदा, अचल संपत्ति और जीवन बीमा।
प्रतिभूति लाइसेंस प्राप्त करने में क्या खर्च होता है?
SIE परीक्षा की लागत $ 60 है। किसी भी प्रतिभूति लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, व्यक्ति को SIE पास करना होगा।श्रृंखला 6 परीक्षा की लागत $ 40 है;श्रृंखला 7 की लागत 245 डॉलर है;श्रृंखला 63 की लागत $ 135 है;श्रृंखला 65 की लागत $ 175 है;और श्रृंखला 66 की लागत $ 165 है। लाइसेंस प्राप्त करने से संबंधित अन्य शुल्क भी हैं, जैसे परीक्षा की तैयारी के लिए एक अध्ययन पाठ्यक्रम की लागत।
आप प्रतिभूति लाइसेंस के साथ क्या नौकरियां प्राप्त कर सकते हैं?
एक प्रतिभूति लाइसेंस आपको निवेश करने और बेचने की अनुमति देता है। आयोजित लाइसेंस के आधार पर, आपके पास पंजीकृत प्रतिनिधि या निवेश सलाहकार के रूप में नौकरी हो सकती है।
तल – रेखा
नए सलाहकारों को नियुक्त करने या प्रशिक्षित करने वाली अधिकांश वित्तीय और निवेश कंपनियों के पास प्रशिक्षण पैकेज में शामिल एक अनिवार्य लाइसेंसिंग कार्यक्रम होगा। कंपनी, ज्यादातर मामलों में, जनादेश जो कंपनी के उत्पादों और सेवाओं को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए। जो लोग खुद के लिए व्यवसाय में जाने का निर्णय लेते हैं, उन्हें अभी भी अपने चुने हुए पेशे की लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता है; पसंद की एकमात्र वास्तविक स्वतंत्रता आती है जिसमें पेशा चुना जाता है।